Społecznie odpowiedzialne fundusze inwestycyjne

Niektórzy uważają, że pozbawione skrupułów środki są czasem niezbędne do uzyskania zysków w portfelu. Można jednak czerpać zyski, stosując etyczną strategię inwestycyjną - aby to zrobić, nie musisz dołączać do Greenpeace. W tym artykule przyjrzymy się społecznie odpowiedzialnemu inwestowaniu (SRI) i sposobom wykorzystania społecznie odpowiedzialnych funduszy inwestycyjnych do aktywacji tej strategii w portfelu.

Co to są inwestycje społecznie odpowiedzialne?

Społecznie odpowiedzialna strategia inwestycyjna to taka, w której pomyślne zwroty z inwestycji i odpowiedzialne zachowanie korporacji idą w parze. Inwestorzy SRI uważają, że łącząc określone kryteria społeczne z rygorystycznymi standardami inwestycyjnymi, mogą zidentyfikować papiery wartościowe, które przyniosą konkurencyjne zyski i pomogą zbudować lepszy świat.

Analitycy SRI zbierają informacje o praktykach branżowych i firmowych oraz dokonują ich przeglądu w kontekście środowiska politycznego, gospodarczego i społecznego kraju.

Ogólnie rzecz biorąc, te siedem obszarów jest przedmiotem zainteresowania społecznie odpowiedzialnych inwestorów:

1. Ład korporacyjny i etyka
2. Praktyki w miejscu pracy
3. W zakresie ochrony środowiska
4. Bezpieczeństwo i wpływ produktu
5. Prawa człowieka
6. Stosunki ze społecznością
7. Prawa ludów tubylczych

Należy zauważyć, że społecznie odpowiedzialne inwestowanie jest zasadniczo zainteresowane promowaniem przestrzegania pozytywnych aspektów tych obszarów w spółkach publicznych. Jednak SRI zwraca również dużą uwagę na branże i firmy, którym sprzeciwia się jako „zła” dla społeczeństwa. Te ostatnie obejmowałyby między innymi przedsiębiorstwa związane z hazardem, tytoniem, bronią i alkoholem. Te tak zwane „grzeszne” kategorie inwestycji są często eliminowane poprzez badanie SRI.

Jakie są społecznie odpowiedzialne fundusze inwestycyjne?

Społecznie odpowiedzialne fundusze inwestycyjne przechowują papiery wartościowe w spółkach, które są zgodne z przekonaniami społecznymi, moralnymi, religijnymi lub środowiskowymi. Aby upewnić się, że wybrane akcje mają wartości, które pokrywają się z przekonaniami funduszu, firmy przechodzą ostrożny proces kontroli. Społecznie odpowiedzialny fundusz wspólnego inwestowania będzie utrzymywał papiery wartościowe tylko w spółkach, które spełniają wysokie standardy dobrego obywatelstwa korporacyjnego.

Ponieważ ludzie posiadają tak różnorodne wartości i przekonania, zarządzający funduszami mają spore wyzwanie w określeniu akcji odzwierciedlających optymalną kombinację wartości w celu przyciągnięcia inwestorów. Konkretne kryteria stosowane przy sprawdzaniu akcji zależą od wartości i celów funduszu.

Na przykład fundusze o dużej wrażliwości na problemy związane z ochroną środowiska wybiorą akcje spółek, które wykraczają poza spełnianie minimalnych wymagań środowiskowych. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Go Green With Social Responsible Investing .)

Wiele społecznie odpowiedzialnych funduszy inwestycyjnych podzieli również część swoich portfeli na inwestycje społeczne. Częstym nieporozumieniem jest to, że inwestycje te są darowiznami. Nie o to chodzi. Inwestycje te umożliwiają inwestorom przekazanie potrzebującej społeczności przy jednoczesnym zwrocie z inwestycji. Wiele inwestycji społecznościowych przeznaczanych jest na banki rozwoju społeczności w krajach rozwijających się lub na obszarach o niższych dochodach w USA w celu uzyskania niedrogich mieszkań i kapitału podwyższonego ryzyka.

Własność jest traktowana poważnie

Aktywizm akcjonariuszy jest jedną z najważniejszych kwestii dla funduszy społecznie odpowiedzialnych. Fundusze SRI wykorzystują swoje prawa własności, aby wpływać na zarządzanie poprzez sugestie zmian zasad. Rzecznictwo to osiąga się poprzez uczestnictwo w spotkaniach akcjonariuszy, składanie wniosków, pisanie listów do kierownictwa i wykonywanie prawa głosu.

Ponieważ akcjonariuszom funduszu trudno jest wykonywać swoje głosy, głosowanie odbywa się przez pełnomocnika; akcjonariusze funduszu wyznaczają kierownictwo do głosowania w ich imieniu. Większość społecznie odpowiedzialnych funduszy inwestycyjnych stosuje ścisłą politykę mającą na celu zachowanie przejrzystości przy podejmowaniu decyzji i ujawnianie akcjonariuszom wszystkich zasad i procedur głosowania przez pełnomocników.

