Fundusze obligacyjne zwiększają dochód, zmniejszają ryzyko

Obligacje są często uważane za zwykłe i nudne w porównaniu z akcjami. Może się tak zdarzyć, ale obligacje mogą zapewnić poziom stabilności, który akcje ze względu na ich zmienność zasadniczo nie mogą się równać. Dotyczy to zwłaszcza funduszy obligacyjnych, które mogą zapewnić bezpieczne i stabilne źródło dochodów, a także dywersyfikację portfela.

W tym artykule przyjrzymy się niektórym czynnikom, w tym stylowi inwestycyjnemu i tolerancji ryzyka, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przed dokonaniem inwestycji w fundusze obligacji. (Zobacz także: Ocena funduszy obligacji: Prostota .)

Generowanie przychodu

Celem większości funduszy obligacji jest generowanie zwrotu dla inwestorów poprzez inwestowanie w różnorodne obligacje, które generują zdrowy i spójny strumień dochodów. W przypadku większości funduszy nie koncentruje się na wzroście kapitału, tak jak w przypadku funduszy akcyjnych.

Inwestorzy muszą w ramach procesu badawczego ustalić, czy charakterystyka funduszu obligacji generująca dochód odpowiada ich celom inwestycyjnym. Na przykład emerytowany inwestor, który koncentruje się na uzupełnianiu swoich dochodów, może dobrze nadawać się do inwestycji w fundusz obligacji. Z drugiej strony, para, która chce zaoszczędzić pieniądze na edukację swoich dzieci, może lepiej zainwestować je w plan 529, który inwestuje w akcje, ponieważ ich celem jest zwiększenie ich pieniędzy, aby kiedy dziecko osiągnie wiek studencki, Będę miał dość pieniędzy na naukę. W takim przypadku emerytowany inwestor jest najbardziej zaniepokojony generowaniem stosunkowo wiarygodnego źródła dochodu, które mogą zapewnić fundusze obligacji. Z drugiej strony para szuka wzrostu, a nie dochodu. W związku z tym krótkoterminowa zmienność inwestycji kapitałowych nie stanowi problemu, ponieważ nie zamierzają one wykorzystywać pieniędzy przez długi czas.

Tolerancja ryzyka

Zasadniczo uważa się, że wiele funduszy obligacyjnych stanowi niższe ryzyko, ponieważ w większości posiadacz obligacji otrzyma kapitał z tytułu obligacji, dopóki obligacja będzie utrzymywana do terminu wymagalności.

Istnieje jednak ryzyko niewykonania zobowiązania, które może prowadzić do częściowej lub całkowitej utraty kapitału, co może powodować ryzyko dla niektórych funduszy obligacji. Ważne jest określenie ryzyka związanego z wszelkimi inwestycjami, w tym funduszami obligacji, ponieważ cechy ryzyka są różne.

Na przykład inwestorzy powinni czuć się bardzo bezpiecznie w funduszu, który jest w pełni inwestowany w papiery wartościowe wspierane przez rząd, takie jak Treasuries, ale musiałby być bardziej ostrożny w przypadku funduszy inwestowanych w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką lub obligacje śmieciowe, ponieważ instrumenty te wiążą się z wyższym ryzykiem. (Zobacz także: Sześć największych ryzyk obligacji .)

Ponadto, ponieważ fundusze obligacji mogą nabyć sporo obligacji w ramach procesu dywersyfikacji, są w stanie efektywniej rozłożyć ryzyko. Innymi słowy, ponieważ fundusz obligacji rozkłada inwestycje inwestorów na wiele różnych obligacji, inwestorzy są bardziej odizolowani od poważnych strat niż byliby, gdyby inwestowali w same obligacje. W związku z tym fundusze obligacyjne przyciągają inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka. (Zobacz także: Personalizowanie tolerancji ryzyka ).

Zarządzanie portfelem

Większość z nas nie ma doświadczenia ani umiejętności zarządzania dużym portfelem obligacji lub wielkości portfela, aby uzyskać odpowiednio zdywersyfikowany portfel obligacji. Ponadto wielu z nas nie ma czasu na poświęcenie się przeprowadzeniu dokładnych badań, takich jak spotkania z zarządem i analiza dokumentów Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Jednak fundusze obligacyjne mają tę samą przewagę, co każdy fundusz wspólnego inwestowania, ponieważ mają zarządzających portfelem i zespół badawczy, który stara się wybrać najlepsze możliwe papiery wartościowe do portfela funduszu. Dlatego inwestując w fundusz obligacji, inwestor może skorzystać z zarządzanej inwestycji i może posiadać udział w kilku różnych obligacjach po znacznie niższym koszcie niż sam zakup obligacji. (Zobacz także: Czy Twój menedżer inwestycyjny mierzy? )

Korzyść płynności

Jedną z największych inwestycji w fundusze obligacji jest względna płynność, jaką oferuje inwestorom w porównaniu z inwestycjami w poszczególne obligacje.

Jeśli inwestor, który jest właścicielem obligacji korporacyjnej XYZ, musi szybko sprzedać swój pakiet akcji, będzie musiał sprawdzić rynek lub skontaktować się z brokerem w celu uzyskania aktualnej oferty i zobaczyć, które strony mogą być zainteresowane zakupem obligacji. Nie jest to szczególnie trudne zadanie, ale ponieważ może być ogólny brak popytu na ten problem, sprzedaż zabezpieczenia po korzystnej cenie może nie być łatwa. (Zobacz także: Obligacje korporacyjne: wprowadzenie do ryzyka kredytowego .)

Natomiast znacznie łatwiej jest zlikwidować pozycję w funduszu obligacji. Jeśli inwestor chce sprzedać część lub całość inwestycji, może po prostu złożyć zlecenie sprzedaży u brokera i zostanie ono wykonane tej nocy lub może dokonać wykupu z funduszem, który musi zostać zrealizowany w ciągu siedmiu dni zapytania. Ponadto przy sprzedaży funduszu obligacji zwykle nie ma różnicy między ceną sprzedaży a wartością rynkową, z wyłączeniem opłat transakcyjnych.

Dolna linia

Fundusze obligacji nie są dla wszystkich, ale dla tych, którzy szukają profesjonalnego zarządzania, dywersyfikacji i generowania dochodu, mogą załatwić sprawę. Oczywiście przed zakupem jakichkolwiek papierów wartościowych lub funduszy sprawdź swoje potrzeby i cele i zasięgnij porady księgowego lub innego doradcy.