Czy ktoś może pokonać rynek?

Wyrażenie „pokonanie rynku” oznacza uzyskanie zwrotu z inwestycji, który przewyższa wyniki indeksu Standard & Poor's 500. Powszechnie nazywany S&P 500, jest to jeden z najpopularniejszych wskaźników ogólnej wydajności rynku amerykańskiego.

Wszyscy próbują to pokonać, ale niewielu się to udaje.

Bariery

Opłaty inwestycyjne są jedną z głównych barier w pokonaniu rynku. Jeśli skorzystasz z popularnej porady dotyczącej inwestowania w fundusz indeksowy S&P 500, a nie w poszczególne akcje, wyniki Twojego funduszu powinny być identyczne z wynikami S&P 500, na lepsze lub gorsze. Ale opłaty inwestycyjne zostaną odjęte od tych zwrotów, więc nie będziesz do końca pasować, nie mówiąc już o pobiciu. Poszukaj funduszy indeksowych z ultra niskimi opłatami od 0, 05% do 0, 2% rocznie, a zbliżysz się do wyrównania rynku, choć go nie pokonasz.

Podatki są kolejną poważną barierą w pokonaniu rynku. Kiedy płacisz podatek od zysków z inwestycji, tracisz znaczny procent swojego zysku. W 2018 r. Stawka podatku od zysków kapitałowych wynosi 15% do 20%, chyba że Twoje dochody są bardzo niskie. I to jest podatek od inwestycji utrzymywanych przez co najmniej rok. Zapasy przechowywane przez krótszy okres są opodatkowane jako zwykły dochód.

Psychologia inwestorów stanowi trzecią barierę w pokonaniu rynku. Odwrotnie, większość ludzi ma tendencję do kupowania wysokich i niskich cen, ponieważ są skłonni kupować, gdy rynek osiąga dobre wyniki, i sprzedają się ze strachu, gdy rynek zaczyna spadać. Ten przynajmniej jest pod twoją kontrolą. Dowiedz się, jak analizować akcje i rozważać potencjał firmy w zakresie przyszłych zysków. Nie jest niezawodny, ale przynajmniej kupisz z uzasadnionych powodów.

Ryzyko jest kluczowe

Jednym ze sposobów na pokonanie rynku jest podjęcie większego ryzyka, ale chociaż większe ryzyko może przynieść większe zwroty, może również przynieść większe straty.

Możesz również być w stanie przewyższyć rynek, jeśli masz lepsze informacje. Istnieje kilka sposobów, w których indywidualny inwestor może posiadać informacje najwyższej jakości, chyba że są to osoby z wewnątrz firmy, a handel informacjami niepublicznymi jest poważnym przestępstwem zwanym handlem z wykorzystaniem informacji poufnych.

Jednak szerzej zdefiniowane, możesz mieć lepsze informacje w oparciu o swoje doświadczenie w branży lub produkcie. Inwestowanie w to, co wiesz, nie jest przestępstwem.

Niektórzy inwestorzy zdobyli fortunę dzięki temu, co wydaje się być lepszymi umiejętnościami analitycznymi. Nazwiska domowe, takie jak Peter Lynch i Warren Buffett, osiągnęły sukcesy, wybierając pojedyncze akcje. Wiele osób, o których nigdy nie słyszałeś, próbowało podobnych strategii i poniosło porażkę. Nawet większość profesjonalnych zarządzających funduszami inwestycyjnymi nie jest w stanie pokonać rynku.

Czasami to po prostu szczęście

Oznacza to brak braku szacunku, Lynch i Buffett mogli po prostu mieć wyjątkowe szczęście, nawet jeśli są finansowymi świstami. Wysoko cenieni ekonomiści wykazali, że portfel losowo wybranych akcji może działać równie dobrze, jak starannie zgromadzony.

Tak, możesz być w stanie pokonać rynek, ale z opłatami inwestycyjnymi, podatkami i ludzkimi emocjami działającymi przeciwko tobie, bardziej prawdopodobne jest, że zrobisz to dzięki szczęściu niż umiejętnościom. Jeśli możesz po prostu dopasować S&P 500, pomniejszoną o niewielką opłatę, poradzisz sobie lepiej niż większość inwestorów.