Goldman: Przepisy techniczne na korzyść NVIDIA, Cisco

Gwałtowny wzrost wahań na rynku w tym roku, spowodowany takimi czynnikami, jak obawy przed zacieśnieniem polityki pieniężnej, rosnące napięcia w handlu światowym i więcej regulacji rządowych, wpłynęły na niektóre z najbardziej dynamicznych spółek technologicznych, które w ostatnich latach osiągnęły zyski.

Ponieważ niektórzy widzą słabość, kierowaną przez giganta mediów społecznościowych Facebook Inc. (FB), jako możliwość kupowania na rynku, inni zalecają ujawnienie się, zanim ustawodawcy skończą na temat sieci społecznościowej Marka Zuckerberga oraz jego technologów i rówieśników z mediów, którzy zmiana klasyfikacji w ramach nowego sektora „usług łączności”. Tymczasem rozprawa z dużymi technologiami może sprawić, że inne firmy technologiczne, które pozostają poza obciążeniami regulacyjnymi, będą bardziej atrakcyjne.

Przeklasyfikowanie w celu skorzystania ze starszej wersji IT

David Kostin, główny strateg Goldman Sachs w Stanach Zjednoczonych, wydał notatkę w odpowiedzi na przesłuchania kongresowe Zuckerberga w zeszłym tygodniu, w których Kostin napisał: „wzbudził obawy inwestorów o potencjalne regulacje rządowe i wykorzystanie danych konsumenckich”. Widzi także ryzyko dla Facebooka i podobnych firm, ponieważ są one przeklasyfikowane przez główne indeksy, takie jak rodziny S&P i MSCI. Partnerzy medialni Facebooka, w tym Walt Disney Co. (DIS), firma macierzysta Google Alphabet Inc. (GOOGL) i Netflix Inc. (NFLX) należą do tych, którzy prawdopodobnie przestawią się z technologii informatycznej na usługi komunikacyjne, nowy sektor ma zająć miejsce usług telekomunikacyjnych. (Zobacz także: Dlaczego te 4 duże zasoby technologiczne są okazjami. )

Kostin wskazuje, że nowe środowisko może stanowić doskonałą okazję do zakupu dla starszych firm technologicznych, które pozostają w sektorze IT po wyeliminowaniu dużych nazw mediów.

„Przyszłe„ starsze ”technologie (tj. Firmy pozostające w sektorze) będą miały znacznie wolniejszy oczekiwany wzrost sprzedaży i zysków oraz niższe marże niż zarówno obecny sektor technologiczny, jak i nowy sektor usług komunikacyjnych. przy niższej wycenie ”, napisał analityk Goldman. Te firmy, które są silnie skorelowane z Facebookiem, osiągnęły gorsze wyniki w sektorze technologicznym i szerszym rynku, zauważył Kostin, powołując się na rosnące wykorzystanie funduszy w obrocie giełdowym jako przyczynę słabości akcji, ponieważ są one obok Facebooka i cierpią z tego powodu od jego upadku.

Akcje, które mogą zyskać dzięki Facebookowi i nowej klasyfikacji swoich konkurentów, obejmują Cisco Systems Inc. (CSCO), NVIDIA Corp. (NVDA) i Global Payments Inc. (GPN), a także Broadcom Ltd. (AVGO), Micron Technology Inc (MU) i Lam Research Corp. (LRCX), według stratega Goldmana. (Zobacz także: Trend „Zajmij Dolinę Krzemową” może zaszkodzić zapasom techniki ).