Skandal LIBOR
Skandal LIBOR, który wyszedł na jaw w 2012 r., Wiązał się z bankowcami w wielu dużych instytucjach finansowych, którzy zmanipulowali stopę londyńską oferowaną na rynku międzybankowym (LIBOR) w celu osiągnięcia zysku. LIBOR, obliczany codziennie, ma odzwierciedlać stopę procentową, jaką banki płacą, aby pożyczać pieniądze od siebie. Jest to również podstawa do ustalania stawek oprocentowania wielu innych rodzajów pożyczek. Dowody wskazują, że ta zmowa trwa od co najmniej 2005 r., Być może wcześniej niż w 2003 r.
W skandalu LIBOR niektóre banki zgłosiły sztucznie niskie lub wysokie stopy procentowe z korzyścią dla podmiotów handlujących instrumentami pochodnymi, podważając główny punkt odniesienia dla stóp procentowych i produktów finansowych.
Wśród instytucji finansowych, które wpadły w skandal, były Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB i Royal Bank of Szkocja
Zrozumienie skandalu LIBOR
Skandal LIBOR był znaczący ze względu na centralną rolę, jaką LIBOR odgrywa w globalnych finansach. LIBOR służy do określania wszystkiego, od stóp procentowych, które gigantyczne korporacje będą płacić za kredyty, po stawki, które indywidualni konsumenci będą płacić za kredyty mieszkaniowe lub kredyty studenckie. Jest również stosowany w wycenie instrumentów pochodnych.
Kluczowe dania na wynos
- W skandalu LIBOR bankierzy zgłaszali fałszywe stopy procentowe, aby manipulować rynkami i zwiększać własne zyski.
- Skandal, który przez lata pozostawał niewykryty, dotyczył wielu dużych instytucji finansowych.
- Po 2021 r. LIBOR może zostać wycofany na korzyść alternatywnych systemów ustalania stóp.
LIBOR nie jest pojedynczą stopą procentową, ale szeregiem ich, opartych na różnych walutach i różnych okresach kredytowania. Jak wyjaśnia ICE Benchmark Exchange, która obecnie zarządza LIBOR, „Jest produkowany dla pięciu walut (CHF, EUR, GBP, JPY i USD) i siedmiu tenorów (Overnight / Spot Next, 1 tydzień, 1 miesiąc, 2 miesiące, 3 miesiące, 6 miesięcy i 12 miesięcy) na podstawie zgłoszeń z panelu referencyjnego zawierającego od 11 do 16 banków dla każdej waluty, co skutkuje publikacją 35 kursów w każdym obowiązującym dniu roboczym w Londynie. ”
W skandalu LIBOR niektóre banki zgłosiły sztucznie niskie lub wysokie stopy procentowe z korzyścią dla podmiotów handlujących instrumentami pochodnymi. Ponieważ LIBOR jest również wykorzystywany jako wskaźnik kondycji banku, niektóre banki mogły sprawić, że wydają się silniejsze niż w rzeczywistości, zgłaszając fikcyjne stawki.
Zuchwałość bankierów biorących udział w skandalu stała się widoczna, gdy w trakcie dochodzenia ujawniono wiadomości e-mail i zapisy telefoniczne. Dowody wskazują, że inwestorzy otwarcie proszą innych o ustalenie stawek na określoną kwotę, aby określona pozycja była opłacalna. Organy regulacyjne zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i Wielkiej Brytanii nałożyły kary pieniężne w wysokości około 9 miliardów dolarów na banki uczestniczące w skandalu, a także na szereg zarzutów karnych. Ponieważ LIBOR jest wykorzystywany do wyceny wielu instrumentów finansowych wykorzystywanych przez korporacje i rządy, złożyły również pozwy, twierdząc, że negatywnie na nie wpłynęło ustalanie stóp procentowych.
Po ujawnieniu zmowy LIBOR brytyjski Financial Conduct Authority (FCA) odebrał nadzór LIBOR od British Bankers Association (BBA) i przekazał go ICE Benchmark Administration (IBA). IBA jest niezależną brytyjską spółką zależną od prywatnego operatora giełdowego z siedzibą w USA, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR jest obecnie powszechnie znany jako LODOWY LOD.
Jednak FCA ogłosiło, że będzie wspierać LIBOR tylko do 2021 r., Kiedy to ma nadzieję przejść na alternatywny system. Nowojorska Rezerwa Federalna uruchomiła w kwietniu 2018 r. Możliwą wymianę LIBOR o nazwie Bezpieczna nocna stopa finansowania (SOFR).
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.