4 Nieuczciwe taktyki maklerskie i jak ich unikać

W przeważającej części, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych (NASD) wykonują dość dobrą pracę regulując i nadzorując brokerów. Mimo to najlepszym sposobem na uniknięcie nieuczciwych pośredników jest odrabianie lekcji. Nawet wtedy najdokładniejsza kontrola przeszłości firmy, brokera lub planisty nie zawsze zapobiega inwestorom, którzy padają ofiarą oszustwa.

W tym artykule przyjrzymy się najbardziej pozbawionym skrupułów praktykom, które brokerzy zastosowali w celu zwiększenia swoich prowizji i wypchnięcia złej jakości inwestycji na niczego niepodejrzewających inwestorów.

Ubijanie

Ubijanie to czynność polegająca na nadmiernym handlu kontem klienta. Niektórzy brokerzy posiadający uznaniową władzę nad kontem stosują tę nieetyczną praktykę w celu zwiększenia swoich prowizji. Ubijanie odbywa się z korzyścią dla brokera, a nie inwestora, ponieważ jedynym celem handlu jest zwiększenie prowizji, a nie zamożności klienta. W rzeczywistości nawet jedną transakcję można uznać za rezygnację, jeśli nie ma uzasadnionego celu.

Znakiem ostrzegawczym odejścia może być nietypowy wzrost transakcji bez wzrostu wartości portfela.

Jeśli naprawdę martwisz się, że Twoje konto może zostać odrzucone, możesz rozważyć założenie konta. Jest to konto, za pomocą którego broker zarządza portfelem w zamian za zryczałtowaną opłatę. Zaletą owinięcia jest to, że chroni Cię przed przeciążeniem. Ponieważ broker otrzymuje stałą roczną opłatę, handluje tylko wtedy, gdy jest to korzystne dla twojego portfela. (Zobacz także: Podsumuj: słownictwo i korzyści z zarządzanych pieniędzy .)

Nawet jeśli pozwoliłeś swojemu brokerowi handlować za ciebie, zawsze rozsądnie jest być na bieżąco z tym, co dzieje się w portfelu. W końcu to twoje pieniądze!

Sprzedaż dywidend

Gdy brokerzy próbują przekonać klienta, że ​​zakup określonej inwestycji, takiej jak akcje lub fundusze wspólnego inwestowania, będzie opłacalny ze względu na zbliżającą się dywidendę, jest to określane jako sprzedaż dywidendy. W rzeczywistości broker próbuje generować prowizje, sprzedając klienta w szybki i łatwy sposób.

Powiedzmy na przykład, że firma notująca 50 USD za akcję zamierza zaoferować dywidendę w wysokości 1 USD. Broker sprzedawałby dywidendy, gdyby powiedział klientowi, aby się pospieszył i kupił akcje, aby uzyskać zwrot w wysokości 5%. W rzeczywistości klient wcale tego nie zwróci.

Cena akcji spadnie natomiast o 1 USD (dywidenda), gdy będzie ona handlować bez dywidendy. Zasadniczo inwestor niewiele zyskuje w krótkim okresie, a ruch ten może pogorszyć sytuację, jeśli dywidenda stworzy dla inwestora zobowiązanie podatkowe. (Zobacz także: Fakty dotyczące dywidendy, których możesz nie znać .)

Ta praktyka ma również miejsce w przypadku funduszy wspólnego inwestowania: doradca powie klientowi, aby kupił fundusz, ponieważ firmy funduszu wypłacają dywidendy. Podobnie jak powyższa cena akcji, wartość aktywów netto funduszu wspólnego inwestowania jest dyskontowana o wartość dywidendy, co daje zysk tylko brokerowi - w formie prowizji. W rzeczywistości inwestorowi lepiej jest poczekać na ofertę dywidendy: akcje będą po niższej cenie, a inwestor może uniknąć stosunkowo wyższych podatków od dochodów z dywidendy.

Rezygnacja z rekomendacji inwestowania w punkcie przerwania

Wiele domów maklerskich i towarzystw funduszy wspólnego inwestowania pobiera opłaty za sprzedaż niektórych inwestycji. Nie jest tak, że te opłaty za sprzedaż są nielegalne, ale czasami opłaty za sprzedaż powodują, że inwestorzy płacą więcej niż powinni. Załóżmy na przykład, że towarzystwo funduszy inwestycyjnych pobiera 5% za inwestycje poniżej 25 000 USD, ale tylko 4% za inwestycje o wartości 25 000 USD lub więcej. Przerwa w sprzedaży miałaby miejsce, jeśli zainwestujesz za 25 000 USD, ponieważ przy tej kwocie Twoja inwestycja mieści się w niższym przedziale opłat za sprzedaż.

Jednakże, aby zachować sprzedaż, pozbawieni skrupułów doradcy mogą zalecić zainwestowanie 24 750 USD w fundusz, nawet jeśli zaoszczędzilibyście 250 USD, czyli 1%, na opłatach od sprzedaży, inwestując 25 000 USD. Doradcy mogą również uniemożliwić Ci czerpanie korzyści z punktów przerwania poprzez podział pieniędzy między różne firmy inwestycyjne, nawet jeśli każda firma oferuje podobne usługi. Prowadzi to do większych prowizji dla doradcy i mniejszych kosztów, ponieważ nie jesteś w stanie skorzystać z niższych stawek prowizji po osiągnięciu wyższych punktów przerwania. (Zobacz także: Punkty przerwania .)

Nieodpowiednie transakcje

Podsumowując naturę wszystkich tych praktyk, chcielibyśmy podkreślić znaczenie „nieodpowiednich transakcji”, ogólnego terminu na inwestycje dokonywane w sposób niezgodny z okolicznościami klienta lub celami inwestycyjnymi. Powinieneś wiedzieć, że Twój broker jest zobowiązany do znajomości twoich potrzeb finansowych (i ograniczeń) i do wydawania odpowiednich rekomendacji inwestycyjnych.

Przykładem nieodpowiedniej transakcji są zwolnienia z podwójnego podatku. Oto jak działają: doradca inwestycyjny umieszcza pieniądze, których zyski są już chronione przed podatkiem dochodowym, takie jak pieniądze w IRA, w wolne od podatku obligacje lub inne papiery wartościowe. Jest to zwykle niewłaściwe, ponieważ inwestor nie potrzebuje inwestycji wolnej od podatku, a takie inwestycje zwykle nie przynoszą tyle, co inne inwestycje. Transakcja jest nieodpowiednia, ponieważ nie odpowiada potrzebom klienta.

Inne transakcje, które można określić jako nieodpowiednie, obejmują:

• Inwestycje wysokiego ryzyka, jeśli masz niską tolerancję na ryzyko.
• Umieszczenie dużej koncentracji pieniędzy w jednym magazynie lub zabezpieczeniu.
• Inwestycje płynne dla osób wymagających łatwego dostępu do funduszy.

Dolna linia

Ważne jest, aby wszyscy inwestorzy, bez względu na pochodzenie finansowe, nadal koncentrowali się na swoich rachunkach. Nie oznacza to, że musisz codziennie sprawdzać swoje konto, ale regularnie się melduj, aby być na bieżąco z wydarzeniami. Jeśli zostanie to wykonane wraz z dokładnym zbadaniem propozycji inwestycyjnych brokera, należy unikać większości rodzajów oszustw maklerskich.