Zysk gotówkowy na akcję (Cash EPS)

Co oznacza zysk gotówkowy na akcję?

Zysk gotówkowy na akcję (cash EPS), lub bardziej powszechnie nazywany operacyjnym przepływem pieniężnym, jest miernikiem wyników finansowych porównującym przepływ pieniężny z liczbą pozostających akcji. EPS środków pieniężnych różni się od bardziej popularnej miary zysku netto, zysku na akcję (EPS), która porównuje zysk netto na podstawie akcji.

Pozbawiony składników niepieniężnych, takich jak amortyzacja uwzględniana w ramach EPS opartych na zysku, Cash EPS może okazać się bardziej wiarygodnym miernikiem kondycji finansowej i operacyjnej.

Im wyższy EPS gotówki w firmie, tym lepsze wyniki osiąga się w danym okresie. EPS gotówkowe firmy może być wykorzystane do porównania z innymi firmami lub trendami w działalności firmy.

1:10

Wyjaśnienie zysku na akcję

Zrozumienie gotówki EPS

Analizując firmę, standardowa technika analizy finansowej porównuje przepływy pieniężne z operacji (CEPS) z raportowanym dochodem netto. Często pojawia się wspólny znak ostrzegawczy dla agresywnego ujmowania przychodów, gdy operacyjne przepływy pieniężne zaczynają znacząco opóźniać się w stosunku do raportowanego dochodu netto. Gdy tak się stanie, może to oznaczać czerwoną flagę za zbyt wczesne rozpoznawanie przychodów.

Będąc dość podatnym na manipulacje księgowe, podstawowy EPS może być niewiarygodną miarą wydajności. W związku z tym, oceniając potencjalną inwestycję, inwestorzy tacy jak Warren Buffet wolą środki oparte na gotówce, aby poprowadzić ich analizę.

Niedawno skup akcji własnych, a nie dywidendy, stanowiły popularną metodę zwrotu zysków akcjonariuszom. Można argumentować, że pomaga to zwiększyć EPS, zmniejszając zaległe akcje, pomagając w ten sposób kierownictwu korporacji zwiększyć zysk na akcję do planów wynagrodzeń opartych na wydajności.

Będąc bardziej konserwatywną miarą wydajności, gotówka EPS może wyeliminować niektóre z tych problemów wspólnych dla większego wykorzystania inżynierii finansowej.

Korzyści z używania gotówki EPS

• CEPS jest mniej podatny na manipulacje księgowe, co zapewnia wyraźniejszy obraz przepływów pieniężnych i realnych zysków. Dodatkowa przejrzystość jest oznaką dobrego ładu korporacyjnego.
• CEPS pokazuje inwestorom w przeliczeniu na akcję, jaki zysk generuje każda akcja. Pomaga to zidentyfikować wartość przyrostową.
• CEPS nie podlega tej samej krótkoterminowej koncentracji na rynku jak EPS.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Zysk na zysk na akcję - EPS Zysk na akcję (EPS) to część zysku spółki przypadająca na każdą pozostałą do wykupu akcję zwykłą. Zysk na akcję służy jako wskaźnik rentowności firmy. więcej Rozwodniony zysk na akcję (rozwodniony zysk na akcję): Co powinieneś wiedzieć Rozwodniony zysk na akcję jest miarą wydajności stosowaną do oceny zysku spółki na akcję (EPS), jeżeli wszystkie zamienne papiery wartościowe zostały zrealizowane. więcej Rozwodniony znormalizowany zysk na akcję Rozwodniony znormalizowany zysk na akcję mierzy zysk spółki uwzględniający jej akcje pozostające w obrocie oraz te, które zostaną zrealizowane w przyszłości. więcej Zysk pierwotny na akcję (EPS) Zysk pierwotny na akcję to miara tego, jaki zysk wygenerowała firma przed uwzględnieniem efektów odwracalnego rozmycia zabezpieczeń. więcej Podstawowy zysk na akcję (EPS) Definicja Podstawowy zysk na akcję (EPS) informuje inwestorów, jaka część dochodu netto firmy została przeznaczona na każdą akcję akcji zwykłych. więcej Zrozumienie podstawy na akcję Podstawa na akcję jest miarą stosowaną w świecie finansów w celu zilustrowania ilości czegoś na jedną akcję akcji spółki. więcej linków partnerskich