Współczynnik wypłacalności - CAR
Współczynnik wypłacalności (CAR) to miara dostępnego kapitału banku wyrażona jako odsetek ekspozycji kredytowych ważonych ryzykiem. Współczynnik wypłacalności, znany również jako współczynnik aktywów ważonych kapitałem do ryzyka (CRAR), służy do ochrony deponentów oraz promowania stabilności i wydajności systemów finansowych na całym świecie. Mierzone są dwa rodzaje kapitału: kapitał poziomu 1, który może absorbować straty bez konieczności zaprzestania obrotu przez bank, oraz kapitał poziomu 2, który może absorbować straty w przypadku likwidacji, a zatem zapewnia mniejszy stopień ochrona deponentów.
Obliczanie CAR
Współczynnik wypłacalności oblicza się poprzez podzielenie kapitału banku przez jego aktywa ważone ryzykiem. Kapitał użyty do obliczenia współczynnika wypłacalności jest podzielony na dwie kategorie.
CAR = kapitał Tier 1 + kapitał Tier 2 Ryzyko aktywów ważone CAR = = dfrac {poziom ~ 1 ~ kapitał + poziom ~ 2 ~ kapitał} {ryzyko ~ aktywa ważone ~ aktywa} CAR = kapitał ważony ryzykiem Tier 1 + kapitał Tier 2
Kapitał poziomu 1
Kapitał Tier 1 lub kapitał podstawowy składa się z kapitału własnego, zwykłego kapitału zakładowego, wartości niematerialnych i prawnych i badanych rezerw przychodów. Kapitał poziomu 1 służy do pokrywania strat i nie wymaga od banku zaprzestania działalności. Kapitał poziomu 1 to kapitał, który jest stale i łatwo dostępny na pokrycie strat poniesionych przez bank bez konieczności zaprzestania działalności. Dobrym przykładem kapitału podstawowego banku jest zwykły kapitał zakładowy.
Kapitał poziomu 2
Kapitał Tier 2 obejmuje niezbadane zyski zatrzymane, niezbadane rezerwy i rezerwy na straty ogólne. Kapitał ten absorbuje straty w przypadku likwidacji lub likwidacji spółki. Kapitał poziomu 2 to taki, który amortyzuje straty w przypadku likwidacji banku, dzięki czemu zapewnia mniejszy stopień ochrony deponentów i wierzycieli. Służy do pokrywania strat, jeśli bank straci cały swój kapitał Tier-1.
Dwie warstwy kapitałowe są sumowane i dzielone przez aktywa ważone ryzykiem w celu obliczenia współczynnika wypłacalności banku. Aktywa ważone ryzykiem oblicza się na podstawie pożyczek banku, oceny ryzyka, a następnie przypisania wagi. Podczas pomiaru ekspozycji kredytowych dokonywane są korekty wartości aktywów wymienionych w bilansie kredytodawcy.
Wszystkie pożyczki udzielone przez bank są ważone na podstawie stopnia ryzyka kredytowego. Na przykład pożyczki udzielone rządowi ważone są według 0, 0%, podczas gdy pożyczki udzielane osobom fizycznym mają przypisany wynik ważony 100, 0%.
Aktywa ważone ryzykiem
Aktywa ważone ryzykiem służą do ustalenia minimalnej kwoty kapitału, którą muszą posiadać banki i inne instytucje, aby zmniejszyć ryzyko niewypłacalności. Wymóg kapitałowy opiera się na ocenie ryzyka dla każdego rodzaju aktywów bankowych. Na przykład pożyczka zabezpieczona akredytywą jest uważana za bardziej ryzykowną i wymaga większego kapitału niż pożyczka hipoteczna zabezpieczona zabezpieczeniem.
2:13Współczynnik wypłacalności
Dlaczego współczynnik adekwatności kapitałowej ma znaczenie
Powodem, dla którego minimalne współczynniki adekwatności kapitałowej (CAR) są kluczowe, jest upewnienie się, że banki mają wystarczającą amortyzację, aby pokryć uzasadnioną kwotę strat, zanim staną się niewypłacalne i w konsekwencji stracą fundusze deponentów. Wskaźniki adekwatności kapitałowej zapewniają wydajność i stabilność krajowego systemu finansowego poprzez zmniejszenie ryzyka niewypłacalności banków. Zasadniczo bank o wysokim współczynniku wypłacalności jest uważany za bezpieczny i prawdopodobnie spełni swoje zobowiązania finansowe.
Podczas procesu likwidacji fundusze należące do deponentów mają wyższy priorytet niż kapitał banku, więc deponenci mogą stracić swoje oszczędności tylko wtedy, gdy bank zarejestruje stratę przekraczającą posiadany kapitał. Zatem im wyższy współczynnik wypłacalności banku, tym wyższy stopień ochrony aktywów deponenta.
Umowy pozabilansowe, takie jak umowy walutowe i gwarancje, również wiążą się z ryzykiem kredytowym. Takie ekspozycje są przeliczane na ich ekwiwalenty kredytowe, a następnie ważone w podobny sposób jak ekspozycje bilansowe. Pozabilansowe i bilansowe ekspozycje kredytowe są następnie łączone w całość, aby uzyskać łączne ekspozycje kredytowe ważone ryzykiem.
