4 powody, aby pożyczyć od swojego 401 (k)

Media finansowe ukuły kilka pejoratywnych zwrotów, aby opisać pułapki związane z pożyczaniem pieniędzy z planu 401 (k). Niektórzy - w tym specjaliści ds. Planowania finansowego - chcieliby nawet, abyś uwierzył, że zaciągnięcie pożyczki z planu 401 (k) jest rozbojem popełnionym przeciwko twojej emeryturze.

Ale w niektórych sytuacjach pożyczka w wysokości 401 (k) może być odpowiednia. Przyjrzyjmy się, jak taka pożyczka może być rozsądnie wykorzystana i dlaczego nie musi oznaczać kłopotów z oszczędnościami emerytalnymi.

Kiedy kredyt 401 (k) ma sens

Kiedy musisz znaleźć gotówkę na poważną potrzebę krótkoterminowej płynności, pożyczka z twojego planu 401 (k) jest prawdopodobnie jednym z pierwszych miejsc, w których powinieneś szukać. Zdefiniujmy „krótkoterminowy” jako mniej więcej rok lub krócej. Zdefiniujmy „poważną potrzebę płynności” jako coś ponad nagłą tęsknotę za 42-calowym telewizorem z płaskim ekranem - na przykład jednorazowy popyt na środki lub jednorazową płatność gotówkową.

Kluczowe dania na wynos

• Wykonanie z właściwych powodów, zaciągnięcie krótkoterminowej pożyczki w wysokości 401 (k) i spłacenie jej zgodnie z harmonogramem, niekoniecznie jest złym pomysłem.
• Powody, dla których możesz zaciągać pożyczkę z kwoty 401 (k), to szybkość i wygoda, elastyczność spłaty, przewaga kosztowa i potencjalne korzyści z oszczędności emerytalnych na niższym rynku.
• Typowe argumenty przemawiające przeciwko zaciągnięciu pożyczki obejmują negatywny wpływ na wyniki inwestycyjne, nieefektywność podatkową oraz fakt, że pozostawienie pracy z niespłaconą pożyczką będzie miało niepożądane konsekwencje.
• Argumenty te jednak niekoniecznie odzwierciedlają rzeczywistość.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planista finansowy z Wilson David Investment Advisors w Aiken w Południowej Karolinie i autor Financial Advice for Blue Collar America, ujmuje to w ten sposób: „Spójrzmy prawdzie w oczy, czasami ludzie potrzebują pieniędzy. Pożyczki z kwoty 401 (k) mogą być mądrzejsze finansowo niż zaciągnięcie bardzo wysokiego oprocentowania pożyczki tytułowej, zastawu lub pożyczki typu payday - lub nawet bardziej rozsądnej pożyczki osobistej. W dłuższej perspektywie będzie cię to kosztować mniej. „

Dlaczego twój 401 (k) jest atrakcyjnym źródłem pożyczek krótkoterminowych? Ponieważ może to być najszybszy, najprostszy i najtańszy sposób na uzyskanie potrzebnej gotówki. Otrzymanie pożyczki nie jest zdarzeniem podatkowym, chyba że zostaną naruszone limity kredytu i zasady spłaty, i nie ma to wpływu na Twoją zdolność kredytową.

Zakładając, że spłacasz pożyczkę krótkoterminową zgodnie z harmonogramem, zazwyczaj nie będzie to miało większego wpływu na Twoje oszczędności emerytalne. W rzeczywistości w niektórych przypadkach może to mieć nawet pozytywny wpływ. Wykopmy trochę głębiej, aby wyjaśnić dlaczego.

401 (k) Podstawy pożyczki

Technicznie rzecz biorąc, pożyczki w wysokości 401 (k) nie są prawdziwymi pożyczkami, ponieważ nie obejmują ani pożyczkodawcy, ani oceny historii kredytowej. Są one dokładniej opisane jako możliwość uzyskania dostępu do części własnych pieniędzy z planu emerytalnego (zwykle do 50 000 USD lub 50% aktywów, w zależności od tego, która z tych wartości jest mniejsza) na zasadzie wolnej od podatku. Następnie musisz spłacić pieniądze, do których uzyskano dostęp, zgodnie z zasadami mającymi przywrócić plan 401 (k) do jego przybliżonego stanu pierwotnego, tak jakby transakcja nie doszła do skutku.

