Najlepsze fundusze na ochronę kapitału

Ostatnia dekada obejmuje kryzys finansowy z lat 2007–2009, a szczyt przypada na drugą połowę 2008 r. Wydaje się nieprawdopodobne, aby istniały fundusze, które przyniosły dodatnie zwroty w tym otoczeniu, a także podczas hossy w ciągu ostatnich sześciu lat. Jeśli spojrzysz na całkowity zwrot w ujęciu rocznym, poniższe fundusze zdołają zapewnić w każdym środowisku w ciągu ostatniej dekady, ale ile zwrotu? A co najważniejsze dla inwestorów długoterminowych, jaki był łączny zwrot z tych funduszy od daty ich powstania? To powinno dać ci lepsze wyobrażenie o tym, jakie szanse lub ich brak mogą być przed nami. Ze względu na obecną sytuację gospodarczą, która może się pogorszyć w 2016 r., Rozsądne może być trzymanie się funduszy, które mają większość ekspozycji na obligacje inwestycyjne.

Wysoka jakość, niski zwrot

Jeśli szukasz ekspozycji na obligacje inwestycyjne, zastanów się nad obligacją krótkoterminową Great-West (MXSDX), która inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w amerykańskie obligacje skarbowe, komercyjne i mieszkaniowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, zabezpieczone aktywami papiery wartościowe i obligacje korporacyjne. MXSDX amortyzuje 0, 10% od 1 sierpnia 1995 r., Ale inwestorzy są tutaj w celu zachowania kapitału, a nie wzrostu wartości kapitału. MXSDX daje 1, 17%. Wskaźnik kosztów 0, 60% jest niższy niż średnia kategorii 0, 81% i nie ma minimalnej inwestycji. Nie są to liczby przykładowe, ale celem jest zachowanie bezpieczeństwa w niestabilnych czasach przy jednoczesnym wzroście wydajności. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: ETF-y 4 najlepszych obligacji korporacyjnych klasy inwestycyjnej ).

Drogie wyniki

Fundusz papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką Western Asset (HGVSX) powstał 20 marca 1984 r. Od tego czasu zyskał 8, 79%. Obecnie daje 2, 70%. Strategia funduszu polega na inwestowaniu co najmniej 80% aktywów netto w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, a 72, 96% posiadanych obligacji ma rating AAA, co powinno zapewnić inwestorom spokój. Zła wiadomość jest taka, że ​​HGVSX ma wskaźnik kosztów 1, 78% w porównaniu ze średnią kategorii 0, 82%. Minimalna inwestycja to 1000 USD.

Większe inwestycje, nie lepsze wyniki

Ostrożne krótkoterminowe obligacje korporacyjne (PBSMX) koncentrują się na wysokich dochodach bieżących z zachowaniem kapitału poprzez inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw o ​​różnych terminach zapadalności. Rzeczywisty czas trwania funduszu wynosi zwykle mniej niż trzy lata. PBSMX amortyzuje 4, 31% od daty powstania 1 września 1989 r. Obecnie przynosi 1, 19%. Wskaźnik kosztów 0, 78% jest nieco lepszy niż średnia kategorii 0, 81%. Jest to duży fundusz w porównaniu do innych na tej liście, o aktywach netto 8, 99 miliarda USD. Minimalna inwestycja to 2500 USD. Czy to jest warte swojej ceny? Możesz argumentować w obu kierunkach, ale są lepsze możliwości. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: Top 5 funduszy wzajemnych obligacji korporacyjnych .)

Brak stosunku wydatków

Portfel docelowy akcji BlackRock serii S (BRASX) nie jest wyposażony w współczynnik kosztów, co jest imponujące, biorąc pod uwagę, że średnia kategorii wynosi 0, 85%. Ważniejsze są jednak wyniki funduszu i jego przyszły potencjał. Od momentu powstania funduszu 1 października 2014 r. Amortyzacja spadła o 3, 02%, ale obecnie przynosi 2, 98%. Kolejnym potencjalnym pozytywem jest to, że nie ma minimalnej inwestycji. Ale jaka przyszłość czeka BRASX? BRASX inwestuje w:

• Komercyjne i mieszkaniowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką
  
• Obowiązki rządów spoza USA i organizacji ponadnarodowych
  
• Obowiązki korporacji krajowych i spoza USA
  
• Papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach
  
• Zabezpieczone zobowiązania hipoteczne
  
• Amerykańskie papiery skarbowe i agencyjne
  
• Pochodne
  
• Inwestycje w środki pieniężne
  
• Umowy odkupu
  
• Umowy z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu
  
• Rolki dolara
  

To kwalifikowałoby się jako szeroki wachlarz instrumentów inwestycyjnych. Jeśli chodzi o potencjał, oczekuj więcej tego samego, czyli niskiej aprecjacji kapitału - jeśli w ogóle - przyzwoitej rentowności i względnej odporności na warunki rynkowe. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zagraj w Bear Market z najlepszymi funduszami Bear Market ).

Dolna linia

Jeśli szukasz względnej odporności na trudne warunki gospodarcze przy jednoczesnym wzroście zysków, możesz rozważyć dalsze zbadanie powyższych funduszy. Nie powinieneś oczekiwać dużego zwrotu. Chodzi bardziej o zachowanie kapitału. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Czy fundusze Bear Market mają sens dla inwestorów? )

Dan Moskowitz nie ma żadnego związku z żadnym z wyżej wymienionych funduszy.