Magazyn Home Depot może uzupełniać długoterminowy top

Składnik Dow The Home Depot, Inc. (HD) walczy pomimo optymistycznej akcji cenowej w pierwszym kwartale, dotkniętej silną presją sprzedaży po publikacji wyników w czwartym kwartale w tym tygodniu. Akcje testowały wsparcie dla 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) w ciągu ostatnich czterech tygodni i mogą wkrótce się załamać, ujawniając spadek, który testuje 52-tygodniowe minimum w 150 USD. To z kolei może sygnalizować końcową fazę długoterminowego szczytu, który kończy wieloletnią hossę akcji.

Firma przekroczyła szacunkowe zyski o dziewięć centów i we wtorek odnotowała przychody, ale słabe prognozy zysków za cały rok spowodowały reakcję sprzedaży wiadomości, a gracze rynkowi obawiali się, że spowolnienie sprzedaży domów może osłabić wzrost. Relatywnie mocne dane z rywala Lowe's Companies, Inc. (LOW) w środę nie złagodziły tych obaw, co spowodowało 2% spadek akcji Home Depot, który przywrócił cotygodniowe minima.

Wykres długoterminowy HD (1985-2019)

Akcje wzrosły o 23 centy w 1985 roku, osiągając silny trend wzrostowy, który spowodował sześć podziałów akcji na najwyższy poziom w 1992 roku za 11, 45 USD. Zatrzymał się na tym poziomie przez ponad cztery lata i zaczął od nowa, dodając trzy dodatkowe podziały, po czym osiągnął najwyższy poziom w wysokości 69, 75 USD w ostatnim dniu handlowym 1999 roku. Oznaczało to najwyższy szczyt w ciągu następnych 13 lat, wyprzedzając załamanie fal po pęknięciu bańki internetowej w 2000 r.

Presja na sprzedaż zakończyła się w lutym 2003 r. Na najniższym pięcioletnim poziomie wynoszącym blisko 20 USD, ustępując miejsca proporcjonalnemu odbiciu, które utknęło w połowie 40 USD w 2004 r. Akcja cenowa zakończyła załamanie głowy i ramion w 2007 r., Powodując trend spadkowy, który przyspieszył w trakcie Załamanie gospodarcze w 2008 r. Spadek odnotował najniższy poziom od 11 lat podczas październikowej katastrofy i pomyślnie przetestował ten poziom w marcu 2009 r., Osiągając podwójne odwrócenie, które przyniosło niewielki wzrost w 2010 r.

Kupujący powrócili w 2012 r., Powodując szybki wzrost do najwyższego poziomu w 1999 r., A następnie przełom w 2014 r., Który wygenerował zdrowy zwrot do najwyższego poziomu w styczniu 2018 r. Na poziomie 208 USD. Wycofanie do 170 USD przyciągnęło kupujących dip, przynosząc odbicie, które we wrześniu przekroczyło poprzednie maksimum o sześć punktów, przed spadkiem, który nie zakończył się wybuchem. Akcje przebiły zakres wsparcia w grudniu, osiągając 15-miesięczne minimum, a następnie wzrost w pierwszym kwartale, który zakończył się na 190 USD w tym tygodniu.

Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl kupna w zeszłym miesiącu po tym, jak nie przebijł nadmiernego poziomu. Opadły dwiema falami na ten poziom, budząc wątpliwości co do ostatniego trendu wzrostowego, ponieważ złożone fale wskaźnikowe często drukują trzy fale, w górę lub w dół. Rajd powyżej cotygodniowego maksimum przy 193, 42 USD złagodziłby te obawy, podnosząc wskaźnik w kierunku środkowej części panelu.

Wykres krótkoterminowy HD (2015-2019)

Spadek w 2018 r. Przełamał 200-dniową EMA w październiku, a odrzucenie w listopadzie i styczniu nie spowodowało ponownego oporu. Wzrost w lutym się powiódł, ale potem rozpęd zmarł, dając miesiąc testów przy nowym wsparciu. Akcje są dziś notowane według średniej ruchomej, a potencjalne odbicie może spowodować krótkoterminowy sygnał kupna, a ich rozbicie wywołałoby pośredni sygnał sprzedaży.

Wskaźnik akumulacji wolumenu bilansu (OBV) spadł do 18-miesięcznego minimum, mimo że akcje notowane są w połowie wieloletniego przedziału handlowego. Oznacza to bolesną rozbieżność, która ujawnia agresywne wyjście kapitału instytucjonalnego skoncentrowanego na cyklicznym sektorze mieszkaniowym. OBV znajduje się obecnie poniżej najniższego poziomu w grudniu, zwiększając potencjał szybkiego spadku do tej strefy cenowej.

Spadek w dolnej czerwonej linii uzupełniłby teraz niedźwiedzi wzór głowy i ramion, nawet jeśli obecna fala odzyskiwania nie wydrukuje prawego ramienia na górnej czerwonej linii. Jest to złowieszcze, ponieważ trend wzrostowy ostatniej dekady w 2007 r. Zakończył się załamaniem głowy i ramion. Jednak w tej chwili nie ma potrzeby pilnie spieszyć się z wyjścia, ponieważ akcje wciąż notują 30 punktów powyżej dekoltu.

Dolna linia

Akcje Home Depot mogą rzeźbić ostatnie etapy długoterminowego wznoszenia, które kończą 10-letni trend wzrostowy.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.