Innym mylącym pojęciem w tych transakcjach jest termin „odsetki”. Wszelkie odsetki naliczone od niespłaconego salda pożyczki są spłacane przez uczestnika na jego własne konto 401 (k), więc technicznie jest to również przeniesienie z jednej z kieszeni do drugiej, a nie koszt lub strata kredytu. W związku z tym koszt kredytu w wysokości 401 (k) na postęp oszczędności emerytalnych może być minimalny, neutralny, a nawet dodatni. Ale w większości przypadków będzie to mniej niż koszt zapłacenia „rzeczywistych odsetek” od kredytu bankowego lub konsumpcyjnego.

Jak zostać milionerem (401 (k))

4 najważniejsze powody, dla których warto pożyczyć 401 (k)

Cztery główne powody, dla których warto spojrzeć na swoją kwotę 401 (k) pod kątem poważnych krótkoterminowych potrzeb pieniężnych:

1. Szybkość i wygoda

W większości planów 401 (k) żądanie pożyczki jest szybkie i łatwe, nie wymaga długich aplikacji ani kontroli kredytowej. Zwykle nie generuje zapytania o twoją zdolność kredytową ani nie wpływa na twoją zdolność kredytową.

Chociaż przepisy zezwalają sponsorom planów na oferowanie pożyczek w wysokości 401 (k), nie są oni zobowiązani do ograniczania kwot pożyczek i warunków spłaty, jeśli uznają to za stosowne.

Wiele 401 (k) pozwala na składanie wniosków o pożyczki za pomocą kilku kliknięć na stronie internetowej, a za kilka dni możesz mieć czek w ręku, zachowując całkowitą prywatność. Jedną z innowacji wprowadzanych obecnie w niektórych planach jest karta debetowa, za pomocą której można błyskawicznie udzielać wielu pożyczek w małych kwotach.

2. Elastyczność spłaty

Chociaż przepisy określają pięcioletni plan spłaty amortyzacji, w przypadku większości pożyczek o wartości 401 (k) można spłacić pożyczkę w ramach planu szybciej, bez kary za wcześniejszą spłatę. Większość planów pozwala na spłatę pożyczki w dogodny sposób poprzez potrącenia z listy płac (z wykorzystaniem dolarów po opodatkowaniu, ale nie tych, które finansują twój plan). Wyciągi z planu zawierają kredyty na koncie kredytowym i pozostałe saldo kapitału, podobnie jak zwykłe wyciągi z kredytu bankowego.

3. Przewaga kosztowa

Nie ma żadnych kosztów (poza być może skromnym początkiem pożyczki lub opłatą administracyjną) za zbieranie własnych 401 (k) pieniędzy na potrzeby płynności krótkoterminowej. Oto jak to zwykle działa:

Użytkownik określa konta inwestycyjne, z których chce pożyczać pieniądze, a inwestycje te są likwidowane na czas trwania pożyczki. Dlatego tracisz wszelkie dodatnie zyski, które byłyby generowane przez te inwestycje przez krótki okres czasu. Plusem jest to, że unikasz również strat inwestycyjnych na tych pieniądzach.

Przewaga kosztowa kredytu 401 (k) jest równoważna stopie procentowej naliczonej od porównywalnej pożyczki konsumenckiej minus wszelkie utracone zyski inwestycyjne z pożyczonej kwoty głównej. Oto prosta formuła:

Koszt odsetek od kredytu konsumpcyjnego - zysk (utracony) z inwestycji w okresie kredytowania = przewaga kosztowa

Załóżmy, że możesz wziąć osobistą pożyczkę z banku lub wziąć zaliczkę gotówkową z karty kredytowej przy oprocentowaniu 8%. Twój portfel 401 (k) przynosi zwrot w wysokości 5%. Twoja korzyść kosztowa przy pożyczaniu z planu 401 (k) wyniesie 3% (8 - 5 = 3).