Dowód, że jednostki mogą coś zmienić, ilustruje wniosek Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przyjęty w styczniu 2003 r., Który stanowi, że wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych muszą ujawniać zasady i procedury głosowania przez pełnomocnika oraz faktyczne głosy swoim akcjonariuszom. Decyzję SEC podjęły tysiące wniosków złożonych przez społecznie odpowiedzialnych inwestorów.

Czy dobry triumf jest nad wszystkim?

Jako inwestor nie możesz być całkowicie filantropijny i nie oczekuj nic w zamian za swoją inwestycję poza czystym poczuciem inwestowania w firmę, która odzwierciedla twoje własne wartości. Jak zatem mierzy się wydajność społecznie odpowiedzialnych funduszy inwestycyjnych w porównaniu ze zwykłym portfelem? Średnio jego wyniki były zbliżone do zwykłych funduszy wspólnego inwestowania. Istnieje kilka indeksów, które śledzą wyniki akcji uważanych za inwestycje społecznie odpowiedzialne. Według Indeksów KLD, roczny zwrot dla MSCI KLD 400 Social Index (początkowo nazywany Domini Social 400 Index) między majem 1994 r. (Jego początkiem) a czerwcem 2018 r. Wyniósł 10, 01%. W ciągu ostatnich 10 lat wskaźnik przyniósł 10, 63% rocznego zwrotu w porównaniu do 10, 17% rocznego zwrotu z S&P 500.

Cena dobrego postępowania

Społecznie odpowiedzialne fundusze wspólnego inwestowania mają zwykle wyższe opłaty niż zwykłe fundusze. Te wyższe opłaty można przypisać dodatkowym badaniom etycznym, które muszą przeprowadzić zarządzający funduszami wspólnego inwestowania. Ponadto społecznie odpowiedzialnymi funduszami zarządzają zwykle mniejsze towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a zarządzane aktywa są stosunkowo niewielkie. W tych okolicznościach funduszom SRI trudno jest wykorzystać korzyści skali dla ich większych rywali.

Trzymaj poziom głowy

Zanim pozwolisz emocjom stać się doradcą inwestycyjnym, dobrze jest utrzymać poziom głowy. Oto kilka ważnych wskazówek, których należy przestrzegać, aby zmaksymalizować szanse na uzyskanie przyzwoitych zwrotów i inwestowanie w kwalifikowane społecznie odpowiedzialne fundusze:

1. Uzyskaj informacje - dowiedz się o społecznie odpowiedzialnych inwestycjach, jakie fundusze się kwalifikują i gdzie je kupić. Socialfunds.com to dobre miejsce do rozpoczęcia badań.
2. Poznaj swoje wartości - wartości wszystkich są różne. Niektórzy mogą mocno odczuwać przyczyny środowiskowe, podczas gdy inni bardziej interesują się programami społecznymi. Oceń swoje obawy. Po ustaleniu kilku najwyższych wartości możesz zawęzić wybór funduszy do kilku wybranych funduszy, których wartości ściśle odpowiadają twoim.
   
3. Wyjdź poza swoje wartości - Zbadaj podstawy i opłaty funduszy, którymi jesteś zainteresowany. Niektóre kwestie, które należy wziąć pod uwagę, obejmują poziom wskaźnika kosztów zarządzania, koszt opłat obciążeniowych, historię zarządzającego funduszem oraz wyniki funduszu w ciągu ostatnich kilku lat. Rozważając fundusz SRI, nie trzeba rezygnować z jakości inwestycji. Odrabiaj pracę domową, jak w przypadku każdej inwestycji funduszy. (Więcej porad i informacji na temat funduszy wspólnego inwestowania znajduje się w naszym samouczku dotyczącym podstawowych funduszy wzajemnych).
   
4. Dywersyfikacja - Konsekwencją inwestowania w fundusze SRI jest to, że możesz ograniczyć swoją inwestycję do kilku firm, które mają wiele wspólnego pod względem społecznym, etycznym i finansowym. Pomyśl o funduszu sektorowym z portfelem utworzonym głównie z akcji w branży internetowej. Gdybyś miał wszystkie jajka w tym koszyku podczas krachu na rynku internetowym, wszystkie one zostałyby rozbite. Jeśli Twoja inwestycja jest strategicznie ulokowana w różnych rodzajach inwestycji, prawdopodobieństwo utraty całej inwestycji jest minimalne. Jeśli chcesz być społecznie odpowiedzialnym inwestorem, nadal możesz dywersyfikować swój portfel za pomocą innych akcji, obligacji lub Treasuries bez naruszania twoich wartości. Pomocne może być inwestowanie w społecznie odpowiedzialne papiery wartościowe o wartościach nieco odbiegających od konkretnego celu wybranego funduszu.

Dolna linia

Społecznie odpowiedzialne możliwości inwestycyjne sugerują, że inwestorzy nie muszą narażać swoich wartości na robienie pieniędzy. Jeśli podejmiesz społecznie odpowiedzialne fundusze inwestycyjne, jak każdą inną inwestycję, możesz być w stanie zainwestować swoje pieniądze w coś, co zarówno wspiera twoje wartości, jak i układa portfel.