Definicja wolumenu bilansowego (OBV)

Co to jest wolumen bilansowy (OBV)?

Wolumen bilansowy (OBV) to techniczny wskaźnik tempa handlu, który wykorzystuje przepływ objętościowy do przewidywania zmian cen akcji. Joseph Granville po raz pierwszy opracował wskaźnik OBV w książce Granville's New Key to Stock Market Profits .

Granville uważał, że wolumen jest kluczową siłą stojącą za rynkami, i zaprojektował OBV do prognozowania, kiedy nastąpi znaczny ruch na rynkach w oparciu o zmiany wolumenu. W swojej książce opisał prognozy generowane przez OBV jako „szczelnie zwijane źródło”. Uważał, że gdy wolumen gwałtownie wzrośnie bez znaczącej zmiany ceny akcji, cena ostatecznie skoczy w górę lub spadnie.

Kluczowe dania na wynos

• Wolumen bilansowy (OBV) jest technicznym wskaźnikiem pędu, wykorzystującym zmiany wolumenu do prognozowania ceny.
• OBV pokazuje nastroje tłumu, które mogą przewidzieć uparty lub niedźwiedzi wynik.
• Porównanie względnego działania pomiędzy słupkami cen i OBV generuje więcej możliwych do działania sygnałów niż zielone lub czerwone histogramy objętości zwykle spotykane na dole wykresów cenowych.

Formuła dla OBV to

OBV = OBVprev + {volume, if close> closeprev0, if close = closeprev-volume, jeśli close \ text {close} _ {poprzedni} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {poprzedni} \\ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {zamknij} _ {poprzedni} \\ \ end {skrzynki} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Aktualny poziom głośności na saldzie} \\ & \ text {OBV} _ {poprzedni} = \ text {Poprzedni poziom wolumenu salda} \\ & \ text {volume} = \ text {Ostatnia kwota wolumenu obrotu} \\ \ end {wyrównany} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ volume, 0, −volume, if close> closeprev if close = closeprev if close

Obliczanie OBV

Wolumen bilansowy stanowi sumę bieżącą wolumenu obrotu aktywów i wskazuje, czy wolumen ten wpływa do danej pary papierów wartościowych lub walut, czy z niej wychodzi. OBV to skumulowana suma objętości (dodatnia i ujemna). Przy obliczaniu OBV zaimplementowano trzy zasady. Oni są:

1. Jeśli dzisiejsza cena zamknięcia jest wyższa niż wczorajsza cena zamknięcia, wówczas: Aktualny OBV = Poprzedni OBV + dzisiejszy wolumen

2. Jeśli dzisiejsza cena zamknięcia jest niższa niż wczorajsza cena zamknięcia, wówczas: Aktualny OBV = Poprzedni OBV - dzisiejszy wolumen

3. Jeśli dzisiejsza cena zamknięcia jest równa wczorajszej cenie zamknięcia, wówczas: Aktualny OBV = Poprzedni OBV

Co mówi ci bilans głośności ">

Teoria leżąca u podstaw OBV opiera się na rozróżnieniu między inteligentnymi pieniędzmi - mianowicie inwestorami instytucjonalnymi - a mniej zaawansowanymi inwestorami indywidualnymi. Ponieważ fundusze wspólnego inwestowania i fundusze emerytalne zaczynają skupiać się na kwestii, którą sprzedają inwestorzy indywidualni, wolumen może wzrosnąć, nawet jeśli cena pozostanie na względnie niskim poziomie. W końcu wolumen powoduje wzrost ceny. W tym momencie więksi inwestorzy zaczynają sprzedawać, a mniejsi inwestorzy zaczynają kupować.

Pomimo wykreślenia na wykresie cen i pomiaru liczbowego rzeczywista indywidualna wartość ilościowa OBV nie ma znaczenia. Sam wskaźnik kumuluje się, a przedział czasowy pozostaje ustalony przez dedykowany punkt początkowy, co oznacza, że ​​wartość rzeczywista liczby OBV arbitralnie zależy od daty początkowej. Zamiast tego handlowcy i analitycy patrzą na naturę ruchów OBV w czasie; nachylenie linii OBV przenosi całą wagę analizy.

Analitycy szukają danych liczbowych na OBV w celu śledzenia dużych inwestorów instytucjonalnych. Traktują rozbieżności między wielkością a ceną jako synonimem relacji między „inteligentnymi pieniędzmi” a odmiennymi masami, mając nadzieję na pokazanie możliwości zakupu wbrew niewłaściwym trendom. Na przykład pieniądze instytucjonalne mogą podnieść cenę aktywów, a następnie sprzedać po tym, jak inni inwestorzy wskoczą na modę.

