Mnożnik depozytów a mnożnik pieniędzy: jaka jest różnica?

Pojęcia „mnożnik depozytów” i „mnożnik pieniędzy” są często mylone i stosowane zamiennie, ponieważ są to bardzo ściśle powiązane pojęcia, a rozróżnienie między nimi może być trudne do uchwycenia. Mnożnik depozytów stanowi podstawę mnożnika pieniężnego, ale wartość mnożnika pieniężnego jest ostatecznie mniejsza, z powodu nadwyżek rezerw, oszczędności i konwersji na gotówkę przez konsumentów.

Kluczowe dania na wynos

• Mnożnik depozytów, znany również jako mnożnik wzrostu depozytów, jest podstawowym procesem tworzenia podaży pieniądza, który jest określany przez system bankowości rezerw cząstkowych.
• Mnożnik pieniądza odzwierciedla zwiększoną zmianę podaży pieniądza, która ostatecznie wynika z zastrzyku w systemie bankowym dodatkowych rezerw.
• Mnożnik depozytów stanowi podstawę mnożnika pieniężnego, ale wartość mnożnika pieniężnego jest ostatecznie mniejsza, z powodu nadwyżek rezerw, oszczędności i konwersji na gotówkę przez konsumentów.

Mnożnik depozytów

Mnożnik depozytów, znany również jako mnożnik wzrostu depozytów, jest podstawowym procesem tworzenia podaży pieniądza, który jest określany przez system bankowości rezerw cząstkowych. Banki tworzą tzw. Depozyty kontrolowane, pożyczając swoje rezerwy. Wskaźnik rezerw obowiązkowych banku określa, ile pieniędzy jest dostępnych do pożyczki, a tym samym ilość utworzonych depozytów. Mnożnik depozytów jest wówczas stosunkiem kwoty możliwych do skontrolowania depozytów do kwoty rezerwy. Mnożnik depozytów jest odwrotnością wskaźnika rezerw obowiązkowych.

Mnożnik depozytów minimalizuje ryzyko braku wystarczającej ilości gotówki przez bank do zaspokojenia codziennych żądań wypłaty od klientów. Jego wskaźnik rezerw obowiązkowych określa również, ile pieniędzy musi pożyczyć lub w inny sposób zainwestować.

Mnożnik depozytów jest czasami wyrażany jako współczynnik mnożnika depozytów, który jest odwrotnością wymaganego wskaźnika rezerwy. Na przykład, jeśli wymagany współczynnik rezerw wynosi 20%, współczynnik mnożnika depozytów wynosi 80%.

Mnożnik pieniędzy

Mnożnik pieniądza odzwierciedla zwiększoną zmianę podaży pieniądza, która ostatecznie wynika z zastrzyku w systemie bankowym dodatkowych rezerw. Jednak mnożnik pieniędzy różni się od bardziej podstawowego mnożnika depozytów, ponieważ banki zwykle utrzymują nadwyżki rezerw, a klienci banków mają tendencję do przekształcania pewnej części depozytów podlegających kontroli na depozyty oszczędnościowe lub gotówkę. Pieniądze, których banki nie muszą utrzymywać w rezerwie, są przekierowywane na pożyczki na finansowanie, a pożyczone środki trafiają na konta depozytowe innych klientów. Łączną kwotę nowych depozytów lub nowych utworzonych pieniędzy można zarejestrować za pomocą formuły mnożnika pieniędzy.

Mnożnik pieniądza jest ważny w makroekonomii, ponieważ determinuje podaż pieniądza, która wpływa na stopy procentowe. Jest to również ważne w bankowości, ponieważ wpływa na politykę pieniężną i stabilność sektora bankowego.

Uwagi specjalne

Banki zwykle utrzymują nadwyżki rezerw powyżej minimalnych wymogów dotyczących rezerw ustalonych przez Bank Rezerw Federalnych. Zmniejsza to liczbę możliwych do skontrowania depozytów i całkowitą podaż pieniądza, który jest tworzony.

Pożyczkobiorcy nie wydają wszystkich pieniędzy otrzymanych z pożyczek bankowych. Gdyby tak zrobili i gdyby banki pożyczyły każdy możliwy dolar poza minimalne wymogi dotyczące rezerw, mnożnik depozytów i mnożnik pieniężny byłyby prawie dokładnie równoważne. W rzeczywistości kredytobiorcy zazwyczaj przekazują część pieniędzy do depozytów oszczędnościowych. Podobnie jak banki utrzymujące nadwyżki rezerw, ogranicza to wytworzoną podaż pieniądza i wynikający z tego mnożnik pieniędzy. Podobnie konwersja możliwych do sprawdzenia depozytów na walutę zmniejsza mnożnik pieniędzy, usuwając pewną ilość depozytów i rezerw z systemu.