Dobry wskaźnik obrotu dla funduszu wspólnego inwestowania

Definicja tego, co stanowi dobry wskaźnik obrotu lub wskaźnik obrotu dla funduszu wspólnego inwestowania, zależy całkowicie od rodzaju rozważanego funduszu i celów inwestycji. W przypadku pasywnych inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania odpowiedni jest wskaźnik obrotu bliski zeru. Jeśli inwestujesz w aktywniej zarządzany fundusz, którego celem jest wygenerowanie agresywnej stopy zwrotu, fundusz może mieć wyższy wskaźnik obrotu.

Co to jest wskaźnik obrotu?

Wskaźnik obrotu to prosta liczba używana do odzwierciedlenia wielkości portfela funduszu wspólnego inwestowania, która zmieniła się w ciągu roku. Liczba ta wynosi zwykle od 0% do 100%, ale może być jeszcze wyższa w przypadku bardzo aktywnie zarządzanych funduszy. Wskaźnik obrotu wynoszący 0% wskazuje, że stan funduszu w ogóle nie zmienił się w poprzednim roku. Stawka 100% oznacza, że ​​fundusz ma zupełnie nowy portfel niż 12 miesięcy temu. Wszystko, co posiadał wcześniej, zostało sprzedane, choć niekoniecznie w tym samym czasie, i dokonano nowych inwestycji w celu zastąpienia tych aktywów. Fundusz o stopie 100% ma średni okres utrzymywania krótszy niż rok. Niektóre bardzo agresywne fundusze mają obroty znacznie wyższe niż 100%.

Fundusze indeksowane

Jeśli inwestujesz w indeksowany fundusz inwestycyjny, pasywny charakter papieru wartościowego oznacza, że ​​jego wskaźnik obrotu powinien być bardzo niski. Indeksowane fundusze, jak sama nazwa wskazuje, są budowane w celu śledzenia danych indeksów i prawie nie wymagają praktycznego zarządzania. Akcje są dodawane lub usuwane z funduszu tylko wtedy, gdy indeks bazowy ogłasza zmianę. Fundusz indeksowany o wysokim wskaźniku obrotu nie jest właściwie zarządzany. Wszystko powyżej 20% do 30% należy traktować sceptycznie.

Aktywne fundusze

Jeśli inwestujesz w fundusz wspólnego inwestowania w celu szybkiego generowania zysków, liczysz na wyższą stopę obrotu. Rodzaj strategii zarządzania, jaką stosują te fundusze, polega na znajdowaniu niedowartościowanych akcji, wysokiej sprzedaży i maksymalnym wykorzystaniu możliwości, co oznacza, że ​​w danym roku może być dużo kupna i sprzedaży. Chociaż aktywne fundusze nie zawsze mają bardzo wysokie stopy obrotu, aktywny fundusz, który oferuje wysokie zwroty przy niskich obrotach, jest rzadkością.