Przykład wykorzystania głośności na wadze

Poniżej znajduje się lista 10-dniowej hipotetycznej ceny zamknięcia i wielkości akcji:

1. Dzień pierwszy: cena zamknięcia wynosi 10 USD, wolumen wynosi 25 200 akcji
2. Dzień drugi: cena zamknięcia wynosi 10, 15 USD, wolumen to 30 000 akcji
3. Dzień trzeci: cena zamknięcia wynosi 10, 17 USD, wolumen wynosi 25 600 akcji
4. Dzień czwarty: cena zamknięcia wynosi 10, 13 USD, wolumen to 32 000 akcji
5. Dzień piąty: cena zamknięcia wynosi 10, 11 USD, wolumen to 23 000 akcji
6. Dzień szósty: cena zamknięcia wynosi 10, 15 USD, wolumen to 40 000 akcji
7. Dzień siódmy: cena zamknięcia wynosi 10, 20 USD, wolumen wynosi 36 000 akcji
8. Dzień ósmy: cena zamknięcia wynosi 10, 20 USD, wolumen wynosi 20 500 akcji
9. Dzień dziewiąty: cena zamknięcia wynosi 10, 22 USD, wolumen wynosi 23 000 akcji
10. Dzień 10: cena zamknięcia wynosi 10, 21 USD, wolumen wynosi 27 500 akcji

Jak widać, dni dwa, trzy, sześć, siedem i dziewięć to dni wolne, więc te wolumeny handlowe są dodawane do OBV. Dni czwarty, piąty i dziesiąty to dni wolne, więc te wolumeny handlowe są odejmowane od OBV. W ósmym dniu w OBV nie wprowadza się żadnych zmian, ponieważ cena zamknięcia nie uległa zmianie. Biorąc pod uwagę dni, OBV dla każdego z 10 dni wynosi:

1. Dzień pierwszy OBV = 0
2. Dzień drugi OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Dzień trzeci OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. Dzień czwarty OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. Piąty dzień OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. Dzień szósty OBV = 600 + 40 000 = 46, 600
7. Dzień siódmy OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600
8. Dzień ósmy OBV = 76.600
9. Dzień dziewiąty OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
10. Dzień 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Różnica między OBV a akumulacją / dystrybucją

Saldo bilansu i linia akumulacji / dystrybucji są podobne, ponieważ oba są wskaźnikami pędu, które wykorzystują wolumen do przewidywania przepływu „inteligentnych pieniędzy”. Tu jednak kończą się podobieństwa. W przypadku wolumenu bilansowego oblicza się go, sumując objętość w dniu up-to-the i odejmując objętość w dniu up-to.

Wzór zastosowany do utworzenia linii akumulacji / rozkładu (Acc / Dist) jest zupełnie inny niż przedstawiony powyżej OBV. Formuła Acc / Dist, bez nadmiernego komplikowania, polega na tym, że wykorzystuje pozycję bieżącej ceny w stosunku do jej ostatniego zakresu handlowego i mnoży ją przez wielkość tego okresu.

Ograniczenia OBV

Jednym z ograniczeń OBV jest to, że jest on wiodącym wskaźnikiem, co oznacza, że ​​może generować prognozy, ale niewiele można powiedzieć o tym, co się faktycznie wydarzyło, jeśli chodzi o wytwarzane sygnały. Z tego powodu jest podatny na wytwarzanie fałszywych sygnałów. Można go zatem zrównoważyć opóźnionymi wskaźnikami. Dodaj do OBV linię średniej ruchomej, aby wyszukać rozkład linii OBV; możesz potwierdzić przebicie ceny, jeśli wskaźnik OBV dokona jednocześnie przebicia.

Inna uwaga dotycząca używania OBV polega na tym, że duży skok głośności w ciągu jednego dnia może dość długo zrzucić wskaźnik. Na przykład ogłoszenie niespodziewanych zysków, dodanie lub usunięcie indeksu lub masowe instytucjonalne transakcje blokowe mogą spowodować wzrost lub spadek wskaźnika, ale wzrost wolumenu może nie wskazywać na trend.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

To, co jest impetem rynkowym, jest miarą ogólnego nastroju na rynku, który może wspierać kupowanie i sprzedawanie z trendami rynkowymi i przeciw nim. więcej Definicja i zastosowanie wskaźnika dodatniego wolumenu (PVI) Dodatni wskaźnik wolumenu (PVI) jest wskaźnikiem stosowanym w analizie technicznej, który zapewnia sygnały zmian cen w oparciu o dodatnie wzrosty wolumenu obrotu. Pomaga ocenić siłę trendu i potwierdzić odwrócenie cen. więcej Definicja i zastosowania dynamicznego indeksu pędu Dynamiczny indeks pędu jest wykorzystywany w analizie technicznej w celu ustalenia, czy zabezpieczenie zostało wykupione czy wyprzedane. Może być wykorzystywany do generowania sygnałów transakcyjnych na rynkach trendów lub rynków zbytu. więcej Analiza wolumenu Analiza wolumenu to badanie liczby akcji lub kontraktów papierów wartościowych, które były przedmiotem obrotu w danym okresie. więcej Zrozumienie średnich kroczących (MA) Średnia krocząca jest wskaźnikiem analizy technicznej, który pomaga wygładzić akcję cenową, odfiltrowując „szum” z przypadkowych wahań cen. więcej Tysiąclecia: finanse, inwestowanie i emerytura Poznaj podstawy tego, co milenialsi powinni wiedzieć o finansach, inwestowaniu i przejściu na emeryturę. więcej linków partnerskich