Rotacja sektora
Rotacja sektorów polega na przenoszeniu aktywów inwestycyjnych z jednego sektora gospodarki do drugiego. Rotacja sektora polega na wykorzystaniu wpływów ze sprzedaży papierów wartościowych związanych z danym sektorem inwestycyjnym na zakup papierów wartościowych w innym sektorze. Strategia ta jest stosowana jako metoda rejestrowania zwrotów z cykli rynkowych i dywersyfikacji pakietów w określonym okresie utrzymywania.
Podział rotacji sektora
Osoby fizyczne lub zarządzający portfelem mogą wdrożyć strategię rotacji sektora. Rotacja sektora wymaga dużej płynności i szerokiej swobody przy wprowadzaniu pozycji inwestycyjnych. Jeśli dostępna jest szeroka elastyczność handlowa, rotacja sektora może być realnym sposobem pozycjonowania portfeli inwestycyjnych w celu wykorzystania cykli rynkowych i trendów zapewniających potencjał wzrostu wartości kapitału w poszczególnych obszarach wszechświata inwestycyjnego.
Rotacja sektora stara się wykorzystać teorię, że nie wszystkie sektory gospodarki osiągają dobre wyniki w tym samym czasie. Menedżerowie stosujący strategie rotacji sektorów dążą do rotacji kapitału inwestycyjnego do sektorów, które określają jako oferujące opłacalne możliwości inwestycyjne. Dogłębne badania nad gospodarką i dane z Narodowego Biura Badań Ekonomicznych (NBER) pomagają wspierać inwestycje w rotację sektora. Inne rodzaje inwestowania w rotację sektora mogą koncentrować się wokół trendów sezonowych lub rocznych, a dane wspierają korzyści związane z wprowadzaniem i wyłączaniem różnych rentownych kategorii w ciągu roku.
Zasadniczo badania cykli rynkowych stanowią podstawę teorii inwestycji wokół inwestowania w rotację sektora. Inwestycje w szeroką rotację sektora rynkowego mają na celu podążanie za cyklami rynkowymi gospodarki. Cykle te można scharakteryzować na różne sposoby, ale zwykle kojarzą się one z uparty i niedźwiedziami, a także z recesjami, odzyskami, ekspansjami i skurczami.
Strategie rotacji sektorów po cyklach koniunktury gospodarczej często mają na celu identyfikację szans upartego sektora na rozwijających się rynkach i łagodzenie strat poprzez rotację sektora do bezpiecznych rajów na rynkach recesyjnych. W pewnym sensie rotacja sektora jest koncepcją, o której myślą najbardziej aktywni zarządzający portfelem, rozważając wszystkie rodzaje inwestycji. Jednak wdrożenie strategii rotacji sektora ze znaczną głębokością rynku wymaga kompleksowego przewidywania i dostępu do szczegółowych badań rynku, aby osiągnąć sukces. Profesjonalnie zarządzane fundusze rotacji sektorów mogą być dobrą inwestycją, ponieważ dążą do utrzymania pozycji w najbardziej rentownych obszarach rynku na wszystkich etapach cyklu gospodarczego gospodarki.
Ograniczenia rotacji sektora
Wdrożenie strategii rotacji sektorów może być kosztowne ze względu na potencjalne koszty związane z rozległym obrotem rynkowym, co może negatywnie wpłynąć na zwroty. Przepływ kapitału do i z sektorów może być kosztowny ze względu na opłaty handlowe i prowizje. Z tego powodu rotacja sektora jest zazwyczaj strategią rozważaną dla zarządzających instytucjami lub inwestorów o wysokiej wartości netto.
Rotacja sektora wymaga również bardzo aktywnej analizy inwestycji i danych ekonomicznych. Jest to zazwyczaj kwestia brana pod uwagę przez profesjonalnych menedżerów portfeli ze względu na ograniczenia czasowe i dostęp do danych.
Fundusze inwestycyjne z rotacją sektora
Fundusze inwestycyjne z rotacją sektorów nie są szeroko oferowane inwestorom indywidualnym we wszechświecie inwestycyjnym. Fidelity zarządza jednym funduszem, Sector Rotation Fund, który jest teraz zamknięty dla nowych inwestorów. Fundusz został uruchomiony w grudniu 2009 r. I od początku jego roczny zwrot wynosi 9, 04%. Fundusz inwestuje w wiele klas aktywów. Wykorzystuje strategię funduszu funduszy z funduszami ETF inwestowanymi we wszystkich sektorach rynku. Wagi sektorów rynku są korygowane na podstawie widoków rotacji sektorów.
Kilku zarządzających inwestycjami instytucjonalnymi oferuje także strategie inwestowania w rotację sektora. Ci menedżerowie zazwyczaj wykorzystują strategię funduszu funduszy, aby uzyskać ekspozycję rynkową. Zarządzający inwestycjami instytucjonalnymi oferują fundusze rotacyjne w oparciu o sektory jednej gospodarki lub mogą również wykorzystać rotację sektorową do opracowania portfela inwestycji w poszczególnych krajach.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.