Czy zawodnicy ze zwrotem premium są tego warci?

Na początku lat 90. przewoźnicy ubezpieczeń na życie zaczęli oferować jeźdźcom, którzy zwracają składki, polisę ubezpieczeniową jako rozwiązanie dylematu „żyć i przegrać”, jaki stanowią tradycyjne polisy ubezpieczeniowe. Jak sama nazwa wskazuje, zawodnik ten pozwoli posiadaczom polis ubezpieczeniowych na życie odzyskać całość lub część opłaconych składek przez cały okres polisy, jeśli nie umrą w podanym okresie. To skutecznie zmniejsza ich koszt netto do zera, jeśli zasiłek pogrzebowy nie zostanie wypłacony.

Oczywiście dodanie tej ochrony odpowiednio podniesie ogólny koszt polisy. W tym artykule przyjrzymy się tej formie kierownika polityki, która może być bardzo atrakcyjna dla osób nastawionych na inwestycję, które szukają sensowności objęcia terminem.

Kluczowe dania na wynos

• Kierowca zwrotu składki pozwoli ubezpieczającym na życie odzyskać całość lub część opłaconych składek przez cały okres ważności polisy, jeśli nie umrą w podanym okresie.
• Jeśli właściciel polisy nie przeżyje okresu, zakup tradycyjnego ubezpieczenia na czas i inwestowanie różnicy zapewni największy zwrot z kapitału.
• Podejmując decyzję o wyborze polisy, należy wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka inwestycyjnego właściciela polisy i jego indywidualną sytuację podatkową.
• Właściciele polis o wyższym dochodzie i niechętni ryzyku prawdopodobnie uznają tę opcję za bardziej atrakcyjną z gwarantowaną stopą zwrotu.

Ważenie kosztów i korzyści

Rzućmy okiem na przykład, jak zważyć decyzję, czy zapisać się na kierowcę ze zwrotem premii.

Na przykład 37-letni mężczyzna, który nie pali papierosów, może uzyskać 250 000 USD ubezpieczenia AIG za 562 USD rocznie przy standardowym ratingu. Jeśli dodany zostanie jeździec z premią, koszt skoczy do 880 USD rocznie, co oznacza wzrost o ponad 300 USD rocznie. Bez jeźdźca, właściciel polisy zapłaci ogółem 16 860 USD przez cały okres obowiązywania polisy. Dodatkowy jeździec zwiększy w ten sposób całkowity koszt polisy na 26 400 USD. Uwaga: Podany cytat dotyczy 30-letniej, długoterminowej polisy dla 37-letniego mężczyzny, 6'3 ", 220 funtów, 6 punktów za prowadzenie pojazdu, niepalący, żadnych leków, żadnych chorób.

Dla analitycznie nastawionych nieuniknione jest kolejne pytanie: czy odzyskanie tej kwoty pieniędzy sprawi, że w międzyczasie warto zapłacić dodatkowe 9.540 USD?

Analiza kosztów możliwości

Aby dowiedzieć się, czy dodatkowy koszt jest opłacalny, musisz przeprowadzić ten sam rodzaj analizy, co przy podejmowaniu decyzji, czy kupić stałe ubezpieczenie, czy kupić ubezpieczenie terminowe i zainwestować różnicę. W tym celu koszt alternatywny dodania zawodnika do polisy należy obliczyć, stosując rozsądny zestaw założeń.

Na przykład, korzystając z liczb pokazanych w przykładzie 1, jeśli dodatkowe 318 USD rocznej premii wymagane do zakupu rowerzysty zostanie zainwestowane w akcyjny fundusz inwestycyjny w Roth IRA, za 30 lat fundusz będzie wart nieco ponad 50 000 USD, przy założeniu rocznej stopy wzrostu wynoszącej 10%. W takim przypadku właściciel polisy lepiej zainwestowałby różnicę niż dodałby jeźdźca do swojej polisy. Ale ta odpowiedź jest zwodniczo prosta, ponieważ obliczenia te nie uwzględniają takich czynników, jak tolerancja ryzyka inwestora lub przedział podatkowy właściciela polisy.

Co się stanie, jeśli właściciel polisy ma niską tolerancję na ryzyko lub jego dochód jest zbyt wysoki, aby umożliwić mu udział w Roth IRA? Jeśli tak, to mógłby zainwestować pieniądze w opodatkowane świadectwo depozytowe (CD) płacąc 5%. Jeśli będzie on w 30-procentowym przedziale podatkowym, wzrośnie do nieco ponad 16 000 USD na koniec 30 lat, po opodatkowaniu.

Dlatego jeśli właściciel polisy przeżyje okres ubezpieczenia, pozostanie z CD w wysokości 16 000 USD po zainwestowaniu 26 400 USD (16 860 USD na polisę i kolejne 318 USD rocznie lub 9 540 USD łącznie przez 30 lat na CD). Oznacza to, że że sam kierowca zwrotu z premii przyniósłby wyższy ogólny zwrot.

Spójrzmy teraz na to z perspektywy. W przykładzie 2 318 USD wydaje się każdego roku przez 30 lat, aby odzyskać 26 400 USD; przekłada się to na roczną wolną od podatku stopę zwrotu w wysokości około 6, 25%. Te pieniądze są zwolnione z podatku, ponieważ stanowią zwrot kwoty głównej.

Ważne jest, aby pamiętać, że jeśli właściciel polisy umrze w dowolnym momencie w okresie obowiązywania, zwykłe wykupienie tylko tradycyjnego pokrycia i inwestowanie różnicy zawsze zapewni największy zwrot z kapitału, ponieważ w tym przypadku majątek właściciela polisy nie tylko otrzymuje zasiłek pogrzebowy, ale także może rozdzielić zainwestowane środki pieniężne. Dlatego jeśli właściciel polisy uważa, że ​​istnieje znaczna szansa, że ​​nie przeżyje tego terminu, wówczas kierowca zwrotu premii prawdopodobnie nie będzie odpowiedni.

Jeśli właściciel polisy umrze w dowolnym momencie w okresie, po prostu wykupienie tradycyjnego ubezpieczenia na okres i inwestowanie różnicy zawsze zapewni największy zwrot z kapitału, ponieważ w tym przypadku majątek właściciela polisy nie tylko otrzyma zasiłek pogrzebowy, ale może dystrybuuj zainwestowane środki pieniężne.

Dolna linia

To, czy lepiej jest kupić kierowcę ze zwrotem premii, czy zainwestować, różnica ostatecznie będzie zależeć od tolerancji ryzyka inwestycyjnego właściciela polisy i jego indywidualnej sytuacji podatkowej. W przypadku właścicieli polis, którzy mogą inwestować na rachunkach odroczonych lub zwolnionych z podatku i są wygodni w inwestowaniu na rynkach, podstawowa polityka bez kierowcy prawdopodobnie ma sens. Właściciele polis o wyższym dochodzie i niechęci do ryzyka prawdopodobnie uznają jeźdźca zwracającego dochód z jego gwarantowaną stopą zwrotu za bardziej atrakcyjną.