Przegląd rent

Jeśli rozważasz rentę w celu zapewnienia stałego dochodu na emeryturze, ważne jest, aby zrozumieć różne rodzaje i sposób ich działania. Oto spojrzenie na podstawy rent i co należy rozważyć przed dodaniem jednego do portfela emerytalnego.

Renty: wielki obraz

Większość inwestorów łączy ten sam cel długoterminowej akumulacji bogactwa. Jednak niektórzy nie mają problemu z obserwowaniem, jak ich inwestycje podskakują z dnia na dzień, podczas gdy inwestorzy niechętni do ryzyka lub osoby zbliżające się do emerytury zazwyczaj nie tolerują dużej zmienności krótkoterminowej w swoich portfelach. Jeśli jesteś inwestorem tego typu - lub który ma niską do umiarkowanej tolerancję na ryzyko - renty mogą być cennym narzędziem inwestycyjnym.

Kluczowe dania na wynos

• Inwestorzy zazwyczaj kupują renty, aby zapewnić stały strumień dochodów podczas przejścia na emeryturę.
• Renty natychmiastowe i odroczone to dwa główne rodzaje umów rentowych.
• Korzyści podatkowe obejmują odroczony wzrost podatku, ale płacisz podatki dochodowe od wypłaconych pieniędzy.
• Większość rent dożywotnich karze inwestorów za wcześniejsze wypłaty.

Renta dożywotnia to umowa między tobą - ankietującym - a firmą ubezpieczeniową, która obiecuje wypłacać ci określoną kwotę, okresowo, przez określony czas. Renta stanowi rodzaj ubezpieczenia emerytalnego: wnosi się fundusze do renty w zamian za gwarantowany strumień dochodów w późniejszym okresie życia. Zazwyczaj renty są kupowane przez inwestorów, którzy chcą zagwarantować sobie minimalny strumień dochodów w latach emerytalnych.

Większość rent oferuje ulgi podatkowe, co oznacza, że ​​zyski z inwestycji rosną bez podatku, dopóki nie zaczniesz ich wypłacać. Ta funkcja może być bardzo atrakcyjna dla młodych inwestorów, którzy mogą przyczynić się do odroczenia renty na wiele lat i skorzystać z nieopodatkowanych składek w swoich inwestycjach.

Ponieważ są one instrumentem długoterminowego planowania emerytalnego, renty zazwyczaj zawierają rezerwy, które karzą inwestorów, jeśli wycofają fundusze przed zgromadzeniem ich przez minimalną liczbę lat. Ponadto przepisy podatkowe ogólnie zachęcają inwestorów do przedłużania wycofywania funduszy rentowych do minimalnego wieku. Jednak większość rent ma przepisy, które pozwalają na wycofanie około 10% do 15% konta w nagłych wypadkach bez kary.

Jak działają renty

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa podstawowe sposoby, w jakie inwestorzy budują i wykorzystują renty: renty natychmiastowe i renty odroczone.

Dzięki natychmiastowej rentie wpłacasz kwotę ryczałtową na konto renty i natychmiast zaczynasz otrzymywać regularne płatności, które mogą być określoną, stałą kwotą lub zmienną w zależności od wybranego pakietu renty. Wypłata nie zmieni się do końca życia.

Renty są często związane z wysokimi opłatami, więc upewnij się, że rozumiesz wszystkie wydatki przed ich zakupem.

Zazwyczaj wybrałbyś ten rodzaj renty, jeśli doświadczyłeś jednorazowej wypłaty dużej kwoty ryczałtowej, takiej jak wygrane na loterii lub spadek. Natychmiastowe renty zamieniają pulę gotówkową w strumień dochodów przez całe życie, zapewniając ci gwarantowany miesięczny zasiłek na starość. Czasami ludzie bliscy przejścia na emeryturę kupują je z pewną częścią swoich oszczędności emerytalnych, aby zwiększyć swój dochód gwarantowany na emeryturze.

Odroczone renty są skonstruowane tak, aby zaspokoić różne potrzeby inwestorów - gromadzić kapitał w ciągu życia zawodowego i budować spory strumień dochodów na emeryturę. Regularne składki, które wnosisz na konto renty, są chronione podatkami, dopóki nie zdecydujesz się czerpać dochodów z konta. Ten okres regularnych składek i wzrostu chronionego podatkiem nazywa się fazą akumulacji.

Czasami, ustanawiając odroczoną rentę, inwestor może przenieść dużą sumę aktywów z innego rachunku inwestycyjnego, takiego jak plan emerytalny. W ten sposób inwestor rozpoczyna fazę akumulacji z dużym wkładem ryczałtowym, a następnie z mniejszymi wkładami okresowymi.

