Przewodnik po wyborze zabezpieczeń

Wybór papierów wartościowych to proces określania, które finansowe papiery wartościowe są zawarte w określonym portfelu. Właściwy dobór zabezpieczeń może generować zyski podczas ożywienia rynku i straty pogodowe podczas załamania rynku. Proces wyboru zabezpieczeń może być zarządzany zgodnie z harmonogramem lub gdy warunki rynkowe uzasadniają zmianę. Wybór bezpieczeństwa jest niezbędny dla doradców finansowych, którzy chcą utrzymywać i powiększać bazę klientów we wszystkich warunkach rynkowych. Oto krótki przewodnik po czynnikach, które należy wziąć pod uwagę przy właściwym wyborze zabezpieczeń.

Ryzyko

Ryzyko dotyczy obu stron przy wyborze akcji. W pierwszej kolejności należy wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka po stronie inwestora. Młodsi inwestorzy zwykle radzą sobie z większym ryzykiem, ponieważ z czasem można złagodzić negatywne skutki. Starsi inwestorzy zbliżający się do wieku emerytalnego lub w wieku emerytalnym powinni jednak zmniejszyć ryzyko, ponieważ mogą w większym stopniu polegać na dochodach generowanych z ich portfeli. Tolerancja ryzyka powinna być zmniejszana w miarę starzenia się inwestora, a alokacje powinny skłaniać się bardziej w kierunku bardziej stabilnych instrumentów o stałym dochodzie.

Druga forma ryzyka pochodzi z rzeczywistych akcji lub instrumentu finansowego. Sektory, które są uważane za najbardziej ryzykowne, obejmują biotechnologię, technologie informacyjne, finanse i uznaniowość konsumentów. Mniej ryzykowne sektory bardziej polegają na dochodach z dywidend, takich jak media, energia, dobra konsumpcyjne i fundusze inwestycyjne nieruchomości (REITS), które wypłacają większość dochodów z dywidend. Inwestorzy mogą korzystać z wersji beta akcji, aby ocenić, jak zmienne mogą być poszczególne akcje w porównaniu do indeksów referencyjnych.

Dywersyfikacja

Czy portfolio ma być zróżnicowane, czy specyficzne dla branży lub tematu? Portfele ukierunkowane na tematy niosą ze sobą większe ryzyko, ale oferują wyższą nagrodę w przeciwieństwie do ogólnego portfela zdywersyfikowanego pod kątem rynku. Młodsi inwestorzy są bardziej tolerancyjni dla portfeli podwyższonego ryzyka, które mogą specjalizować się w określonych tematach lub sektorach. Doświadczeni inwestorzy, którzy są właścicielami wielu portfeli, mogą rozważyć portfele tematyczne, o ile zostaną one skompensowane konserwatywnymi portfelami z odpowiednimi alokacjami funduszy.

Podstawowe wskaźniki sektorowe

Każdy sektor ma fundusz giełdowy (ETF), który pozwala inwestorom i handlowcom śledzić i handlować nim. Patrząc na symbol ETF dla danego sektora, inwestorzy mogą zobaczyć średnie podstawowe wskaźniki, takie jak zysk-cena (P / E), księga cen (P / B), cena-przepływy pieniężne (P / C), cena -sprzedaż (P / S) oraz wzrost przychodów i zysków. Roztropny inwestor może również przejrzeć portfele funduszy ETF, aby ocenić posiadane akcje, od najcięższych alokacji po najlżejsze, w celu uzyskania pomysłów. Ugruntowane nazwy mają tendencję do przenoszenia wyższych składek ze względu na przewidywalność wyników i ustalone osiągnięcia.

Firmy rosnące o 20% lub więcej kwartalnie również mają wysokie składki, pomimo słabszych podstawowych wskaźników, takich jak wygórowane wskaźniki P / E. Inwestorzy wartości wolą płacić jak najmniejszą premię bez poświęcania wysokiej jakości podstawowych wskaźników. Może to być trudne zadanie, ponieważ rynek nie lubi pozostawiać otwartych okien okazji przez dłuższy czas.

Branże

Aby znaleźć ukryte klejnoty, inwestorzy mogą zbadać poszczególne branże, które składają się na cały sektor. Inwestorzy mogą zagłębić się w wybrane branże, wyszukując ETF dla danej branży. Ocena zasobów ETF jest szybkim sposobem na wykrycie żywotnych zapasów do selekcji i ocenę szybkiego porównania. Zwykle najlepsze, najlepsze w rasie stada mają najwyższą wagę i najdroższe składki. Bardziej spekulacyjne tańsze akcje niosą ze sobą większe ryzyko, a także większe zyski. Są jednak sytuacje, w których akcje osiągają wyniki lepsze od sektora, ale nadal notowane są z dyskontem. Zapasy te mogą latać pod radarem, ale można je znaleźć za pomocą dobrego przesiewacza zapasów.

Korzystanie z przesiewacza

Solidną metodą znajdowania zapasów, które są niedowartościowane w porównaniu ze średnimi wskaźnikami, jest użycie bezpłatnego skanera zapasów, takiego jak FinViz.com, i podłączenie określonych wskaźników finansowych do skanu zapasów. Na przykład, Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) wykazuje wzrost P / E na poziomie 17, 48, P / C 12, 18, P / B na poziomie 4, 05 i 11, 13% szacowanego wzrostu zysków na trzy do pięciu lat, od sierpnia. 10, 2016. Inwestor może wziąć te średnie statystyki sektorowe i podłączyć je do skanera na FinViz.com, aby znaleźć kandydatów, którzy spełniają lub przekraczają średnie wskaźniki i mogą w rezultacie zostać zaniżone.