Kompletny przewodnik po kontach depozytowych rynku pieniężnego

Rachunek depozytowy rynku pieniężnego (MMDA), znany również jako rachunek pieniężny (MMA), to specjalny rodzaj rachunku oszczędnościowego banku lub unii kredytowej, którego niektórych funkcji nie można znaleźć na zwykłych rachunkach oszczędnościowych. Większość rachunków depozytowych rynku pieniężnego jest oprocentowanych według wyższych stóp procentowych niż zwykłe rachunki oszczędnościowe z książkami oszczędnościowymi i często zawierają uprawnienia do czeku i karty debetowej. MMDA mają również ograniczenia, które czynią je mniej elastycznymi niż zwykłe konto czekowe lub oszczędnościowe. W tym artykule omówiono to, co powinieneś wiedzieć o MMDA, aby pomóc Ci zdecydować, czy ten typ konta ma dla Ciebie sens. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Konto rynku pieniężnego .)

Historia rachunków depozytowych rynku pieniężnego

Do wczesnych lat osiemdziesiątych rząd ograniczał odsetki, które banki i kasy oszczędnościowe mogłyby oferować klientom na rachunkach oszczędnościowych. Wiele instytucji oferowało małe urządzenia (takie jak tostery i gofrownice) wraz z innymi zachętami do przyciągania depozytów, ponieważ nie mogły konkurować, jeśli chodzi o stopy procentowe.

Ludzie zaczęli lokować swoje oszczędności w fundusze wspólnego inwestowania rynku pieniężnego o wyższym oprocentowaniu (MMMF), znane również jako fundusze rynku pieniężnego (MMF). Fundusze wspólnego rynku pieniężnego są sprzedawane przez banki, domy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

Pod presją Kongres minął Garn-St. Ustawa o instytucjach depozytowych Germain z 1982 r., Która zezwala bankom i kasom kredytowym na oferowanie rachunków depozytowych rynku pieniężnego, które płacą stawkę „rynku pieniężnego”, która była wyższa niż poprzednia stawka ograniczona. Rachunki depozytowe rynku pieniężnego są oferowane w bankach tradycyjnych i internetowych oraz kasach oszczędnościowo-kredytowych. Jedną z kluczowych cech MMDA, oprócz płacenia wyższych odsetek, jest ochrona twoich aktywów.

Ubezpieczone depozyty

Depozyty i dochody MMDA w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMDA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Oznacza to, że jeśli masz inne ubezpieczalne konta w tym samym banku (czek, oszczędności, certyfikat depozytowy), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczenia w wysokości 250 000 USD. Wspólne konta są ubezpieczone na 500 000 USD.

W przypadku rachunków depozytowych rynku pieniężnego zaciągniętych w unii kredytowej, National Credit Union Administration (NCUA) zapewnia podobne ubezpieczenie (250 000 USD na członka na unię kredytową). Jeśli chcesz ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najlepszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie MMDA w więcej niż jednym banku lub unii kredytowej.

Sprawdź Pisanie i karta debetowa

Wiele kont depozytowych rynku pieniężnego oferuje ograniczone uprawnienia do czeków i zawiera kartę debetową do konta. To sprawia, że ​​MMDA jest połączonym kontem oszczędnościowo-czekowym, co może być przydatne, jeśli chcesz otrzymać wyższe oprocentowanie, ale potrzebujesz dostępu do swoich środków tylko w ograniczonym zakresie.

Limity transakcji

Rozporządzenie D w sprawie rezerwy federalnej ogranicza Cię do sześciu przelewów i płatności elektronicznych z każdego konta MMDA lub oszczędnościowego każdego miesiąca. Rodzaje przelewów, których to dotyczy, to przelewy uprzednio autoryzowane (w tym ochrona kredytu w rachunku bieżącym), przelewy telefoniczne, przelewy elektroniczne, czeki lub płatności kartą debetową na rzecz osób trzecich, transakcje ACH i przelewy bankowe.

