Definicja wskaźnika kosztów brutto (GER)
Wskaźnik kosztów brutto (GER) to całkowity procent aktywów funduszu wspólnego inwestowania, które są przeznaczone na prowadzenie funduszu. Wskaźnik kosztów brutto obejmuje wszelkie umowy o zniesieniu opłat lub zwrotach kosztów, które mogą obowiązywać. Nie obejmuje jednak żadnych prowizji od sprzedaży lub prowizji maklerskich, które nie są bezpośrednio obciążane przez fundusz, ale które byłyby uwzględnione we wskaźniku kosztów netto.
Dostawcy danych, tacy jak Morningstar, określani czasem jako zbadany wskaźnik kosztów brutto, pobierają roczny wskaźnik kosztów brutto ze zbadanego raportu rocznego funduszu. Wskaźniki kosztów w raporcie rocznym odzwierciedlają faktyczne opłaty pobierane w danym roku obrotowym, natomiast wskaźniki kosztów w prospekcie odzwierciedlają istotne zmiany w strukturze kosztów w bieżącym okresie.
Wyjaśnienie stosunku kosztów brutto (GER)
Wskaźnik kosztów brutto jest ważny, ponieważ pozwala inwestorom zrozumieć całkowitą kwotę opłat związanych z zarządzaniem funduszem. Wskaźnik kosztów brutto obejmuje wszystkie opłaty poniesione przez fundusz, w tym opłaty za zarządzanie, opłaty 12B-1, koszty administracyjne i koszty operacyjne. Inwestorzy powinni porównać wskaźnik kosztów brutto ze wskaźnikiem kosztów netto funduszu i zrozumieć związane z tym różnice.
W niektórych przypadkach fundusz może zawierać umowy dotyczące rezygnacji, zwrotu lub odzyskania niektórych opłat funduszu. Często dzieje się tak w przypadku nowych funduszy. Firma inwestycyjna i zarządzający funduszem mogą zgodzić się na zniesienie niektórych opłat po uruchomieniu nowego funduszu, aby utrzymać niższy wskaźnik kosztów dla inwestorów. Wskaźnik kosztów netto reprezentuje opłaty pobierane od funduszu po dokonaniu jakichkolwiek zwolnień, zwrotów i odzyskania środków. Te obniżki opłat dotyczą zazwyczaj określonych ram czasowych, po których fundusz może ponieść wszystkie pełne koszty.
Na przykład, jeśli wskaźnik kosztów netto funduszu wynosi 2%, a wskaźnik kosztów brutto 3%, oczywiste jest, że 1% aktywów funduszu wykorzystano do zniesienia opłat, zwrotu kosztów lub zapewnienia innych rabatów nieuwzględnionych w wskaźnik kosztów netto. Jest to ważne, ponieważ takie rabaty i zwroty mogą być kontynuowane w przyszłości. Rozważni inwestorzy będą chcieli przed inwestowaniem zbadać oba wskaźniki kosztów i porównać je z podobnymi funduszami.
Przykłady wskaźników kosztów brutto
Zasadniczo fundusze zarządzane pasywnie, takie jak fundusze indeksowe, zwykle mają niższe wskaźniki kosztów niż fundusze aktywnie zarządzane. Wskaźniki kosztów brutto zwykle wynoszą od 0% do 3%. Poniżej znajdują się dwa przykłady.
Fundusz AB Large Cap Growth Fund
Fundusz AB Large Cap Growth Fund jest aktywnie zarządzanym funduszem o współczynniku kosztów brutto wynoszącym 1, 02% i współczynniku kosztów netto wynoszącym 1, 00% dla akcji klasy A. Fundusz ma obecnie zwolnienie z opłat i zwrot kosztów w wysokości 0, 02%. Opłaty za zarządzanie funduszem wynoszą 0, 59%. Fundusz inwestuje przede wszystkim w amerykańskie akcje o dużej kapitalizacji o wysokim potencjale wzrostu. Zazwyczaj obejmuje od 50 do 70 gospodarstw.
Fundusz T. Rowe Price Equity Index 500
Fundusz T. Rowe Price Equity Index 500 to fundusz pasywny. Ma na celu odtworzenie indeksu S&P 500. Od grudnia 2018 r. Obowiązuje pewne zwolnienia z opłat umownych. Jego wskaźnik kosztów brutto wynosi 0, 23%, a wskaźnik kosztów netto 0, 21%.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.