Zmienność stochastyczna (SV)

Co oznacza zmienność stochastyczna?

Zmienność stochastyczna odnosi się do faktu, że zmienność cen aktywów nie jest stała, jak zakładano w modelu wyceny opcji Blacka Scholesa. Modelowanie zmienności stochastycznej próbuje rozwiązać ten problem w przypadku Blacka Scholesa, umożliwiając zmienność zmienności w czasie.

Słowo „stochastyczny” odnosi się do czegoś, co jest losowo określone i może nie być dokładnie przewidziane. W kontekście modelowania stochastycznego odnosi się do kolejnych wartości zmiennej losowej, które nie są niezależne. Przykłady stochastycznych modeli zmienności obejmują model Hestona, model SABR i model GARCH.

Zrozumienie zmienności stochastycznej (SV)

Stochastyczne modele zmienności opcji opracowano z potrzeby modyfikacji modelu Blacka Scholesa dla wyceny opcji, który nie uwzględnił skutecznie zmienności ceny bazowego papieru wartościowego. Model Blacka Scholesa zakładał, że zmienność bazowych papierów wartościowych była stała, podczas gdy modele zmienności stochastycznej uwzględniają fakt, że zmienność cen bazowych papierów wartościowych zmienia się. Modelowanie zmienności stochastycznej traktuje zmienność cen jako zmienną losową. Umożliwienie zmiany ceny w stochastycznych modelach zmienności poprawiło dokładność obliczeń i prognoz.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja modelu Heston Model Heston, nazwany na cześć Steve'a Hestona, jest rodzajem stochastycznego modelu zmienności stosowanego przez specjalistów finansowych do wyceny opcji europejskich. więcej Teoria wyceny opcji Definicja Teoria wyceny opcji wykorzystuje zmienne (cena akcji, cena wykonania, zmienność, stopa procentowa, czas wygaśnięcia) do teoretycznej wyceny opcji. więcej Jak działa model ceny Black Scholesa Model Black Scholesa jest modelem zmienności cen w czasie instrumentów finansowych, takich jak akcje, które można między innymi wykorzystać do ustalenia ceny opcji kupna w Europie. więcej Zmienna zmienność w czasie Definicja Zmienna zmienność w czasie odnosi się do wahań zmienności w różnych okresach. więcej Model Blacka Model Blacka jest odmianą popularnego modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa, który umożliwia wycenę opcji na kontrakty futures. więcej Proces GARCHP Uogólniony proces autoregresyjnej warunkowej heteroskedastyczności (GARCH) to ekonometryczny termin używany do opisania podejścia do oszacowania zmienności na rynkach finansowych. więcej linków partnerskich