Koszyk handlu
Koszyk jest zleceniem jednoczesnego kupna lub sprzedaży grupy papierów wartościowych. Handel koszykami jest niezbędny dla inwestorów instytucjonalnych i funduszy inwestycyjnych, którzy chcą przechowywać dużą liczbę papierów wartościowych w określonych proporcjach. Gdy środki pieniężne wchodzą i wychodzą z funduszu, duże kosze papierów wartościowych muszą być kupowane lub sprzedawane jednocześnie, aby zmiany cen dla każdego papieru wartościowego nie wpływały na przydział portfela.
Zrozumienie transakcji koszykowych
Aby rozważyć, w jaki sposób transakcja koszykowa jest korzystna dla funduszu inwestycyjnego, załóżmy, że fundusz indeksowy dąży do śledzenia swojego docelowego indeksu poprzez przechowywanie większości lub wszystkich papierów wartościowych indeksu. Ponieważ pojawiają się nowe środki pieniężne, które mogłyby zwiększyć wartość funduszu, zarządzający musi jednocześnie kupić dużą liczbę papierów wartościowych w proporcji, w jakiej są obecne w indeksie. Gdyby nie było możliwe przeprowadzenie transakcji koszykowej na wszystkich tych papierach wartościowych, wówczas gwałtowne zmiany cen papierów wartościowych uniemożliwiłyby funduszowi indeksowemu trzymanie papierów wartościowych we właściwych proporcjach. (Więcej informacji znajdziesz w: 5 rzeczach, które musisz wiedzieć o funduszach indeksowych).
Handel koszykami zwykle obejmuje sprzedaż lub zakup 15 lub więcej papierów wartościowych i jest zwykle wykorzystywany do zakupu akcji. Takie koszyki są zazwyczaj mierzone w stosunku do wskaźnika lub śledzone w stosunku do jednostki, takiej jak indeks, w celu pomiaru ich zwrotów.
Koszyki mogą być również używane do handlu walutami i towarami. Na przykład inwestor może utworzyć koszyk zawierający towary miękkie, takie jak pszenica, soja i kukurydza. Większość firm inwestycyjnych lub maklerskich oferujących handel koszykami wymaga minimalnej kwoty inwestycji.
Rozkład dolarów między różne składniki typowego koszyka można określić, stosując różne rodzaje wag. Na przykład kryteria ważenia dolara rozkładają całkowitą kwotę dolara dla koszyka równo między jego składniki. Koszykowa strategia handlowa, w której stosuje się ważenie akcji, podzieli całkowitą kwotę równomiernie między pakiety akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Koszyk jest strategią zarządzania portfelem stosowaną przez inwestorów instytucjonalnych do kupowania lub sprzedawania dużej liczby papierów wartościowych jednocześnie.
- Koszyki handlowe mogą być eklektyczną mieszanką, od kolekcji papierów wartościowych przez towary miękkie po produkty inwestycyjne.
- W koszykach stosowane są różne rodzaje kryteriów ważenia.
Korzyści z korzystania z handlu koszem
- Spersonalizowany wybór: inwestorzy mogą utworzyć koszyk pasujący do ich celów inwestycyjnych. Na przykład inwestor poszukujący dochodu może utworzyć transakcję koszykową, która obejmuje wyłącznie wysokodochodowe akcje dywidendowe. Koszyki mogą zawierać zapasy z określonego sektora lub o określonej kapitalizacji rynkowej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak mogę dowiedzieć się, które akcje wypłacają dywidendy?)
- Łatwa alokacja: transakcje koszykowe ułatwiają inwestorom alokację swoich inwestycji na wiele papierów wartościowych. Inwestycje są zazwyczaj dystrybuowane przy użyciu ilości akcji, kwoty w dolarach lub wagi procentowej. Ilość akcji przypisuje jednakową liczbę akcji do każdego gospodarstwa w koszyku. Alokacje w dolarach i procentach wykorzystują kwotę w dolarach lub wartość procentową do dystrybucji papierów wartościowych. Na przykład, jeśli inwestor wykorzystuje kwotę dolara do alokacji 50 000 USD w koszyku 15 papierów wartościowych, zakupione jest 3333, 33 USD każdego papieru wartościowego.
- Kontrola: handel koszykami pomaga inwestorom kontrolować inwestycje. Można podjąć decyzję o dodaniu lub usunięciu pojedynczych lub wielu papierów wartościowych do koszyka. Śledzenie wyników transakcji koszykowej jako całości oszczędza również czas monitorowania poszczególnych papierów wartościowych i usprawnia proces administracyjny.
Przykład transakcji koszykowej
Załóżmy, że fundusz inwestycyjny chce wykorzystać zmienność indeksu. Zarządzający funduszem tworzy Długi / Krótki koszyk do śledzenia indeksu. Koszyk nie zawiera papierów wartościowych. Zamiast tego ma kolekcję opcji kupna i sprzedaży.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.