8 powodów, dla których warto posiadać złoto

Złoto jest szanowane na całym świecie ze względu na swoją wartość i bogatą historię, która od tysiącleci jest wpleciona w kultury. Monety zawierające złoto pojawiły się około 800 rpne, a pierwsze monety czystego złota zostały uderzone podczas wodzy króla Krezusza z Lidii około 300 lat później. Przez wieki ludzie nadal trzymali złoto z różnych powodów. Społeczeństwa, a teraz gospodarki, przykładają wagę do złota, utrwalając jego wartość. Jest to metal, na którym polegamy, gdy inne formy waluty nie działają, co oznacza, że ​​zawsze ma pewną wartość jako zabezpieczenie na trudne czasy. Poniżej znajduje się osiem potencjalnych powodów, dla których warto dziś posiadać złoto.

Kluczowe dania na wynos

• W całej historii złoto było postrzegane jako szczególny i cenny towar.
• Posiadanie złota może być dobrym zabezpieczeniem przed inflacją i deflacją, a także dobrym dywersyfikatorem portfela.
• Jako globalny magazyn wartości złoto może również zapewniać ochronę finansową podczas niepewności geopolitycznej i makroekonomicznej.

Historia utrzymywania wartości

W przeciwieństwie do papierowej waluty, monet lub innych aktywów, złoto zachowało swoją wartość na przestrzeni wieków. Ludzie postrzegają złoto jako sposób na przekazywanie i ochronę swojego bogactwa z pokolenia na pokolenie. Od czasów starożytnych ludzie cenili wyjątkowe właściwości metalu szlachetnego. Złoto nie ulega korozji i można je stopić nad wspólnym płomieniem, co ułatwia pracę i stemplowanie jak monetę. Co więcej, złoto ma unikalny i piękny kolor, w przeciwieństwie do innych elementów. Atomy w złocie są cięższe, a elektrony poruszają się szybciej, powodując pochłanianie światła; proces, który wymagał teorii względności Einsteina.

Słabość dolara amerykańskiego

Chociaż dolar amerykański jest jedną z najważniejszych walut rezerwowych na świecie, kiedy wartość dolara spada w stosunku do innych walut, tak jak miało to miejsce w latach 1998–2008, często skłania to ludzi do ucieczki w bezpieczeństwo złota, co podnosi ceny złota. Cena złota prawie potroiła się w latach 1998–2008, osiągając kamień milowy w wysokości 1000 USD za uncję na początku 2008 r. I prawie podwoiła się w latach 2008–2012, osiągając wartość około 1800–1900 USD. Spadek dolara amerykańskiego nastąpił z wielu powodów, w tym z dużego deficytu budżetowego i deficytu handlowego oraz dużego wzrostu podaży pieniądza.

Zabezpieczenie inflacyjne

Złoto było historycznie doskonałym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ jego cena zwykle rośnie, gdy rosną koszty utrzymania. W ciągu ostatnich 50 lat inwestorzy obserwowali gwałtowny wzrost cen złota i spadanie cen akcji w latach wysokiej inflacji. Wynika to z faktu, że gdy waluta fiducjarna traci siłę nabywczą na skutek inflacji, złoto zazwyczaj wycenia się w tych jednostkach walutowych, a zatem powstaje wraz ze wszystkim innym. Co więcej, złoto jest postrzegane jako dobry magazyn wartości, więc ludzie mogą być zachęcani do kupowania złota, jeśli uważają, że ich lokalna waluta traci wartość.

Ochrona przed deflacją

Deflację definiuje się jako okres, w którym ceny spadają, gdy działalność gospodarcza zwalnia, a gospodarka jest obciążona nadmiernym zadłużeniem, którego nie obserwowano na całym świecie od czasu wielkiego kryzysu lat trzydziestych XX wieku (chociaż niewielki stopień deflacji nastąpił po kryzysie finansowym w 2008 r. w niektórych częściach świata). W czasie kryzysu względna siła nabywcza złota wzrosła, podczas gdy inne ceny gwałtownie spadły. Wynika to z faktu, że ludzie wybierali gromadzenie gotówki, a najbezpieczniejszym miejscem do przechowywania gotówki były wówczas złote i złote monety.

