Nabywcy AMD są odpowiedzialni po miesiącach słabej akcji

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) pokonało w środę wieczorem szacunki z pierwszego kwartału, a przychody wzrosły imponująco o 39, 8% rok do roku do 1, 65 miliarda dolarów. Perspektywa zwyżkowa w drugim kwartale dodała mocnych wskaźników, co spowodowało dwucyfrowy wzrost procentowy, który ustabilizował się na poziomie blisko 10, 70 USD przed czwartkowym dzwonem otwierającym. To umiejscowienie wygeneruje natychmiastowy test oporu przy 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), którą akcje walczyły o ponowne przeliczenie od załamania marcowego.

Chipmaker znalazł się na pierwszym miejscu w pierwszym kwartale 2017 r., Ale utrzymał zakres handlowy, który wykroił 16-miesięczny wzór trójkąta malejącego. Pułapka z początku kwietnia uwięziona w silnym odwróceniu, która może zasygnalizować koniec wzorca korygującego i początek długoterminowego powrotu do zdrowia. Jednak teraz będzie wymagał gwałtownego wzrostu zakupów powyżej oporu trójkąta za 13, 25 USD, aby uciec przed siłami grawitacji i rzucić wyzwanie 10-letniemu najwyższemu poziomowi w 2017 roku. (Zobacz także: Zapasy Chipmaker mogą spaść o 10% w krótkim okresie .)

Wykres długoterminowy AMD (1990-2018)

Akcje AMD zakończyły wieloletni trend spadkowy w 1990 r. I wzrosły w 1993 r., Zatrzymując się w połowie wieku nastolatków. Wybuchł powyżej tego poziomu oporu w 1997 roku i osiągnął średnią 20 USD, ale potem rajd nie powiódł się, generując gwałtowny spadek do pojedynczych cyfr. Ostatni wybuch upartej energii w tysiącleciu osiągnął najwyższy w historii poziom 48, 50 USD, po czym nastąpił trend spadkowy, który w październiku 2002 r. Osiągnął najniższy poziom od 11 lat i wyniósł 3, 10 USD.

Potężny wiec ożywienia gospodarczego wybuchł podczas hossy w połowie dekady, podnosząc stado w granicach sześciu punktów od najwyższego poziomu w 2000 r. W lutym 2006 r. Oznaczało to szczyt, przed brutalnym pogorszeniem koniunktury, które przebiło się przez wsparcie z 2002 r., Zanim osiągnęło 18-letnie minimum w listopadzie 2008 r. Następnie nastąpiło odbicie w nowej dekadzie i utknęło nieco powyżej 10, 00 USD, a poziom ten zakończył się wzrostem w kolejnych sześciu latach.

Dismal price action w 2015 r. Przeprowadziło dwa testy przy wsparciu w 2008 r., Rzeźbiąc wieloletnie potrójne dno, które przyniosło silny trend wzrostowy w 2016 r., Współczując rywalowi NVIDIA Corporation (NVDA). Akcje AMD odnotowały imponujące zyski w marcu 2017 r. I utknęły na najwyższym poziomie od 2007 r., A lipcowy test oporu spowodował poważne odwrócenie. Późniejszy spadek spowodował horyzontalne wsparcie w rozbiciu w kwietniu 2018 r., Które wywołało silne odbicie, wywołując wstępne sygnały zakupu.

[ Naucz się rozpoznawać techniczne sygnały kupna i sprzedaży w rozdziale 5 kursu analizy technicznej na Akademii Investopedia ]

Wykres krótkoterminowy AMD (2017–2018)

Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł do dużego cyklu sprzedaży we wrześniu 2016 r., Ostatecznie osiągnął wyższy poziom w styczniu 2018 r., Ale impuls zakupowy nie powiódł się z wtórną zwrotnicą na początku tego miesiąca. Ten sygnał mówi technikom fotela, że ​​podczas bieżącej próby rajdowej akcje staną w obliczu ukrytych wiatrów i mogą mieć trudności z zamontowaniem 50-dniowego EMA w pobliżu 10, 80 USD, a dalszy postęp utrudnia 200-dniowy EMA w pobliżu 11, 40 USD.

Wolumen bilansowy (OBV) gwałtownie wzrósł na początku 2016 r. Po kilku latach martwej akcji i utknął w cenie pod koniec 2016 r., Zaraz po osiągnięciu szczytu w 2006 r. Od tego czasu ma ziemię na boku, rzeźbiąc wzór trzymania, który pasował do opadającego trójkąta. Obecnie znajduje się w pobliżu najniższego minimum z 2018 r., Co sugeruje, że potrzeba znacznego zainteresowania zakupami, aby zakwestionować najwyższy wskaźnik opublikowany w czerwcu 2017 r.

Trudno tutaj wskoczyć na pokład, ponieważ podwieszone zasoby i niekorzystne cykle siły względnej podważają wzrost energii. Mimo to wycofanie się ze wsparcia w zakresie wzorców w pobliżu 9, 50 USD powinno dawać kupującym dip i pozycjom długoterminowym niewielkie możliwości zakupu. Ponadto obserwatorzy rynku powinni zwracać uwagę na comiesięczne stochastyki, ponieważ kolejny crossover byków mógłby zainicjować fazę leczenia, która pozwoli zapasowi zmierzyć się z odpornością na wzór blisko 13, 25 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego inwestorzy w opcje AMD są niedźwiedzi w perspektywie długoterminowej ).

Dolna linia

AMD uniknęło katastrofy w ostatnich tygodniach, znajdując nabywców po zerwaniu z całorocznym malejącym trójkątem. Wysokie zyski i uparte wytyczne powinny stanowić podstawę zainteresowania krótkoterminowymi zakupami, ale może upłynąć trochę czasu, zanim rajd ożywienia odzyska znaczną podaż. (Więcej lektur znajduje się w: The Industry Handbook: The Semiconductor Industry .)