Możesz dokonywać nieograniczonych przelewów osobiście (w banku), pocztą, kurierem lub w bankomacie. Jeśli przekroczysz liczbę dozwolonych transakcji miesięcznie, otrzymasz ostrzeżenie z banku i może zostać nałożona grzywna. Jeśli będziesz kontynuować, bank będzie musiał cofnąć uprawnienia do przelewu, przenieść Cię do regularnego sprawdzania lub zamknąć konto. Możesz dokonać dowolnej liczby depozytów.

Opłaty i minimum MMDA

Oprócz limitów transakcyjnych konta depozytowe rynku pieniężnego zazwyczaj wymagają wpłaty minimalnej kwoty w celu założenia konta oraz utrzymania minimalnego salda w celu uzyskania maksymalnej stopy procentowej.

Wiele MMDA ma opłaty miesięczne, które uruchamiają się, jeśli saldo spadnie poniżej minimum. Opłaty są ważne, ponieważ każda nałożona opłata zmniejszy Twoje zarobki (odsetki). Niektóre instytucje pobierają opłatę bez względu na saldo, a inne zrzekają się opłaty miesięcznej, jeśli na przykład dokonujesz regularnej miesięcznej wpłaty bezpośredniej. Minimalne depozyty, salda i zasady dotyczące opłat różnią się w zależności od instytucji finansowej.

Stopy procentowe

Jedną z oryginalnych atrakcji MMDA był fakt, że oferowały one wyższe oprocentowanie niż konta oszczędnościowe. Obecna średnia krajowa stopa procentowa MMDA, według Bankrate, wynosi 0, 15%. Średnia krajowa stopa oszczędności na rachunku oszczędnościowym wynosi 0, 09%. Najwyższa dostępna stopa MMDA wynosi 2, 01%, a najwyższa obecnie dostępna stopa oszczędnościowa wynosi 1, 90%. Średnio więc MMDA nadal osiągają lepsze wyniki niż konta oszczędnościowe. MMDA mogą oferować wyższe stopy procentowe, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, czego nie mogą robić rachunki oszczędnościowe.

Stopy procentowe na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego (jak również na większości rachunków depozytowych) są zmienne, co oznacza, że ​​mogą się zmieniać w zależności od warunków ekonomicznych. Sposób, w jaki naliczane są odsetki - na przykład roczne, miesięczne lub dzienne - może mieć znaczący wpływ na ostateczny zwrot, szczególnie jeśli utrzymasz wysoki stan konta.

MMDA kontra inne konta depozytowe

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego nie są jedynymi rachunkami depozytowymi oferowanymi przez banki i kasy oszczędnościowo-kredytowe. Inne konta mogą zawierać funkcje (a nawet stopy procentowe), które czynią je konkurencyjnymi na kontach depozytowych rynku pieniężnego lub lepszymi od nich.

Konto oszczędnościowe książeczki oszczędnościowej

Zwykłe konta oszczędnościowe w banku lub unii kredytowej płacą odsetki, podobnie jak MMDA, jednak, jak wspomniano powyżej, odsetki płacone przez MMDA wydają się być wyższe. Niektóre zwykłe konta oszczędnościowe oferują nieco wyższą stopę procentową w celu zrekompensowania elastyczności (tj. Wypisywania czeków) oferowanej przez MMDA.

Zarówno konta oszczędnościowe, jak i MMDA są ubezpieczone w FDIC lub NCUA. Oba pozwalają na dokonywanie dowolnych depozytów każdego miesiąca i oba ograniczają cię do sześciu przelewów zgodnie z rozporządzeniem o Rezerwie Federalnej D. W przeciwieństwie do MMDA, zwykłe konta oszczędnościowe zazwyczaj nie mają wymogu początkowej wpłaty ani minimalnego salda. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Emerytalne konto rynku pieniężnego .)

Wysokoopłacalne konto oszczędnościowe

Banki i kasy oszczędnościowo-kredytowe oferują również wysokowydajne rachunki oszczędnościowe, a w zależności od instytucji oferowane odsetki mogą być wyższe niż można uzyskać dzięki MMDA tego banku. Podobnie jak MMDA, wysokowydajne rachunki oszczędnościowe są ubezpieczone w FDIC lub NCUA i mogą wymagać wyższego początkowego depozytu, minimalnego salda oraz opłat za utrzymanie lub kar, jeśli spadną poniżej wymaganego minimum.