Rodzaje rent

Różni inwestorzy przypisują różne wartości do gwarantowanego dochodu emerytalnego. Niektórzy uważają, że niezwykle ważne jest zabezpieczenie dochodów wolnych od ryzyka na ich emeryturę. Inni inwestorzy są mniej zaniepokojeni otrzymywaniem stałego dochodu z inwestycji dożywotnich, niż dalszym czerpaniem zysków z kapitału. Jakie potrzeby i priorytety określisz, czy wybierzesz stałą, czy zmienną rentę.

Naprawiono renty

Stała renta stanowi źródło dochodów emerytalnych niskiego ryzyka - otrzymujesz stałą kwotę pieniędzy co miesiąc przez resztę życia. Stała renta zapewnia bezpieczeństwo gwarantowanej stopy zwrotu. Będzie to prawdą niezależnie od tego, czy firma ubezpieczeniowa zarządzająca twoją rentą osiąga wystarczającą stopę zwrotu z własnych inwestycji, aby utrzymać tę stopę.

Jednak cena za usunięcie ryzyka nie pozwala na rozwój. Jeśli rynki finansowe cieszą się warunkami hossy podczas przejścia na emeryturę, rezygnujesz z dodatkowych zysków ze swoich funduszy rentowych.

Departament ubezpieczeń twojego stanu ma jurysdykcję nad ustalonymi rentami, ponieważ są to produkty ubezpieczeniowe. Ponadto komisarz ds. Ubezpieczeń państwowych wymaga, aby doradcy posiadali licencję na sprzedaż stałych rent. Możesz je znaleźć na stronie internetowej Krajowego Stowarzyszenia Komisarzy Ubezpieczeniowych.

Zindeksowane renty

Zindeksowane renty, zwane również rentami indeksowanymi akcjami lub indeksami o stałym indeksie, są ustalonymi rentami odroczonymi, które to zyski kredytowe są oparte na zmianach indeksu, takich jak S&P 500. Ten rodzaj renty gwarantuje również pewną minimalną stopę zwrotu i umożliwia uczestnictwo zyski na giełdzie bez przejęcia pełnego ryzyka utraty pieniędzy, gdy rynek spadnie.

Zindeksowane wyprzedaże rentowe to skok jurysdykcyjny. Dla nikogo nie jest jasne, czy są to produkty ubezpieczeniowe, czy papiery wartościowe, nawet jeśli mogą wyglądać podobnie do inwestorów. Jak możesz sobie wyobrazić, wywołało to wiele kontrowersji wśród organów regulacyjnych i branży ubezpieczeniowej.

W chwili obecnej, ponieważ ubezpieczyciele ponoszą ryzyko finansowe, zindeksowane renty są regulowane przez państwowych komisarzy ubezpieczeniowych jako produkty ubezpieczeniowe, a agenci muszą posiadać stałą licencję rentową na ich sprzedaż. Jednak Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) wymaga od swoich firm członkowskich monitorowania wszystkich produktów sprzedawanych przez ich doradców. Co więcej, FINRA wydała ostrzeżenie dla inwestorów dotyczące indeksowanych rent rocznych. Dlatego, jeśli masz do czynienia z firmą członkowską FINRA, możesz mieć inny zestaw oczu nieoficjalnie obserwujących transakcję.

Zmienne renty roczne

Zmienne renty pozwalają ci uczestniczyć w potencjalnej aprecjacji twoich aktywów, jednocześnie czerpiąc dochód z twojej renty. Dzięki tego rodzaju rentom otrzymujesz różne stopy zwrotu w zależności od wydajności twojego portfela. Firma ubezpieczeniowa zazwyczaj gwarantuje minimalny strumień dochodów poprzez tzw. Opcję gwarantowanego dochodu i oferuje nadwyżkę płatności, która zmienia się wraz z realizacją inwestycji renty.

Zyskujesz większe płatności, gdy zarządzany portfel przynosi wysokie zyski, a mniejsze - gdy nie. Zmienne renty mogą zapewniać wygodną równowagę między gwarantowanym dochodem emerytalnym a ekspozycją na stały wzrost.

Każdy, kto sprzedaje zmienną rentę roczną, musi posiadać licencję Series 6 lub Series 7, a twój stan może również wymagać takiej licencji.

Renta zmienna jest uważana za zabezpieczenie zgodnie z prawem federalnym i podlega regulacji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i FINRA. Potencjalni inwestorzy muszą otrzymać prospekt.

Korzyści podatkowe z tytułu rent

Renty oferują szereg ulg podatkowych. Zasadniczo w fazie akumulacji umowy o rentę roczną dochody rosną w odroczonym podatku. Płacisz podatek dochodowy, kiedy zaczynasz pobierać wypłaty z renty.

Jeśli wpłacasz środki na rentę za pośrednictwem IRA lub innego konta emerytalnego uprzywilejowanego pod względem podatkowym, zazwyczaj możesz również odroczyć roczny dochód do opodatkowania równy kwocie składek, co daje oszczędności podatkowe na rok składek. Przez długi okres czasu oszczędności podatkowe mogą się zwiększać i powodować znaczne zwiększenie zwrotów.

