Wzrost kapitału
Wzrost kapitału lub wzrost wartości kapitału to wzrost wartości składnika aktywów lub inwestycji w miarę upływu czasu. Wzrost kapitału mierzy się różnicą między bieżącą wartością lub wartością rynkową składnika aktywów lub inwestycji a jego ceną zakupu lub wartością składnika aktywów lub inwestycji w momencie ich nabycia.
Wyjaśnienie wzrostu kapitału
Zakres wzrostu kapitału, który jest korzystny, zależy od zaangażowanego inwestora i celów inwestycyjnych. Cel inwestycyjny jest różny wśród inwestorów, w zależności od poziomu tolerancji na ryzyko. Inwestorzy o niskiej tolerancji na ryzyko prawdopodobnie będą poszukiwać dochodu, podczas gdy inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko będą prawdopodobnie dążyć do wzrostu kapitału.
Cele inwestycyjne dotyczące wzrostu kapitału można podzielić na umiarkowane i wysokie. Inwestor dążący do umiarkowanego wzrostu kapitału może inwestować w akcje stabilnych spółek, takich jak akcje blue-chip. Z drugiej strony inwestor dążący do wysokiego wzrostu kapitału może inwestować w bardziej spekulacyjne inwestycje lub akcje zwiększające wzrost. Akcje wzrostowe to często firmy z niewielkim zyskiem lub historią zysków, które oferują obietnicę wysokiego wzrostu w przyszłości.
Akcje i nieruchomości
Akcje i nieruchomości są dwiema najczęstszymi inwestycjami wykorzystywanymi do wzrostu kapitału. Podczas gdy te klasy aktywów mogą zawierać składniki dochodu - akcje poprzez dywidendy i nieruchomości poprzez przychody z czynszów - inwestorzy, dla których celem inwestycyjnym jest wzrost kapitału, zwykle dążą do wzrostu cen.
Dywersyfikacja
Typową strategią dla inwestorów dążących do wzrostu kapitału jest alokacja różnych inwestycji w portfelu w celu jego dywersyfikacji. Dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko w portfelu poprzez rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów, takie jak akcje i obligacje.
Alokacja aktywów byłaby determinowana różnymi czynnikami, takimi jak cel inwestora, tolerancja ryzyka i horyzont inwestycyjny. Na przykład inwestorzy po dwudziestce prawdopodobnie zdecydowaliby się na więcej akcji lub spółek wzrostu w swoim portfelu, ponieważ mają one długi horyzont czasowy. Z drugiej strony inwestorzy, którzy są blisko przejścia na emeryturę, mogą zdecydować się na więcej obligacji niż akcji w swoim portfelu, aby uzyskać wzrost przy mniejszym ryzyku.
Cele inwestycyjne i czynniki ryzyka determinowałyby również alokację kapitału pomiędzy inwestycjami o umiarkowanym wzroście kapitału i inwestycjami o wysokim wzroście kapitału. Każdy portfel jest inny, a definicja ryzyka każdego inwestora jest subiektywna.
Kluczowe dania na wynos
- Wzrost kapitału lub wzrost wartości kapitału to wzrost wartości składnika aktywów lub inwestycji w miarę upływu czasu.
- Wzrost kapitału mierzy się różnicą między bieżącą wartością rynkową inwestycji a jej ceną zakupu.
- Inwestycje związane ze wzrostem kapitału różnią się w zależności od poziomu tolerancji ryzyka dla każdego zaangażowanego inwestora.
Rodzaje inwestycji we wzrost kapitału
Poniżej przedstawiono niektóre typowe inwestycje, które można wykorzystać w strategii wzrostu kapitału.
Fundusze
Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego lub fundusze ETF i fundusze wspólnego inwestowania to fundusze zawierające koszyk papierów wartościowych, w tym akcje lub obligacje, które pomagają inwestorom w dywersyfikacji ryzyka lub ukierunkowaniu na konkretny sektor. Istnieją fundusze ETF i fundusze, które odzwierciedlają S&P 500 (zdywersyfikowane) i te, które zawierają tylko akcje banków (specyficzne dla sektora).
Akcje
Zapasy o wysokim wzroście mogą obejmować firmy technologiczne i biotechnologiczne, ponieważ z czasem mogą one znacznie zyskać na wartości. Istnieje jednak większe ryzyko związane z tego rodzaju zapasami, ponieważ niektóre z nich muszą być opłacalne. Ponadto nie wszystkie zapasy technologiczne mogą być zapasami wzrostowymi. Na przykład niektórzy mogą argumentować, że Microsoft Corporation (MSFT) jest firmą o ugruntowanej pozycji, która zapewnia bezpieczne i stabilne zwroty.