Konto regularnego sprawdzania

Konta czekowe mają jedną dużą przewagę nad MMDA - nieograniczone transakcje (czeki, wypłaty z bankomatów, przelewy bankowe i tak dalej). Są także ubezpieczeni w FDIC lub NCUA. To sprawia, że ​​konta czekowe są idealne do codziennych transakcji finansowych, takich jak wystawianie czeków, elektroniczne płatności rachunków i dostęp do gotówki za pośrednictwem bankomatu. Główną słabością regularnych kont czekowych jest to, że oferują one bardzo niskie (często zerowe) oprocentowanie.

Sprawdzanie wysokiego dochodu / zainteresowania

Ten rodzaj konta czekowego - podobnie jak oszczędności przynoszące wysokie dochody - oferuje stopy procentowe, które rywalizują, a czasem przekraczają te, które można znaleźć na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego. Podobnie jak w przypadku MMDA, tego rodzaju rachunki wymagają zachowania minimalnego dziennego salda oraz kary lub opłaty za spadek poniżej tej kwoty. Konta do sprawdzania wysokodochodowych często mają również limit - na przykład 5000 USD - powyżej którego nie ma zastosowania wysokie oprocentowanie.

Niektóre wysokowydajne konta kontrolne wymagają dokonywania minimalnej liczby transakcji debetowych każdego miesiąca. Wszystkie te warunki mogą sprawić, że prowadzenie wysokowydajnego konta kontrolnego będzie czasochłonnym obowiązkiem. Pod innymi względami sprawdzanie wysokiej wydajności jest jak sprawdzanie regularne, z nieograniczonymi czekami, kartą debetową, dostępem do bankomatu oraz ubezpieczeniem FDIC lub NCUA.

Konto sprawdzające nagrody

Ten rodzaj konta czekowego może oferować imponującą premię za rejestrację i inne nagrody, takie jak wysokie zyski, zwrot opłat za bankomat, mile lotnicze lub zwrot gotówki. Zastrzeżenia są podobne do sprawdzania wysokodochodowego: wysokie opłaty, chyba że utrzymujesz określone minimalne saldo dzienne, wymaganą minimalną liczbę transakcji kartą debetową na miesiąc, obowiązkowe miesięczne wpłaty bezpośrednie i więcej, w zależności od instytucji. W przeciwnym razie funkcja sprawdzania nagród działa jak konto regularnego czeku, jak wspomniano powyżej, w tym ubezpieczenie FDIC lub NCUA.

MMDA vs. Certyfikaty depozytów

Płyta CD jest kontem oszczędnościowym na czas. W zamian za stałą stopę procentową, która może być wyższa niż w przypadku zwykłego konta oszczędnościowego lub MMDA, zgadzasz się wpłacić określoną kwotę na określony okres - trzy, sześć, dziewięć lub 12 miesięcy lub wiele lat do 10 lat. Odsetki na dysku CD są naliczane codziennie, co tydzień, co miesiąc lub co roku, zgodnie z warunkami umowy z bankiem lub kasą kredytową.

Jeśli utrzymasz pieniądze na miejscu do terminu zapadalności CD, otrzymasz maksymalną kwotę odsetek i składek. Jeśli wcześniej wypłacisz pieniądze (lub ich część), zapłacisz karę, zwykle w formie utraconych odsetek. Niektóre płyty CD (znane jako płynne płyty CD) nie karzą cię za wcześniejsze wycofanie kapitału lub odsetek lub oba, ale płacą niższą stopę procentową. Płyty CD są ubezpieczone w ramach FDIC lub NCUA, ale zazwyczaj nie oferują zapisów czekowych, wypłaty środków za pomocą karty debetowej ani uzupełnienia salda po zakupie płyty CD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Rachunki rynku pieniężnego lub płyty CD: Który rachunek inwestycyjny jest lepszy?)

