Definicja analizy roku bazowego
W finansach i ekonomii analiza roku bazowego obejmuje wszystkie warstwy analizy dotyczące trendów gospodarczych w odniesieniu do konkretnego roku bazowego. Na przykład analiza roku bazowego może wyrazić zmienne ekonomiczne w stosunku do cen w roku bazowym, aby wyeliminować skutki inflacji.
Analizując sprawozdania finansowe firmy, warto porównać bieżące dane z danymi z poprzedniego roku lub roku bazowego. Analiza roku bazowego pozwala na porównanie aktualnej wydajności z historyczną. W kontekście historycznym analityk biznesowy może dostrzec trendy pomocne przy alokacji zasobów do obszarów wymagających dodatkowej pomocy lub obszarów o wzroście.
Wyjaśnienie analizy roku bazowego
Analiza sprawozdania finansowego spółki za rok bazowy jest ważna przy ustalaniu, czy firma rozwija się, czy maleje. Jeśli na przykład firma przynosi zyski każdego roku, fakt, że jej przychody maleją z roku na rok, może pozostać niezauważony. Porównując przychody i zyski z zyskami z poprzedniego roku, pojawia się bardziej szczegółowy obraz.
Podczas przeprowadzania analizy dowolnej odmiany w roku bazowym ważne jest dostosowanie analizy pod kątem wszelkich zmian w systemie. Wspólne zmiany w systemie obejmują szereg czynników makro, mikro i branżowych. Na przykład zmiany metod księgowych, kodu podatkowego, kontroli partii politycznych, demografii oraz zmian społecznych i kulturowych.
Kryzys finansowy z lat 2009–2010 jest dobrym przykładem, gdy problematyczna jest analiza roku bazowego, która nie jest dostosowana do zmiany systemu. Na przykład w odpowiedzi na gwałtowne spadki wartości nieruchomości mieszkaniowych wiele banków w USA przyjęło rządowe linie życia, a także zmiany metod rachunkowości (tj. Zawieszenie rachunkowości rynkowej). Analiza wykorzystująca rok 2009 jako rok bazowy zostanie przytłoczona znacznymi zakłóceniami rynku występującymi w tym czasie.
Nie ma powszechnie akceptowanego „roku bazowego”, każda analiza będzie zawierać inną podstawę opartą na analizowanych danych szczegółowych.
Przykład analizy roku bazowego w świecie rzeczywistym
Często przy obliczaniu produktu krajowego brutto stosuje się analizę roku bazowego, gdy określa się ją w ten sposób jako realny PKB. Eliminując inflację, tendencja wzrostu gospodarczego jest dokładniejsza, ponieważ uwzględnia się zmiany poziomu cen.
Prosta formuła wyglądałaby następująco:
Realny PKB = nominalny PKB ∗ Odniesienie CPI CPIbase gdzie: Realny PKB = PKB skorygowany o inflację, wyrażony w dolarach w roku odniesienia Nominalny PKB = PKB wyrażony w dolarach w roku bazowym CPIbase = Indeks cen na rok bazowy \ początek {wyrównany} i \ text {Real GDP} = \ text {Nominalny PKB} * \ frac {\ text {CPI} _ {reference}} {\ text {CPI} _ {base}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {Realny PKB} = \ text {PKB skorygowany o inflację, } \\ & \ text {wyrażony w dolarach roku referencyjnego} \\ & \ text {Nominalny PKB} = \ text {PKB wyrażony w kategoriach dolary roku bazowego} \\ & \ text {CPI} _ {base} = \ text {Indeks cen dla roku bazowego} \\ & \ text {CPI} _ {reference} = \ text {Indeks cen dla odniesienia rok} \ end {wyrównany} Realny PKB = Nominalny PKB ∗ CPIbase CPIreference gdzie: Realny PKB = PKB skorygowany o inflację, wyrażony w dolarach z roku referencyjnego Nominalny PKB = PKB wyrażony w dolarach w roku bazowym CPIbase = Indeks cen dla roku bazowego
Więc jeśli weźmiemy rok 2000 za nasz rok bazowy, z nominalnym PKB 10, 2 bln USD i wskaźnikiem cen konsumpcyjnych 169, i chcemy porównać to pod względem skorygowanym o inflację do PKB w 2018 r. W wysokości 20, 5 bln USD, kiedy konsument indeks cen wynosił 248, możemy obliczyć realny PKB z 2000 r. w kategoriach dolarów 2018 w następujący sposób:
10, 2 bilionów dolarów ∗ 248/169 = 15, 0 bilionów dolarów \ text {\ 10, 2 bilionów dolarów} * 248/169 = \ text {\ 15, 0 bilionów dolarów} 10, 2 bilionów dolarów 248/169 = 15, 0 bilionów dolarów
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.