Gotówka dostępna do obsługi długów (CADS)
Co oznacza gotówka dostępna do obsługi długu?
Środki pieniężne dostępne do obsługi długów (CADS) to wskaźnik mierzący ilość gotówki, jaką firma ma pod ręką, w stosunku do zobowiązań z tytułu obsługi długu wymagalnych w ciągu jednego roku. Zobowiązania z tytułu obsługi zadłużenia obejmują wszystkie bieżące płatności odsetek i bieżące spłaty kapitału. Czasami obowiązki leasingowe są częścią mianownika.
Zrozumienie gotówki dostępnej do obsługi długów (CADS)
Kredytodawcy oczywiście wolą, aby firma miała wysoki współczynnik CADS; im wyższy wskaźnik, tym bardziej poduszka gotówkowa firma musi sfinansować swoje nadchodzące płatności za obsługę długu. Innymi słowy, im wyższy wskaźnik CADS firmy, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że firma będzie spłacać swoje długi. Akcjonariuszom firmy zależy na „optymalnym” stosunku CADS, niekoniecznie wysokim. Akcjonariusze biorą pod uwagę równowagę CADS, która utrzymuje solidną pozycję wypłacalności, z koniecznością zarządzania efektywnym rozprowadzaniem gotówki - w przypadku dowolnej kombinacji nakładów inwestycyjnych, wypłat dywidendy, wykupu akcji - w celu maksymalizacji zwrotu dla tych właścicieli firmy.
CADS nie jest osobno wymieniony w bilansie spółki. Zamiast tego CADS lub przepływy pieniężne dostępne do obsługi długu (CFADS), jako stosunek może pojawić się jako przymierze w umowie o dług z pożyczkodawcą wraz z innymi wskaźnikami pokrycia obsługi długu (DSCR).
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.
Terminy pokrewne
Jakie miary wskaźnika pokrycia życia pożyczki (LLCR) Wskaźnik pokrycia życia pożyczki jest zdefiniowany jako wskaźnik finansowy stosowany do oszacowania zdolności firmy pożyczającej do spłaty niespłaconej pożyczki. więcej Zrozumienie wskaźnika pokrycia obsługi długu - DSCR W finansach przedsiębiorstw wskaźnik pokrycia obsługi długu (DSCR) to miara przepływów pieniężnych dostępnych do spłaty bieżących zobowiązań. Wskaźnik podaje dochód operacyjny netto jako wielokrotność zobowiązań dłużnych wymagalnych w ciągu jednego roku, w tym odsetek, kapitału, funduszu tonącego i płatności leasingowych. więcej Co mówi nam wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia to grupa miar zdolności firmy do obsługi długu i wywiązywania się z zobowiązań finansowych, takich jak wypłaty odsetek lub dywidend. Im wyższy wskaźnik pokrycia, tym łatwiej jest spłacać odsetki od zadłużenia lub wypłacać dywidendy. więcej Definicja długu długoterminowego Dług długoterminowy to dług, który zapada w ciągu ponad jednego roku. Dług długoterminowy jest zazwyczaj postrzegany inaczej z perspektywy emitenta niż inwestora. więcej W jaki sposób zadłużenie z tytułu drugiego zastawu wpływa na pożyczkobiorców i pożyczkodawców Zadłużenie z tytułu drugiego zastawu odnosi się do długu, którego priorytetem w przypadku niewywiązania się z zobowiązań jest priorytet niższy niż zadłużenie wyższego rzędu. Zadłużenie wtórne jest również nazywane długiem młodszym. Zadłużenia te są spłacane po innych długach uprzywilejowanych, co stwarza ryzyko, że inwestorzy mogą nie otrzymać płatności. więcej Jak działa analiza kredytowa Analiza kredytowa to rodzaj analizy przeprowadzanej przez inwestora lub zarządzającego portfelem obligacji wobec spółek lub innych podmiotów emitujących dług. więcej linków partnerskich
