Reguła broszury
Zasada broszury jest wymogiem na mocy Ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r., Która wymaga od doradców inwestycyjnych przedstawienia pisemnego oświadczenia o ujawnieniu ich klientom. Reguła, oficjalnie znana jako reguła 204-3, ma zastosowanie do wszystkich zarejestrowanych na szczeblu federalnym doradców inwestycyjnych i określa czas podczas procesu doradczego, w którym muszą oni dostarczyć materiały.
PRZEŁAMANIE Reguła broszury
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd określa dwa sposoby, w jakie doradca może spełnić zasadę broszury:
1) Doradca może udzielić takiego ujawnienia, przekazując Klientowi Formularz ADV Część 2A (broszura) i Część 2B (dodatek do broszury).
2) Doradca może dostarczyć faktyczną broszurę zawierającą te same informacje, które można znaleźć w formularzu ADV część 2A i 2B.
Co zawiera broszura
Dokument musi zawierać następujące informacje:
- Informacje podstawowe doradcy
- Dostępne usługi i opłaty za te usługi, w tym dostępne rabaty
- Ujawnienie wszelkich odszkodowań otrzymanych od stron trzecich (takich jak prowizje lub opłaty za polecenie)
- Czy doradca zachowuje dyskrecję w odniesieniu do funduszy klienta
- Rodzaje klientów, dla których świadczone są usługi doradcze, w tym wszelkie minimalne kwoty aktywów, którymi należy zarządzać
- Ujawnienie wszelkich powiązań z brokerem-sprzedawcą
- Wszelkie istotne prawne lub dyscyplinarne działania, które miały miejsce w ciągu ostatnich 10 lat
- Każda sytuacja finansowa doradcy (taka jak bankructwo), która może osłabić jego zdolność do wywiązywania się ze zobowiązań klienta, musi zostać ujawniona również wtedy, gdy doradca:
- Ma dyskrecję w stosunku do kont klientów
- Posiada pieniądz lub papiery wartościowe klienta
- Wymaga przedpłaty w wysokości ponad 500 USD opłat, z ponad sześciomiesięcznym wyprzedzeniem
Kto powinien otrzymać broszurę
Reguła broszury stanowi, że wymagane informacje należy przekazać nowym klientom co najmniej 48 godzin przed zawarciem umowy o doradztwo. Doradcy muszą co roku przekazywać obecnym klientom nową broszurę. Niedostarczenie broszury jest uważane za nieuczciwe zachowanie.
Wyjątki od zasady broszury
Doradcy zarejestrowani w SEC nie są zobowiązani do dostarczania broszury ani (i) klientom będącym zarejestrowanymi w SEC spółkami inwestycyjnymi, ani firmom prowadzącym działalność gospodarczą; lub (ii) klienci, którzy otrzymują od doradcy jedynie bezosobowe porady inwestycyjne i którzy wypłacą doradcy mniej niż 500 USD rocznie.
Doradca zarejestrowany w SEC nie jest zobowiązany do dostarczenia suplementu do broszury klientowi (i), do którego nie ma obowiązku dostarczenia broszury, (ii) który otrzymuje wyłącznie bezosobowe porady inwestycyjne, lub (iii) niektórym urzędnikom i pracownikom sam doradca.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.