Akcje spółek, które mają najlepsze perspektywy wzrostu kapitału, zwykle nie wypłacają dywidend. Dywidendy to wypłaty dla akcjonariuszy jako wynagrodzenie za posiadanie akcji spółki. Dywidendy wypłacane są z zysków zatrzymanych spółki, która jest kontem oszczędnościowym skumulowanych zysków na przestrzeni lat. W rezultacie firmy wypłacające dywidendy są zwykle dobrze ugruntowanymi, stale rentownymi korporacjami.
Firmy, które nie wypłacają dywidend, są bardziej zainteresowane generowaniem wyższych przyszłych zysków. Te zorientowane na wzrost firmy reinwestują swoje zyski, aby sfinansować badania i rozwój lub rozszerzyć działalność lub infrastrukturę.
Więzy
Obligacje takie jak amerykańskie obligacje skarbowe wyemitowane przez Departament Skarbu są uważane za inwestycje wolne od ryzyka. Mają one jednak gorsze wyniki niż akcje, jeśli chodzi o wzrost kapitału. Obligacje są zazwyczaj wykorzystywane do uzyskania dochodu, ponieważ większość z nich płaci stałą stopę procentową posiadaczom obligacji.
REITY
Inwestorzy, którzy lubią pomysł inwestowania w branżę nieruchomości, ale nie chcą posiadać nieruchomości jako takiej, mogą inwestować w fundusze powiernicze z tytułu nieruchomości (REIT). REIT to fundusze, które zawierają portfel nieruchomości komercyjnych, które mogą obejmować centra handlowe, kompleksy apartamentów, hotele, budynki biurowe i magazyny. REIT oferuje płatności inwestorom, ponieważ dzielą dochody z najmu otrzymane z nieruchomości.
Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, strategia wzrostu kapitału może obejmować konsekwencje podatkowe i podatki należne wewnętrznemu urzędowi skarbowemu. Skonsultuj się z doradcą podatkowym w sprawie konkretnej sytuacji finansowej.
Przykład wzrostu kapitału w świecie rzeczywistym
Powiedzmy, że inwestor chce agresywnej strategii wzrostu kapitału i jest gotów podjąć większe ryzyko w celu uzyskania wyższych zysków. Osoba inwestująca w ten portfel może mieć horyzont czasowy wynoszący 20 lat lub więcej.
Poniżej przedstawiono różne fundusze i procent całkowitej zainwestowanej kwoty portfela, która zostałaby przydzielona do każdego funduszu.
40% akcji o małej kapitalizacji
Vanguard Small-Cap ETF (VB), który śledzi CRSP US Small Cap Index, wybiera akcje, które są uważane za mniejsze i bardziej ryzykowne, ale mają potencjał do szybkiego wzrostu. Fundusz ma tendencję do utrzymywania akcji technologicznych i przemysłowych.
20% rynki wschodzące
VFTard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) inwestuje w akcje spółek z rynków wschodzących, takich jak Brazylia, Tajwan, Afryka Południowa i Chiny. Fundusze rynków wschodzących, takie jak VWO, zwykle wiążą się z wysokim ryzykiem strat i potencjalnie wysokich nagród.
20% akcji dużych firm
Vanguard Large-Cap ETF (VV) inwestuje w stabilne, duże spółki, takie jak Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation i Visa Inc. Fundusz zapewnia dostęp do zdywersyfikowanej grupy akcji dużych spółek amerykańskich.
10% obligacji
ETF (BND) Vanguard Total Bond Market zapewnia inwestorom dostęp do wielu obligacji o ratingu inwestycyjnym w całych Stanach Zjednoczonych. Fundusz oferuje dochód i ma bardzo niski wzrost kapitału dzięki aprecjacji cen akcji. Może jednak pomóc zwiększyć zwroty z portfela na niespokojnych rynkach, dodając stały strumień dochodów.
Korzystając z powyższego portfela jako przykładu, wzrost kapitału można osiągnąć za pomocą funduszy wspólnego inwestowania, funduszy inwestycyjnych typu ETF lub pojedynczych papierów wartościowych. Również odsetki przydzielone każdemu funduszowi można zmienić zgodnie z potrzebami każdego inwestora i tolerancją ryzyka. Na przykład inwestor bliski przejścia na emeryturę może zdecydować o wyższym odsetku w funduszu obligacji lub funduszu dużej spółki oraz o mniejszej alokacji w funduszu rynków wschodzących lub jego braku.
Powyższy przykład nie stanowi porady inwestycyjnej i w żadnym wypadku nie ma stanowić rekomendacji tych funduszy. Ten przykład ma na celu wykazanie elastyczności dostępnej dla inwestorów w tworzeniu strategii wzrostu kapitału.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.