Wolumen bilansowy ujawnia strategię graczy rynkowych

Tom pokazuje nastroje tłumu, gdy paski cen wykreślają wzory, które przewidują uparty lub niedźwiedzi wynik. Akcja cenowa wspierająca wolumen sprzedaży tworzy zbieżność, zwiększając niezawodność sygnałów kierunkowych, natomiast akcja przeciwna tworzy rozbieżność, ostrzegając, że siły rynkowe są w konflikcie, a jedna strona ostatecznie przejmie kontrolę. Objętość interpretowana za pomocą wskaźnika akumulacji-podziału wyjaśnia ten proces, dając wiarygodne sygnały, które wpływają na wybór pozycji i zarządzanie handlem.

Objętość na bilansie (OBV), opracowana przez Josepha Granville'a w latach 60. XX wieku, ma ogromne zastosowanie w prostym narzędziu do akumulacji i rozkładu, które pozwala zwiększać i zmniejszać objętość, dodając lub odejmując wynik w postaci ciągłej sumy częściowej. Formuła generuje gładką linię wskaźnika, która wykonuje wzloty, upadki i linie trendu podobne do pasków cenowych. Porównanie względnego działania pomiędzy słupkami cen i OBV generuje więcej możliwych do działania sygnałów niż zielone lub czerwone histogramy objętości zwykle spotykane na dole wykresów cenowych.

System informacji zwrotnej OBV

OBV zapewnia najbardziej wiarygodne informacje zwrotne na temat testów dużych wzlotów i upadków, dzięki czemu jest to idealne narzędzie do pomiaru możliwości wybuchów i awarii. Jest to prosty proces, porównujący postęp wskaźnika z działaniem cenowym i zauważający relacje konwergencji lub dywergencji. Daje to drogę do wielu kluczowych prognoz:

• OBV osiąga nowe maksimum, podczas gdy cena testuje odporność : uparta dywersja, przewidywanie, że cena przełamie opór i wzrośnie, grając nadrabiając zaległości.
• Cena osiąga nowy najwyższy poziom, podczas gdy OBV szlifuje na poziomie lub poniżej ostatniego poziomu oporu : niedźwiedzi rozbieżność, przewidywanie, że rajd utknie lub odwróci się.
• OBV osiąga nowy niski poziom, podczas gdy testy cen obsługują : niedźwiedzi rozbieżność, przewidywanie, że cena przełamie wsparcie i wzrośnie niżej, grając nadrabiając zaległości.
• Cena osiąga nowy niski poziom, podczas gdy OBV osiąga ostatni lub wyższy poziom wsparcia : rozbieżność, przewidywanie, że wyprzedaż się zatrzyma lub odwróci.
• OBV dopasowuje akcję cenową, wyższą lub niższą : konwergencja uparty lub niedźwiedzi, w zależności od kierunku.

Ogranicz analizę OBV do głównych stref testowych na wykresie dziennym. Naturalne jest, że sprzeczne relacje między ceną a wielkością rozwijają się w trakcie bocznego rynku, co zmniejsza wiarygodność wskaźnika między spornymi poziomami. Nie skaluje się również dobrze, ponieważ OBWD i cotygodniowy OBV nie wytwarzają niezawodnie niezawodnych sygnałów. W rezultacie ograniczenie analizy do testów na poziomach obowiązujących od miesięcy podnosi szanse na największą korzyść dla twojego wyniku finansowego.

Przykłady

Spójrzmy na dwa typowe scenariusze OBV:

Grupa CME (CME) rajduje do 80 w czerwcu (1), ogłaszając wysoką huśtawkę OBV. Cofa się i przekracza to maksimum w listopadzie, ale OBV nie osiąga wcześniejszego maksimum (2), sygnalizując niedźwiedzi rozbieżność. Rajd kończy się niepowodzeniem, ustępując miejsca wyprzedaży, która w kwietniu osiąga 11-miesięczne minimum. Stado następnie wchodzi w fazę akumulacji, przy czym OBV i cena notują wyższe zgodnie zgodnie przez 7 miesięcy. OBV wzrósł do najwyższego poziomu od wielu lat we wrześniu (3), podczas gdy cena wciąż notuje się poniżej najwyższego poziomu z poprzedniego roku, co wywołuje zwyżkową rozbieżność, która przewiduje silny grudniowy wybuch.

Celgene (CELG) osiąga szczyt na początku 2014 r. Tuż poniżej 90 (1) i wprowadza korektę, która wykazuje rozległą dystrybucję. Zaczyna wracać do zdrowia w kwietniu, zyskując na sile dzięki ciągłemu wzrostowi, który podnosi cenę do poprzedniego szczytu w czerwcu, podczas gdy OBV nie osiąga tego poziomu. Zapas toczy się na boki przez dwa miesiące w symetrycznym trójkącie i wybucha (2), podnosząc się do 100, ale OBV nadal pozostaje w tyle, mieląc się znacznie poniżej najwyższego poziomu z początku roku. Ta rozbieżność zmusza trend wzrostowy do zatrzymania i podcięcia poziomu przełomu, wstrząsając nadzieją kupujących, podczas gdy OBV powolnie i systematycznie odzyskuje, ostatecznie łącząc cenę z nową najwyższą wartością w listopadzie (3).

Zapasy mogą łatwo zerwać się lub rozpadać, gdy OBV opóźnia zachowanie cenowe, ale rozbieżne działanie macha czerwoną flagą, która przewiduje piły bojowe, dopóki cena nie zmieni się w OBV lub OBV zmieni się w cenę. To zachowanie testowe śledzi drugą fazę cyklu rozwiązywania akcji / reakcji opisaną w Master A Breakout With Three Step Market Mechanics . Dlatego inwestorzy powinni szukać OBV, aby dopasować cenę ołowiu, zanim podejmą ryzyko nowych pozycji podziału lub awarii.

Dolna linia

Wolumen bilansowy pokazuje zamiary graczy rynkowych, często zanim akcja cenowa wygeneruje sygnał kupna lub sprzedaży. Użyj go jako filtra wejściowego, gdy bezpieczeństwo testuje główny poziom wsparcia lub oporu.