Przegląd funduszu emerytalnego Guaranty Corporation (PBGC)

Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) zapewnia siatkę bezpieczeństwa dla uczestników prywatnych programów określonych świadczeń poprzez ubezpieczenie świadczeń uczestników w ramach tego programu. Ta federalna korporacja została utworzona na mocy ustawy o bezpieczeństwie dochodów pracowniczych (ERISA) z 1974 r., Aby zapewnić uczestnikom planów objętych PBGC gwarantowane „podstawowe” świadczenia na wypadek niewypłacalności ich sponsorowanych przez pracodawcę planów określonych świadczeń.

PBGC nie obejmuje planów określonych składek, takich jak 401 (k) lub 403 (b). W tym artykule pokażemy, co PBGC może powiedzieć o zdrowiu twojego planu emerytalnego twojej firmy.

Kluczowe dania na wynos

• PBGC ubezpiecza uczestników prywatnych programów określonych świadczeń, ale nie programów określonych składek.
• PBGC jest finansowany nie ze środków rządowych, ale ze składek pobieranych od sponsorów programów określonych świadczeń.
• PBGC obejmuje zarówno plany dla jednego pracodawcy, jak i plany dla wielu pracowników.

Jak działa zasiłek emerytalny Guaranty Corporation

Podstawowe świadczenia objęte PBGC obejmują emeryturę po osiągnięciu wieku emerytalnego, większość wcześniejszych świadczeń emerytalnych, renty dla osób pozostałych przy życiu uczestników programu oraz świadczenia inwalidzkie dla osób otrzymujących takie świadczenia przed wygaśnięciem planu objętego ubezpieczeniem.

W 2019 r. Uprawnieni uczestnicy mogą otrzymać maksymalną emeryturę w wysokości 5 608 USD miesięcznie (67 295 USD rocznie) w wieku 65 lat. Wcześniejsze przejście na emeryturę zmniejsza świadczenie, a przejście na emeryturę po ukończeniu 65 lat zwiększa świadczenie. Na przykład w 2019 r. Miesięczne / roczne świadczenie dla osoby, która przejdzie na emeryturę w wieku 45 lat, wyniesie 1 402 USD / 16 824 USD, a świadczenie dla osoby, która przejdzie na emeryturę w wieku 75 lat, wyniesie 17 048 USD / 20 578 USD. (Wszystkie statystyki są zaokrąglonymi liczbami.)

PBGC nie obejmuje niektórych świadczeń z tytułu śmierci i świadczeń dodatkowych. Ponadto, jeżeli program określonych świadczeń zostanie rozwiązany w ciągu pięciu lat od jego zmiany, podwyżki świadczeń wynikające z tej zmiany mogą być tylko częściowo pokryte.

Plany uczestniczące w PBGC obejmują dwa typy: plany dla jednego pracodawcy i plany dla wielu pracowników. Kod podatkowy definiuje plan dla wielu pracowników jako taki, w którym wymagany jest wkład więcej niż jednego pracodawcy i który jest utrzymywany zgodnie z układem zbiorowym między jedną lub większą liczbą organizacji pracowniczych lub pracodawców. Musi również spełniać inne wymagania, które Sekretarz Pracy USA może określić w drodze rozporządzenia. Plan dla jednego pracodawcy to taki, który jest utrzymywany przez jednego pracodawcę, na podstawie układu zbiorowego pracy lub jednostronnie. W 2018 r. PBGC „ubezpieczało około 25 000 programów emerytalnych ze zdefiniowanymi świadczeniami, obejmujących około 37 milionów osób”, zgodnie z kongresową służbą badawczą.

Szybki fakt

W 2018 r. PBGC ubezpieczyło prawie 25 000 programów określonych świadczeń, w których wzięło udział prawie 37 milionów osób.

Jak finansowane jest PBGC

Chociaż PBGC jest agencją federalną, nie jest finansowana z dolarów podatkowych. Zamiast tego jest finansowany ze składek pobieranych od sponsorów programów określonych świadczeń, aktywów z programów określonych świadczeń, dla których pełni funkcję powiernika, odzyskanych środków z upadłości od byłych sponsorów programów oraz z zysków z zainwestowanych aktywów.

W 2019 r. Stawkę ryczałtową za uczestnika w przypadku planów dla jednego pracodawcy zwiększono z 74 USD do 80 USD. Zwiększono premię za grę wieloosobową z 28 USD do 29 USD. Przyszłe podwyżki podlegają indeksowaniu zgodnie z ustawą o budżecie dwustronnym z 2015 r.

PBGC przejmuje plany emerytalne

Zasadniczo wypowiedzenie planu określonych świadczeń jest inicjowane przez pracodawcę albo poprzez standardowe rozwiązanie, albo przez rozwiązanie w razie niebezpieczeństwa. W ramach standardowego rozwiązania umowy pracodawca musi wykazać PBGC, że w ramach planu istnieją wystarczające aktywa do wypłaty wszystkich świadczeń należnych uczestnikom. Zakończenie niebezpieczeństwa następuje w momencie zakończenia programu, ale w planie nie ma wystarczających aktywów do wypłaty świadczeń.