MMDA vs. fundusze wspólnego inwestowania

Konta depozytowe rynku pieniężnego są czasem mylone z funduszami wspólnego rynku pieniężnego. Chociaż oba są uważane za dobre miejsca do tymczasowego parkowania gotówki, ponieważ inwestują w bezpieczne pojazdy krótkoterminowe, takie jak płyty CD, papiery rządowe i papiery komercyjne, różnią się one pod innymi względami. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Wprowadzenie do funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego .)

typ konta

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego to rachunki oszczędnościowe oferowane przez banki i kasy oszczędnościowo-kredytowe. Fundusze wspólnego rynku pieniężnego to otwarte fundusze inwestycyjne sprzedawane przez domy maklerskie, firmy inwestycyjne i banki.

Ubezpieczenie

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA do wysokości 250 000 USD na deponenta na instytucję. Fundusze wspólnego rynku pieniężnego nie są ubezpieczone przez rząd - nawet jeśli wykupisz je w banku.

Płynność

Zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze wspólnego rynku pieniężnego zapewniają szybki dostęp do środków. Rachunki depozytowe rynku pieniężnego mają regulowane przez rząd ograniczenie sześciu transakcji miesięcznie, czego nie mają fundusze wspólnego rynku pieniężnego. Poszczególne banki i domy maklerskie mogą jednak ograniczać częstotliwość wykupu akcji funduszu wspólnego rynku pieniężnego lub wystawiać czeki. (Patrz „Opłaty” oraz „Opłaty i bramki dotyczące płynności” poniżej).

Dywidenda vs. Zainteresowanie

Dywidendy (dochody) generowane przez fundusze wspólnego inwestowania na rynku pieniężnym są zwykle nieco wyższe niż odsetki naliczane na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego. Jednak zwrot z obu zależy od wyników inwestycji bazowych i żadna z nich zwykle nie nadąża za inflacją.

Reinwestycja

Masz możliwość reinwestowania dywidend w swój fundusz wspólnego rynku pieniężnego. Reinwestowane dywidendy nabywają dodatkowe akcje funduszu. Odsetki od twojego konta depozytowego rynku pieniężnego są automatycznie dodawane do kwoty głównej i powiększane. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego zazwyczaj utrzymują wartość aktywów netto wynoszącą 1 USD na akcję. W miarę wzrostu konta rośnie liczba posiadanych akcji o wartości 1 USD.

Opłaty

Zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze wspólnego rynku pieniężnego pobierają opłaty. W funduszu wspólnego rynku pieniężnego główną opłatą jest wskaźnik kosztów. Jest to opłata uiszczana na rzecz towarzystwa funduszu w celu zrekompensowania zarządzającemu funduszem i pokrycia innych kosztów operacyjnych. Inne opłaty mogą obejmować opłaty za pisanie czeków za przekroczenie maksymalnej liczby dozwolonych czeków na miesiąc, roczne opłaty za obsługę konta lub opłatę, jeśli konto spadnie poniżej określonego minimalnego salda.

Opłaty i bramki dotyczące płynności funduszy inwestycyjnych

W październiku 2016 r. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd uchwaliła specjalne zasady dotyczące funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które obejmują zdolność funduszy do nakładania opłat za płynność i bramek w czasach stresu finansowego. Oznacza to, że możesz zostać obciążony specjalną opłatą za wykup w celu wypłaty części lub całości swojego funduszu, lub fundusz może nałożyć wstrzymanie na wykup na określony czas. Te specjalne zasady nie dotyczą kont depozytowych rynku pieniężnego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Zmiany regulacji rynku pieniężnego: Co musisz wiedzieć .)