Kluczowe dania na wynos
- CAR ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia bankom wystarczającej poduszki na pokrycie rozsądnej kwoty strat, zanim staną się niewypłacalne.
- CAR jest stosowane przez organy regulacyjne do określania adekwatności kapitałowej banków i przeprowadzania testów warunków skrajnych.
- Dwa rodzaje kapitału są mierzone za pomocą CAR. Pierwszy kapitał poziomu 1 może pochłonąć rozsądną kwotę strat bez zmuszania banku do zaprzestania działalności. Drugi typ, kapitał poziomu 2, może ponieść stratę w przypadku likwidacji. Kapitał poziomu 2 zapewnia mniejszą ochronę deponentów.
Przykład użycia CAR
Obecnie minimalny stosunek kapitału do aktywów ważonych ryzykiem wynosi 8% zgodnie z pakietem Bazylea II i 10, 5% zgodnie z pakietem Bazylea III. Wysokie wskaźniki adekwatności kapitałowej przekraczają minimalne wymogi określone w Bazylei II i Bazylei III.
Minimalne wskaźniki adekwatności kapitałowej mają kluczowe znaczenie dla zapewnienia bankom wystarczającej amortyzacji, aby pokryć uzasadnioną kwotę strat, zanim staną się niewypłacalne i w konsekwencji stracą fundusze deponentów.
Załóżmy na przykład, że bank ABC ma 10 milionów dolarów kapitału pierwszego poziomu i 5 milionów dolarów kapitału drugiego poziomu. Ma pożyczki, które zostały ważone i obliczone na 50 milionów USD. Współczynnik wypłacalności banku ABC wynosi 30% (10 milionów USD + 5 milionów USD) / 50 milionów USD. Dlatego bank ten ma wysoki współczynnik wypłacalności i jest uważany za bezpieczniejszy. W rezultacie Bank ABC ma mniejsze szanse na niewypłacalność, jeśli wystąpią nieoczekiwane straty.
Współczynnik wypłacalności a współczynnik wypłacalności
Zarówno współczynnik wypłacalności, jak i współczynnik wypłacalności zapewniają sposoby oceny zadłużenia firmy w porównaniu do jej dochodów. Jednak współczynnik wypłacalności jest zwykle stosowany konkretnie do oceny banków, natomiast wskaźnik współczynnika wypłacalności może być wykorzystywany do oceny dowolnego rodzaju spółki.
Współczynnik wypłacalności jest miarą oceny długu, którą można zastosować do każdego rodzaju spółki, aby ocenić, jak dobrze może ona pokryć zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe zaległe zobowiązania finansowe. Wskaźniki wypłacalności poniżej 20% wskazują na zwiększone prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania.
Analitycy często opowiadają się za współczynnikiem wypłacalności za zapewnienie kompleksowej oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, ponieważ mierzy on rzeczywisty przepływ środków pieniężnych, a nie dochód netto, przy czym nie wszystkie z nich mogą być łatwo dostępne dla firmy w celu wypełnienia zobowiązań. Współczynnik wypłacalności najlepiej jest stosować w porównaniu z podobnymi firmami w tej samej branży, ponieważ niektóre branże są zwykle bardziej obciążone długiem niż inne.
Wskaźnik dźwigni finansowej kontra poziom 1
Powiązany współczynnik wypłacalności czasami brany pod uwagę to wskaźnik dźwigni poziomu 1. Wskaźnik dźwigni poziomu 1 to stosunek kapitału podstawowego banku do jego aktywów ogółem. Oblicza się go poprzez podzielenie kapitału poziomu 1 przez średnią sumę skonsolidowanych aktywów banku i niektórych ekspozycji pozabilansowych. Im wyższy wskaźnik dźwigni poziomu 1, tym bardziej prawdopodobne jest, że bank jest w stanie wytrzymać negatywne szoki w swoim bilansie.
Ograniczenia korzystania z CAR
Jednym ograniczeniem CAR jest to, że nie uwzględnia ona oczekiwanych strat w trakcie operacji bankowej lub kryzysu finansowego, które mogą zniekształcać kapitał banku i koszt kapitału.
Wielu analityków i kadry kierowniczej banków uważa, że miara kapitału ekonomicznego jest bardziej dokładną i wiarygodną oceną kondycji finansowej banku i narażenia na ryzyko niż współczynnik wypłacalności.
Obliczanie kapitału ekonomicznego, który szacuje kapitał, jaki bank musi mieć pod ręką, aby zapewnić sobie zdolność do radzenia sobie z bieżącym zaległym ryzykiem, opiera się na kondycji finansowej banku, zdolności kredytowej, oczekiwanych stratach i poziomie wypłacalności. Uwzględniając takie realia ekonomiczne, jak oczekiwane straty, pomiar ten uważa się za bardziej realistyczną ocenę rzeczywistej kondycji finansowej i poziomu ryzyka banku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.