Ilekroć można oszacować, że przewaga kosztowa będzie dodatnia, pożyczka planowa może być atrakcyjna. Należy pamiętać, że obliczenia te nie uwzględniają żadnego wpływu podatkowego, który może zwiększyć przewagę kredytu planowego, ponieważ odsetki od kredytu konsumenckiego są spłacane dolarami po opodatkowaniu.

4. Oszczędności emerytalne mogą skorzystać

Kiedy spłacasz pożyczki na swoje konto 401 (k), zwykle są one ponownie przypisywane do inwestycji twojego portfela. Spłacisz na konto nieco więcej niż pożyczyłeś od niego, a różnica nazywa się „odsetkami”. Pożyczka nie ma (to znaczy neutralnego) wpływu na emeryturę, jeśli utracone dochody z inwestycji odpowiadają „wpłaconym” odsetkom, tj. Możliwości zarobków są kompensowane w dolarach za dolary przez spłatę odsetek. W rzeczywistości, jeśli zapłacone odsetki przekroczą jakiekolwiek utracone dochody z inwestycji, zaciągnięcie pożyczki w wysokości 401 (k) może faktycznie zwiększyć postęp oszczędności emerytalnych.

Mity na giełdzie

Powyższa dyskusja prowadzi nas do zajęcia się kolejnym (błędnym) argumentem dotyczącym pożyczek w wysokości 401 (k) - wycofując fundusze, drastycznie utrudnisz wydajność swojego portfela i budowę swojego gniazda emerytalnego. To niekoniecznie prawda. Po pierwsze, jak wspomniano powyżej, spłacasz fundusze i zaczynasz to robić dość szybko. Biorąc pod uwagę długoterminowy horyzont większości 401 (k) s, jest to dość mały (i nieistotny finansowo) przedział.

19%

Odsetek 401 (k) uczestników posiadających niespłacone pożyczki z programu, zgodnie z badaniem Instytutu Badań nad Korzyściami Pracowniczymi.

Drugi problem z rozumowaniem złego wpływu na inwestycje: na ogół zakłada on taką samą stopę zwrotu na przestrzeni lat. I giełda nie działa w ten sposób. Portfel zorientowany na wzrost, który jest ważony w stosunku do akcji, będzie miał wzloty i upadki, szczególnie w krótkim okresie.

Jeśli twoje 401 (k) jest zainwestowane w akcje, rzeczywisty wpływ krótkoterminowych pożyczek na postęp emerytalny będzie zależeć od obecnego otoczenia rynkowego. Wpływ powinien być umiarkowanie negatywny na silnych rynkach wzrostowych i może być neutralny, a nawet pozytywny, na rynkach bocznych lub spadkowych.

Jeśli to możliwe, najlepszym czasem na zaciągnięcie pożyczki jest moment, w którym uważasz, że giełda jest wrażliwa lub słabnie, na przykład podczas recesji. Przypadkowo wiele osób uważa, że ​​potrzebują funduszy lub zachować płynność w takich okresach.

Obalanie mitów za pomocą faktów

Istnieją dwa inne powszechne argumenty przeciwko pożyczkom 401 (k): Pożyczki nie są efektywne podatkowo i powodują ogromne problemy, gdy uczestnicy nie mogą ich spłacić przed wyjściem z pracy lub przejściem na emeryturę. Porównajmy te mity z faktami:

Nieskuteczność podatkowa

Twierdzi się, że pożyczki w wysokości 401 (k) są nieefektywne podatkowo, ponieważ muszą być spłacone w dolarach po opodatkowaniu, a spłata pożyczki podlega podwójnemu opodatkowaniu. W rzeczywistości takie odsetki spłaty podlegają takiemu traktowaniu. Media zwykle nie zauważają, że koszt podwójnego opodatkowania odsetek od pożyczek jest często dość niewielki, w porównaniu z kosztem alternatywnych sposobów wykorzystania płynności krótkoterminowej.