Niepewność geopolityczna

Złoto zachowuje swoją wartość nie tylko w czasach niepewności finansowej, ale także w czasach niepewności geopolitycznej. Jest często nazywany „towarem kryzysowym”, ponieważ ludzie uciekają do względnego bezpieczeństwa, gdy rosną napięcia światowe; w takich czasach często przewyższa inne inwestycje. Na przykład ceny złota uległy w tym roku pewnym znacznym zmianom cen w odpowiedzi na kryzys występujący w Unii Europejskiej. Jego cena często rośnie najbardziej, gdy zaufanie do rządów jest niskie.

Ograniczenia podaży

Znaczna część podaży złota na rynku od lat 90. pochodzi ze sprzedaży złota kruszcowego ze skarbców globalnych banków centralnych. Ta sprzedaż globalnych banków centralnych znacznie zwolniła w 2008 r. Jednocześnie produkcja nowego złota z kopalni spadała od 2000 r. Według BullionVault.com roczna produkcja złota spadła z 2573 ton metrycznych w 2000 r. Do 2444 ton metrycznych w 2007 r. (jednak według Goldsheetlinks.com, złoto odnotowało odbicie w produkcji, a produkcja osiągnęła prawie 2700 ton w 2011 r.) Uruchomienie nowej kopalni może potrwać od pięciu do dziesięciu lat. Zasadniczo zmniejszenie podaży złota powoduje wzrost cen złota.

Wzrastający popyt

W poprzednich latach wzrost zamożności gospodarek wschodzących zwiększył popyt na złoto. W wielu z tych krajów złoto jest powiązane z kulturą. Indie są jednym z największych krajów zużywających złoto na świecie; ma tam wiele zastosowań, w tym biżuterię. W związku z tym indyjski sezon weselny w październiku jest tradycyjnie porą roku, w której obserwuje się najwyższy światowy popyt na złoto (choć w 2012 r. Spadł.) W Chinach, gdzie sztabki złota są tradycyjną formą oszczędzania, popyt bo złoto jest niezłomne.

Popyt na złoto również wzrósł wśród inwestorów. Wiele osób zaczyna postrzegać towary, zwłaszcza złoto, jako klasę inwestycyjną, w którą należy przydzielić fundusze. W rzeczywistości SPDR Gold Trust stał się jednym z największych funduszy ETF w USA, a także jednym z największych na świecie posiadaczy złota w 2008 roku, zaledwie cztery lata po jego założeniu.

Dywersyfikacja portfela

Kluczem do dywersyfikacji jest znalezienie inwestycji, które nie są ściśle ze sobą powiązane; złoto historycznie miało ujemną korelację z akcjami i innymi instrumentami finansowymi. Najnowsza historia pokazuje to:

• Lata 70. były świetne dla złota, ale straszne dla zapasów.
• Lata 80. i 90. XX wieku były wspaniałe dla akcji, ale okropne dla złota.
• W 2008 r. Zapasy znacznie spadły, gdy konsumenci przenieśli się na złoto.

Odpowiednio zdywersyfikowani inwestorzy łączą złoto z akcjami i obligacjami w portfelu, aby zmniejszyć ogólną zmienność i ryzyko.

Dolna linia

Złoto powinno stanowić ważną część zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego, ponieważ jego cena rośnie w reakcji na zdarzenia, które powodują spadek wartości inwestycji papierowych, takich jak akcje i obligacje. Chociaż cena złota może być zmienna w krótkim okresie, zawsze utrzymywała swoją wartość w długim okresie. Przez lata służył jako zabezpieczenie przed inflacją i erozją głównych walut, a zatem jest to inwestycja, którą warto rozważyć. (W celu zapoznania się z tym tekstem zobacz „Czy złoto było dobrą inwestycją w długim okresie?”)