Podatki od MMDA

Odsetki uzyskane od większości MMDA podlegają opodatkowaniu, nawet jeśli zostaną ponownie zainwestowane. Jeśli otrzymasz więcej niż 10 USD odsetek w ciągu jednego roku, otrzymasz 1099-INT do wykorzystania przy składaniu podatków dochodowych. Nie ma znaczenia, czy bank nazywa odsetki „dywidendami”. Nadal podlega opodatkowaniu. Jeśli łączne odsetki od wszystkich formularzy 1099-INT przekraczają 1 500 USD, należy również złożyć wykaz B, podając nazwę każdej instytucji i odsetki otrzymane od każdej z nich.

Jeśli Twoja MMDA inwestuje w niektóre instrumenty wolne od podatku (tj. Obligacje komunalne), część lub całość odsetek, które zarabiasz, może nie podlegać opodatkowaniu. Jeśli nie masz pewności co do statusu podatkowego, powinieneś zasięgnąć porady zaufanego doradcy finansowego.

Ryzyko i zwroty z MMDA

Połączenie ubezpieczenia FDIC lub NCUA i inwestycji niskiego ryzyka sprawia, że ​​rachunek depozytowy rynku pieniężnego jest jedną z najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji. Kompromis polega oczywiście na tym, że stopy procentowe MMDA - chociaż wyższe niż te, które można znaleźć przy regularnych rachunkach bieżących i oszczędnościowych książeczkach oszczędnościowych - są znacznie niższe niż 8% do 10% historycznej średniej stopy zwrotu, którą otrzymalibyście z papierami wartościowymi i innymi Inwestycje długoterminowe.

Chociaż inwestycje niskiego ryzyka, takie jak inwestycje MMDA, są uważane za bardzo bezpieczne, nie uważa się ich za opłacalne inwestycje długoterminowe. MMDA są bardzo dobre dla miejsca, w którym można umieścić pieniądze, których nie chcesz wiązać, jako długoterminową inwestycję lub kwotę główną, której nie chcesz ryzykować - zwłaszcza w późniejszych latach emerytalnych. MMDA są również względnie bezpiecznymi miejscami do przechowywania pieniędzy, gdy rynek jest niestabilny.

Dolna linia

Decyzja o otwarciu rachunku depozytowego na rynku pieniężnym polega na porównaniu wszystkich czynników omówionych w tym artykule i ustaleniu, jak ważne jest dla Ciebie każde z nich. Na przykład, w zależności od stopy procentowej, głównym problemem związanym z wyborem MMDA lub CD może być płynność. Pomiędzy kontem depozytowym rynku pieniężnego a funduszem wspólnego rynku pieniężnego musisz zadać sobie pytanie, czy jesteś skłonny wymienić bezpieczeństwo na potencjalnie wyższy zwrot, ponieważ rachunek depozytowy rynku pieniężnego jest ubezpieczony w FDIC, a fundusz wspólnego rynku pieniężnego nie.

Nie ma reguły ograniczającej Cię do jednego rodzaju konta. Możesz chcieć, aby MMDA służyło jako miejsce do parkowania funduszy inwestycyjnych w celu szybkiego dostępu, gdy rynek stanie się sprzyjający lub na pokrycie nagłych potrzeb. Regularne oszczędności mogą być odpowiednie, dopóki nie zgromadzisz wystarczającej ilości środków, aby otworzyć rachunek depozytowy rynku pieniężnego lub fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego. Jeśli nie potrzebujesz natychmiastowego dostępu do funduszy, ale nadal chcesz mieć bezpieczeństwo, pięcioletnia płyta CD może być dobrym miejscem na twoje pieniądze.

Poniższa tabela porównuje niektóre z bardziej powszechnych funkcji dostępnych na kontach depozytowych rynku pieniężnego i innych rodzajach kont depozytowych. Wyszukaj w Internecie kombinację stopy procentowej i funkcji, które są dla Ciebie najważniejsze.

Na koniec należy pamiętać, że żaden z tych rachunków nie zapewnia zwrotu równego średniemu zwrotowi w wysokości od 8% do 10%, który otrzymasz w wyniku inwestycji w papiery wartościowe (akcje) i obligacje w długim okresie. Z tego powodu większość osób korzysta z MMDA i innych kont depozytowych jako rozwiązań krótkoterminowych.

Źródło: Investopedia.com