Warto również zauważyć, że ponieważ prawdopodobnie będziesz zarabiać mniej na emeryturze niż w latach pracy, prawdopodobnie przejdziesz na niższy przedział podatkowy po przejściu na emeryturę. Oznacza to, że będziesz płacić mniej podatków od aktywów, niż gdybyś zażądał dochodu w momencie jego uzyskania. Ostatecznie zapewnia to jeszcze wyższy zwrot z inwestycji po opodatkowaniu.

Biorąc wypłaty z rent

Celem renty jest zapewnienie ankieterowi stabilnego, długoterminowego dodatku do dochodu. Gdy zdecydujesz się rozpocząć fazę dystrybucji renty, poinformuj swoją firmę ubezpieczeniową o swoim zamiarze. Ubezpieczyciel zatrudnia aktuariuszy, którzy następnie określają kwotę płatności okresowej za pomocą modelu matematycznego.

Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę w obliczeniach są bieżąca wartość konta na dolara, twój obecny wiek (im dłużej czekasz przed pobraniem dochodu, tym większe będą twoje płatności), oczekiwane przyszłe skorygowane o inflację zwroty z aktywów konta oraz przewidywana długość życia (na podstawie standardowych w branży tabel długości życia). Wreszcie, równanie obejmuje również postanowienia dotyczące małżeństwa zawarte w umowie dożywotniej.

Większość ankieterów decyduje się na otrzymywanie miesięcznych płatności przez resztę życia i życie małżonka (co oznacza, że ​​ubezpieczyciel przestaje wypłacać płatności dopiero po śmierci obu stron). Jeśli zdecydujesz się na tę umowę dystrybucyjną i żyjesz długo po przejściu na emeryturę, całkowita wartość, którą otrzymasz z umowy renty, może być znacznie wyższa niż kwota, którą wpłaciłeś. Jeśli jednak umrzesz stosunkowo wcześnie, możesz otrzymać mniej niż to, co zapłaciłeś firmie ubezpieczeniowej. Niezależnie od tego, jak długo żyjesz, podstawową korzyścią, którą otrzymujesz z umowy, jest spokój ducha: gwarantowany dochód do końca życia.

Ponadto, chociaż nie można przewidzieć długości życia, firma ubezpieczeniowa musi się martwić jedynie średnim okresem życia wszystkich swoich klientów, który jest stosunkowo łatwy do przewidzenia. W ten sposób ubezpieczyciel działa na zasadzie pewności, ustalając wysokość rent dożywotnich, tak aby marginalnie zatrzymał więcej środków niż łączna wypłata dla klientów. Jednocześnie każdy klient otrzymuje pewność gwarantowanego dochodu emerytalnego.

Renty mogą mieć inne rezerwy, takie jak gwarantowana liczba lat płatności. Jeśli ty (i twój małżonek, jeśli dotyczy) umrzesz przed upływem gwarantowanego okresu płatności, ubezpieczyciel wypłaci pozostałe środki na rzecz twojego majątku. Zasadniczo im więcej gwarancji wprowadzonych do umowy renty, tym mniejsze będą miesięczne płatności.

Co wziąć pod uwagę

Renty mogą mieć sens jako część ogólnego planu emerytalnego. Ale zanim kupisz, zastanów się nad następującymi pytaniami:

• Czy wykorzystasz rentę przede wszystkim do oszczędzania na emeryturę lub podobny długoterminowy cel?
• Czy inwestujesz w rentę dzięki planowi emerytalnemu korzystnemu z podatków? Jeśli tak, czy zdajesz sobie sprawę, że nie otrzymasz żadnej dodatkowej korzyści z odroczenia podatku?
• W przypadku zmiennej renty rocznej, jak byś się czuł, gdyby wartość konta spadła poniżej kwoty, którą zainwestowałeś, ponieważ portfel bazowy działał słabo?
• Czy rozumiesz wszystkie opłaty i wydatki dożywotnie?
• Czy zamierzasz utrzymywać rentę wystarczająco długo, aby uniknąć płacenia opłat za rezygnację przy wypłacaniu pieniędzy?
• Czy zastanawiałeś się, jak może wpłynąć na twoje zobowiązanie podatkowe, kiedy zaczniesz pobierać wypłaty z renty?

Dolna linia

Renty umożliwiają wzrost odroczonego podatku, co może skutkować znacznymi długoterminowymi zwrotami, jeśli przyczynisz się do renty przez długi okres i zaczekasz na wycofanie środków do momentu przejścia na emeryturę. Uzyskujesz spokój ducha dzięki gwarantowanemu strumieniowi dochodu dożywotniego, a korzyści podatkowe z tytułu odroczonych rent mogą stanowić znaczne oszczędności. Jak każda inwestycja, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają, zanim dodasz rentę do swojego portfela emerytalnego.