Obliczanie wartości dolara punktów bazowych w programie Excel

Na rynku instrumentów o stałym dochodzie najmniejszy przyrost ruchu każdego instrumentu nazywa się tyknięciem. Każda zmiana nie może być niższa niż tyknięcie i jest ustalana na podstawie wartości instrumentu będącego przedmiotem obrotu. W przypadku stawki rynkowej minimalna jednostka jest punktem bazowym. Jeśli stawka wzrośnie z 2 do 2, 1%, zostanie ona podwyższona o 10 punktów bazowych. Punkt bazowy odpowiada jednej setnej 1% lub 0, 01%.

Termin ten jest często używany w sektorze stawek polityki pieniężnej, w którym nie mówi się o zmianie procentowej, ale o punktach bazowych. Zatem wzrost stopy procentowej z 1, 3% do 1, 35% nie wzrasta o 3, 84%, ale o pięć punktów bazowych. Komentatorzy medialni często stwierdzają, że taki wzrost odpowiada wzrostowi o 0, 05%. Tak jednak nie jest; wzrost wynosi w rzeczywistości pięć punktów bazowych do 3, 84%.

Punkty podstawowe i stopy procentowe

Często stopy procentowe zmieniają się z 25 do 50 punktów bazowych. Ale nawet wzrost o kilka punktów bazowych stopy procentowej może spowodować ogólny wzrost wszystkich poziomów, zarówno na rynkach kredytowych, jak i na rynku nieruchomości. Największe ruchy rynkowe, takie jak między 100 a 200 punktów, są rzadkie i często sygnalizują impuls do zasadniczej zmiany polityki pieniężnej kraju lub skorygowania pogarszającego się otoczenia gospodarczego. Na przykład bank centralny, zmieniając stawki, może znacząco wpłynąć na gospodarkę kraju. Zatem wzrost stóp procentowych może spowolnić wzrost, ale także inflację.

I odwrotnie, gwałtowny spadek stóp procentowych spowoduje boom w gospodarce, ponieważ pieniądze są tańsze do zdobycia.

Punkty bazowe, stopy procentowe i pożyczki

Oprocentowanie kredytów dla osób fizycznych jest ściśle zgodne ze stopami pożyczek bankowych, które z kolei odzwierciedlają stopy ustalane przez banki centralne. Oto jak. Często banki pożyczają od siebie pieniądze, które pożyczają klientom. Stopa międzybankowa to stopa procentowa naliczana od krótkoterminowych pożyczek udzielanych między instytucjami.

Te krótkoterminowe pożyczki są udzielane na tydzień lub krócej. Niektóre z nich, aby spełnić wymogi dotyczące rezerw, są udzielane tylko na jeden dzień - dosłownie z dnia na dzień - a pożyczki są udzielane według stawki znanej jako stopa overnight lub (w USA) stopa funduszy federalnych.

Stawka funduszy federalnych, jak potocznie znana, jest jedną z najważniejszych stóp procentowych w gospodarce USA. Kredytodawcy czerpią z tego swoją podstawową stopę procentową, stopę, którą obciążają swoich najbardziej wiarygodnych kredytobiorców. Warunki dla innych kredytów konsumpcyjnych lub instrumentów inwestycyjnych, takich jak płyty CD, są następnie oparte na tej podstawowej stopie procentowej: Prawdopodobnie widziałeś stopę procentową reklamowaną jako „podstawowa plus 3%!” lub „dwa punkty powyżej liczby pierwszej!” Tak więc stopa funduszy federalnych wpływa na krótkoterminowe stopy procentowe dla wszystkiego, od kredytów mieszkaniowych i samochodowych po RRSO kart kredytowych. Stopy długoterminowe również to odzwierciedlają, choć pośrednio.

Obliczanie wartości dolara punktu bazowego

Obliczanie wartości dolarowej punktów bazowych jest prostą procedurą w programie Excel.

Na przykład powiedzmy, że mamy roczną pożyczkę w wysokości 1 000 000 USD. Obliczmy wartość zmiany o 1, 5 punktu bazowego w skali rocznej, kwartalnej lub miesięcznej. Po prostu proporcjonalnie zmienilibyśmy wartość zmiany podstawy o cztery, jeśli na kwartał, i o 12 w miesięcznym okresie czasu.

Mnożymy wartość instrumentu, który chcemy obliczyć przez zmianę punktów bazowych. Tutaj mnożymy C9 przez C11 i dzielimy przez 10 000. 10 000 odpowiada 0, 01 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. „WYSZUKAJ.PIONOWO” zajmuje się proporcjonalnością co kwartał lub miesiąc.

Widzimy tutaj, że wartość 1, 5 punktu bazowego w wysokości 1 000 000 USD proporcjonalnie do podstawy miesięcznej odpowiada 12, 50 USD.