W pełni zindeksowana stopa procentowa
W pełni zindeksowana stopa procentowa jest zmienną stopą procentową obliczaną przez dodanie marży do określonej stopy indeksowej. W pełni zindeksowane stopy procentowe mogą się zasadniczo różnić w zależności od przypisanej marży.
Objaśnienie w pełni indeksowanej stopy procentowej
W pełni indeksowane stopy procentowe stosuje się w przypadku produktów kredytowych o zmiennej stopie procentowej. Marża na w pełni zindeksowanym produkcie stopy procentowej jest ustalana przez gwaranta i oparta na jakości kredytowej pożyczkobiorcy. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM) są jednym z najczęstszych produktów w pełni indeksowanych stóp procentowych.
Indeksowana stopa
Indeksowane stopy stanowią podstawę produktów w pełni indeksowanych stóp procentowych. Mogą być również stosowane jako podstawowa stopa procentowa dla produktu o zmiennej stopie procentowej.
Zasadniczo standardowa indeksowana stopa jest często najniższą stawką, jaką bank obciąży swoich kredytobiorców o najwyższej jakości kredytowej. Często jest to również stawka, jaką banki pobierają za udzielanie pożyczek innym bankom. Popularne indeksy indeksowanych stawek obejmują: stopę podstawową, LIBOR oraz różne stopy bonów skarbowych i banknotów amerykańskich.
Margines
Kredytodawcy zazwyczaj przypisują marżę do większości produktów o zmiennej stopie procentowej, która jest dodawana do określonej stopy indeksowej, aby służyć jako w pełni zindeksowana stopa procentowa pobierana od kredytobiorców od sald kredytowych. W przypadku zmiennego w pełni zindeksowanego produktu stopy procentowej marża zwykle pozostaje taka sama przez cały okres kredytowania, a stopa procentowa jest korygowana w oparciu o zmiany standardowej stopy indeksowanej.
Margines jest ustalany w procesie subemisji. Kredytobiorcy o wyższej jakości kredytowej zwykle mogą spodziewać się przypisania mniejszej marży, podczas gdy kredytobiorcy o niższej jakości kredytowej zapłacą wyższą marżę.
Na przykład, jeśli w pełni zindeksowana stopa procentowa pożyczki indywidualnej jest powiązana z sześciomiesięcznym indeksem LIBOR z marżą 3%, wówczas stawka wynosiłaby 10%, gdyby sześciomiesięczny indeks LIBOR wynosił 7%. Gdyby sześciomiesięczny wskaźnik LIBOR wzrósł do 8%, wówczas nowa w pełni zindeksowana stopa procentowa wynosiłaby 11%.
Kredyty hipoteczne z regulacją stawki
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są jednym z najpopularniejszych produktów o zmiennej stopie procentowej na rynkach kredytowych. Hipoteka o zmiennej stopie procentowej może być najlepsza, gdy kredytobiorca uważa, że oprocentowanie kredytu hipotecznego spadnie. Kredyty hipoteczne zaczynają się od stałej stopy procentowej przez określoną liczbę lat, a następnie podlegają zmiennej stopie procentowej, która resetuje się na podstawie warunków kredytu.
Kwoty dla ARM mogą się różnić, przy czym pierwsza liczba oznacza lata naliczania stałej stawki. Mechanizm ARM 2/28 miałby stałą stawkę przez dwa lata, a następnie regulowaną stawkę przez 28 lat. Mechanizm ARM 5/1 mógłby mieć stałą stawkę przez pięć lat, a następnie stawkę regulowaną, która resetuje się co roku.
W okresie zmiennym oprocentowaniu pożyczka będzie oparta na stopie indeksowanej powiększonej o marżę. Otwarta zmienna stopa wzrośnie lub zmniejszy się, gdy nastąpi zmiana w stosunku do stopy indeksowanej. Jeżeli pożyczka ma określone warunki resetowania stopy procentowej, na przykład na koniec każdego roku, wówczas stopa procentowa zostanie dostosowana do stopy w pełni zindeksowanej w momencie korekty.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.