Skrypty dłużne a stałe depozyty: jaka jest różnica?

Skrypty dłużne i depozyty stałe to dwa różne sposoby inwestowania pieniędzy za pomocą instrumentów finansowych stosunkowo niskiego ryzyka. Skrypt dłużny jest niezabezpieczoną obligacją. Zasadniczo jest to obligacja, która nie jest zabezpieczona fizycznym aktywem lub zabezpieczeniem.

Depozyt stały to umowa z bankiem, w której deponent wpłaca pieniądze do banku i otrzymuje regularny zysk o stałym oprocentowaniu.

Obligacja

Skrypt dłużny jest rodzajem obligacji. Termin „obligacja” ma jednak zastosowanie wyłącznie do niezabezpieczonej obligacji. Dlatego wszystkie obligacje mogą być obligacjami, ale nie wszystkie obligacje są obligacjami. W finansowaniu biznesowym lub korporacyjnym niezabezpieczone obligacje są zwykle bardziej ryzykowne i wymagają wypłaty wyższych kuponów. Firmy często preferują emitowanie obligacji zabezpieczonych, ponieważ mogą płacić niższą stopę kuponu.

Niezabezpieczona obligacja korporacyjna wyemitowana przez Apple byłaby przykładem obligacji. Korporacyjna obligacja hipoteczna wyemitowana na rzecz wybranej grupy wierzycieli, która zawiera zabezpieczoną rezerwę na nieruchomość, byłaby przykładem zabezpieczonej obligacji nieuznawanej za skrypt dłużny.

Czasami emitowane są obligacje z przepisami, które umożliwiają posiadaczowi zamianę obligacji na akcje spółki. Niewymienne skrypty dłużne to niezabezpieczone obligacje, których nie można zamienić na akcje lub akcje spółki. Skrypty dłużne niewymienialne mają zwykle wyższe oprocentowanie niż skrypty dłużne zamienne.

Wszystkie obligacje mają określone funkcje. Najpierw sporządza się umowę powierniczą, która jest umową między emitującą spółką a trustem zarządzającym interesem inwestorów. Następnie decyduje się o stopie kuponowej, która jest stopą procentową, jaką firma zapłaci posiadaczowi obligacji lub inwestorowi. Stawka ta może być stała lub zmienna w zależności od zdolności kredytowej spółki lub wiarygodności kredytowej obligacji.

Ważne: obligacje są emitowane przez brokerów i syndykaty. Depozyty stałe to rodzaj produktu oferowanego przez bank.

W przypadku niewymienialnych obligacji ważna jest również data zapadalności. Data ta określa, kiedy spółka emitująca musi spłacić posiadaczy obligacji. Najczęstszą formą spłaty jest wykup kapitału. Poprzez to umorzenie spółka emitująca dokonuje płatności ryczałtowej w dniu zapadalności.

Znaczna część obligacji będących przedmiotem obrotu na standardowych platformach obligacji to obligacje. Dlatego obligacje mogą być łatwiej inwestować niż obligacje zabezpieczone. Wiele zabezpieczonych obligacji emitowanych jest do wybranej grupy wierzycieli inwestujących. Niektóre zabezpieczone obligacje można również kupić za pośrednictwem platform maklerskich, ale wiele z nich wymaga brokera oferującego pełen zakres usług.

Naprawiono depozyt

Lokata stała, znana również jako lokata czasowa, jest rodzajem produktu oferowanego przez banki. Kiedy deponent lokuje pieniądze w stałym depozycie, kwota zysku lub odsetek wypłaconych z inwestycji jest stała. Stawka nie wzrośnie ani nie obniży się w żadnym momencie, niezależnie od wahań stóp procentowych. Stopa procentowa oferowana przez depozyty stałe jest zwykle ustalana na podstawie obowiązujących norm rynkowych niskiego ryzyka, takich jak oferowana międzybankowa stopa procentowa w Londynie (LIBOR) lub stopa skarbowa.

Depozyty stałe mogą mieć zapadalność od dwóch tygodni do pięciu lat. Naprawionych depozytów nie można wykupić wcześniej. Innymi słowy, pieniądze nie mogą zostać wypłacone z jakiegokolwiek powodu, dopóki nie upłynie czas depozytu. Jeśli pieniądze zostaną wcześniej wypłacone, bank może naliczyć karę lub opłatę za wcześniejsze wypłaty.

Bardzo częstym przykładem konta stałego depozytu jest certyfikat depozytowy (CD).

Zarówno inwestorzy indywidualni, jak i firmy mogą inwestować w produkty o stałym depozycie. Dla inwestorów detalicznych płyty CD ze stałym depozytem są oferowane przez wiele różnych instytucji bankowych. W przypadku firm procedury negocjacji i rachunku inwestycyjnego zwykle będą się różnić i zwykle będą zawierać specjalne postanowienia właściwe dla potrzeb firmy.

Kluczowe różnice

Skrypty dłużne i depozyty stałe mają kilka kluczowych różnic. Skrypty dłużne mogą być emitowane wyłącznie przez firmy i służą do pozyskiwania kapitału. Inwestor inwestujący w skrypt dłużny inwestuje w spółkę i powinien zrozumieć konkretne ryzyko spółki.

Inwestowanie w stały depozyt może być dokonywane zarówno przez osoby fizyczne, jak i instytucje. Inwestowanie w lokatę stałą wiąże się ze zrozumieniem przepisów dotyczących produktu, ale zazwyczaj nie wiąże się z wysokim ryzykiem związanym z działalnością banku oferującego, ponieważ Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ubezpiecza większość stałych lokat.

Kluczowe dania na wynos

• Skrypty dłużne to niezabezpieczone instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa w celu pozyskania finansowania kapitałowego.
• Skrypty dłużne to obligacje z bardziej złożonymi rezerwami strukturyzującymi niż depozyty stałe.
• Skrypt dłużny może obejmować odsetki stałe lub zmienne i mogą być zamienne lub niewymienne.
• Depozyty stałe to rodzaj produktu oferowanego przez bank ze stałą spłatą odsetek.