Zasadniczo PBGC wkracza do przejęcia zarządzania programem emerytalnym, gdy sponsor programu zapoczątkował problem wypowiedzenia lub PBGC stwierdza, że ​​plan nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań i upoważnia do przejęcia. Zakłócenia zwykle występują w połączeniu z bankructwem, ale w większości przypadków przejęcie przez PBGC jest metodą, za pomocą której jednostka staje się odpowiedzialna za plan.

PBGC powiadomi uczestników programu pocztą o przejęciu planu określonych świadczeń.

Proces powiadomienia o zakończeniu planu

W przypadku wypowiedzenia w niebezpieczeństwie lub przejęcia upoważnionego przez PBGC uczestnicy planu zasadniczo otrzymują powiadomienie o wypowiedzeniu od PBGC, gdy przejmie powiernictwo planu. Samo PBGC publikuje również powiadomienie w różnych gazetach, aby ogłosić przejęcie, ale krajowe media zwykle przekazują tę historię tylko wtedy, gdy zawodzą główne plany emerytalne.

W przypadku standardowego wypowiedzenia uczestnicy planu muszą otrzymać pisemne „powiadomienie o zamiarze wypowiedzenia” co najmniej 60 dni przed datą wypowiedzenia. Plan może wypłacić swoim uczestnikom ryczałt lub wykupić dla nich roczną rentę ubezpieczeniową. PBGC nadzoruje standardowe rozwiązania umowy, dokonując przeglądu planu w celu ustalenia, czy ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby wypełnić swoje zobowiązania. Jeśli tak, PBGC zatwierdza wypowiedzenie.

Co jest w wiadomościach

Na koniec roku podatkowego 2005 PBGC miał nieco ponad 23 miliardy dolarów długu i skierował się ku potrzebie ratowania finansowanego przez podatników. Aby uniknąć takiego ratowania, ustawodawcy przyjęli ustawę o ochronie emerytur z 2006 r. (PPA), która wymagała od podmiotów świadczących emerytury pełnego finansowania ich planów określonych świadczeń. Od momentu powstania w 1974 r. Ponad 861, 000 pracowników i emerytów w ponad 4900 zakończonych planach jednego pracodawcy zaczęło polegać na PBGC w zakresie dochodów emerytalnych.

Niestety fundusze na PBGC wysychają, ponieważ firmy przyspieszyły trend, który rozpoczął się w 1985 r., I znacznie przyspieszyły: pracodawcy zrezygnowali z finansowanych przez pracodawcę programów określonych świadczeń na rzecz opcjonalnych programów określonych i finansowanych przez pracodawców plany składek. Dzisiaj PBGC ubezpiecza tylko około 22% liczby planów, które wykonał w 1985 r., Kiedy to u szczytu obejmował 114 400 planów. Na koniec roku budżetowego 2018 PBGC miało deficyt w wysokości 51, 4 miliarda USD, a nadwyżka 2, 4 miliarda USD z programu dla jednego pracodawcy została przytłoczona deficytem 53, 9 miliarda USD z programu dla wielu pracodawców.

PBGC przewiduje, że kondycja finansowa programu dla jednego pracodawcy poprawi się nieznacznie w przyszłości, ale program dla wielu pracowników prawdopodobnie „pogorszy się znacznie w ciągu następnych 10 lat”, mówi Congressional Research Service. Rzeczywiście, PBGC „przewiduje, że program dla wielu pracodawców prawdopodobnie stanie się niewypłacalny w RO2025 i istnieje mniej niż 1% szansy, że program pozostanie wypłacalny w RO2026. Zarówno programy dla pojedynczych pracodawców, jak i dla wielu pracowników znajdują się na liście programów rządowych wysokiego ryzyka Rządowego Biura ds. Odpowiedzialności Finansowej (GAO) ”, ponownie zgodnie z Kongresową Służbą Badawczą. Statystyki te wskazują, że przyszłość PBGC jest co najmniej niepewna.

Pamiętaj, aby sprawdzić swój plan

Jeśli jesteś objęty programem określonych świadczeń, „Opis planu podsumowującego” będzie zawierał odniesienie do PBGC. Twój pracodawca lub administrator planu powinien również być w stanie powiedzieć, czy plan jest objęty ubezpieczeniem.

Aby sprawdzić stan swojego planu, zwróć uwagę na swoją pocztę. Plany sponsorowane przez jednego pracodawcę są zobowiązane do przedstawienia pisemnego powiadomienia, jeśli plan został sfinansowany na poziomie mniejszym niż 80% w ciągu ostatniego roku lub dwóch lat, a mniej niż 90% przez ponad dwa lata. Możesz także poprosić administratora o informacje.