Oto hipotetyczna sytuacja, która jest zbyt często bardzo realna: Załóżmy, że Jane robi stały postęp oszczędności emerytalnych, odkładając 7% ​​swojej pensji na 401 (k). Wkrótce jednak będzie musiała wykorzystać 10 000 USD, aby opłacić czesne. Przewiduje, że może spłacić te pieniądze z pensji za około rok. Jest objęta 20% federalnym i stanowym przedziałem podatkowym. Oto trzy sposoby wykorzystania gotówki:

• Pożycz od niej 401 (k) według „stopy procentowej” wynoszącej 4%. Koszt podwójnego opodatkowania odsetek wynosi 80 USD (pożyczka w wysokości 10 000 USD x 4% odsetek x 20% stawki podatkowej).
• Pożycz od banku według realnej stopy procentowej wynoszącej 8%. Koszt odsetek wyniesie 800 USD.
• Przestań robić odroczenia na 401 (k) na rok i wykorzystaj te pieniądze na opłacenie czesnego. W takim przypadku straci rzeczywisty postęp oszczędności emerytalnych, zapłaci wyższy bieżący podatek dochodowy i potencjalnie straci wszelkie składki odpowiadające pracodawcy. Koszt może łatwo wynosić 1000 USD lub więcej.

Podwójne opodatkowanie odsetek od pożyczki w wysokości 401 (k) staje się znaczącym kosztem tylko wtedy, gdy pożyczki są duże, a następnie spłacane w okresach wieloletnich. Nawet wtedy zazwyczaj ma niższy koszt niż alternatywne środki dostępu do podobnych kwot gotówki poprzez kredyty bankowe / konsumpcyjne lub przerwę w odroczeniu planu.

Pozostawienie pracy z niespłaconą pożyczką

Załóżmy, że bierzesz pożyczkę planu, a potem zostajesz zwolniony. Będziesz musiał spłacić pożyczkę w całości, w przeciwnym razie pełne niespłacone saldo pożyczki będzie uważane za wypłatę podlegającą opodatkowaniu, a także możesz zostać obciążony 10% federalną karą podatkową od niespłaconego salda, jeśli masz mniej niż 59 lat. Chociaż ten scenariusz jest dokładnym opisem prawa podatkowego, nie zawsze odzwierciedla rzeczywistość.

Po przejściu na emeryturę lub po odejściu z pracy wiele osób często decyduje się wziąć część swoich 401 (k) pieniędzy w ramach dystrybucji podlegającej opodatkowaniu, zwłaszcza jeśli nie mają środków pieniężnych. Posiadanie niespłaconego salda kredytu ma podobne konsekwencje podatkowe, jak przy dokonywaniu tego wyboru.

Większość planów nie wymaga podziału planów w momencie przejścia na emeryturę lub oddzielenia od pracy. Co więcej, ustawa o obniżkach podatków i zatrudnieniu z 2017 r. Wydłużyła czas potrzebny na spłatę pożyczki do terminu wymagalności podatku za rok, w którym odejdziesz z pracy. (Wcześniej wszystko, co zwykle musiałeś zorganizować spłatę, to 60- lub 90-dniowy okres karencji po odejściu z pracy).

Ludzie, którzy chcą uniknąć negatywnych konsekwencji podatkowych, mogą skorzystać z innych źródeł, aby spłacić swoje 401 (k) pożyczki przed przystąpieniem do wypłaty. Jeśli to zrobią, pełne saldo planu może kwalifikować się do przeniesienia lub rolowania z korzyścią podatkową. Jeżeli niespłacone saldo pożyczki jest uwzględnione w dochodzie podlegającym opodatkowaniu, a pożyczka jest następnie spłacana, kara 10% nie ma zastosowania.

Poważniejszym problemem jest zaciągnięcie 401 (k) pożyczek podczas pracy bez zamiaru lub możliwości spłaty ich zgodnie z harmonogramem. W takim przypadku niespłacone saldo pożyczki jest traktowane podobnie jak wycofanie się z trudnych warunków, co ma negatywne konsekwencje podatkowe i być może również niekorzystny wpływ na prawa do udziału w programie.

401 (k) Pożyczki na zakup domu

Przepisy wymagają spłaty kredytu w wysokości 401 (k) według metody amortyzacji (tj. Z ustalonym harmonogramem spłat w regularnych ratach) przez okres nie dłuższy niż pięć lat, chyba że pożyczka zostanie wykorzystana na zakup podstawowego miejsca zamieszkania. Dłuższe okresy spłaty są dozwolone dla tych konkretnych pożyczek. IRS nie określa jednak, jak długo, więc jest to coś do uzgodnienia z indywidualnym administratorem planu.

Maksymalna kwota, jaką uczestnicy mogą pożyczyć w ramach swojego planu, wynosi 50% salda zgromadzonych środków lub 50 000 USD, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Jeśli saldo zgromadzonego konta wynosi mniej niż 10 000 USD, nadal możesz pożyczyć do 10 000 USD.

Pożyczanie od kwoty 401 (k) w celu całkowitego sfinansowania zakupu nieruchomości mieszkaniowej może nie być tak atrakcyjne jak zaciągnięcie kredytu hipotecznego. Pożyczki planowe nie oferują odliczeń podatkowych na spłatę odsetek, podobnie jak większość rodzajów hipotek. I chociaż wycofywanie się i spłacanie w ciągu pięciu lat jest w porządku w zwykłym schemacie 401 (k) rzeczy, wpływ na twoją emeryturę pożyczki, która musi być spłacana przez wiele lat, może być znaczący.

Jednak pożyczka 401 (k) może działać dobrze, jeśli potrzebujesz natychmiastowych środków na pokrycie zaliczki lub kosztów zamknięcia domu. Nie wpłynie to również na twoje kwalifikacje do kredytu hipotecznego. Ponieważ pożyczka 401 (k) technicznie nie jest długiem - w końcu wycofujesz własne pieniądze - nie ma to wpływu na stosunek zadłużenia do dochodu ani na twoją zdolność kredytową, dwa duże czynniki wpływające na kredytodawców.

Jeśli potrzebujesz sporej kwoty na zakup domu i chcesz wykorzystać środki w wysokości 401 (k), możesz rozważyć trudną wypłatę zamiast pożyczki lub dodatkowo do niej. Ale przy wypłacie będziesz zobowiązany do zapłaty podatku dochodowego, a jeśli kwota przekracza 10 000 USD, również kara w wysokości 10%.

Dolna linia

Argumenty, że rachunki emerytalne „okradają” lub „napadają” na 401 (k) często zawierają dwie wady: zakładają one stale wysokie zyski z rynku akcji w portfelu 401 (k) i nie biorą pod uwagę kosztów odsetek związanych z pożyczaniem podobnych kwot za pośrednictwem banku lub inne kredyty konsumpcyjne (takie jak gromadzenie sald kart kredytowych).

Nie bój się cennej opcji płynności wbudowanej w Twój plan 401 (k). Gdy pożyczasz sobie odpowiednie kwoty z odpowiednich krótkoterminowych powodów, transakcje te mogą być najprostszym, najwygodniejszym i najtańszym dostępnym źródłem gotówki. Przed zaciągnięciem jakiejkolwiek pożyczki zawsze powinieneś mieć jasny plan spłaty tych kwot zgodnie z harmonogramem lub wcześniej.

Mike Loo, przedstawiciel doradcy inwestycyjnego Trilogy Financial w Irvine w Kalifornii, ujmuje to w następujący sposób: „Chociaż sytuacja, w której bierzesz pożyczkę w wysokości 401 (k), może być różna, to sposób na uniknięcie negatywnych skutków przyjmowania pożyczki na pierwszym miejscu jest zapobiegawczy Jeśli jesteś w stanie poświęcić czas na planowanie z wyprzedzeniem, wyznaczenie sobie celów finansowych i zobowiązanie się do oszczędzania części swoich pieniędzy zarówno często, jak i wcześnie, może się okazać, że masz dostępne środki na koncie innym niż 401 (k), zapobiegając w ten sposób potrzebie zaciągnięcia pożyczki w wysokości 401 (k). ”