Analiza horyzontu

DEFINICJA Analizy Horyzontalnej

Analiza horyzontu wykorzystuje analizę scenariuszy do oszacowania oczekiwanego całkowitego zwrotu lub zwrotu z horyzontu obligacji lub portfela w pewnym horyzoncie inwestycyjnym.

1:17

Zrozumienie ryzyka i horyzontu czasowego

ŁAMANIE W DÓŁ Analiza horyzontu

Ramy analizy horyzontu pozwalają zarządzającym portfelem rzutować wyniki obligacji na podstawie planowanego horyzontu inwestycyjnego i oczekiwań dotyczących poziomów ryzyka, stóp procentowych, stóp reinwestycji i przyszłych zysków rynkowych.

Podział oczekiwanych zwrotów na scenariusze umożliwia ocenę, które obligacje osiągnęłyby najlepsze wyniki w planowanym horyzoncie inwestycyjnym - co nie byłoby możliwe przy wykorzystaniu rentowności do terminu zapadalności. Ta analiza scenariuszy umożliwia zarządzającemu portfelem sprawdzenie, jak wrażliwe będą wyniki obligacji dla każdego scenariusza i czy prawdopodobne jest, że zrealizuje swoje cele w horyzoncie inwestycyjnym.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Ryzyko Ryzyko przybiera wiele form, ale jest ogólnie podzielone na kategorie, ponieważ szansa na wynik lub rzeczywisty zwrot inwestycji będzie różnić się od oczekiwanego wyniku lub zwrotu. więcej Zrozumienie analizy scenariuszy Analiza scenariuszy to proces szacowania oczekiwanej wartości portfela po określonym czasie, przy założeniu, że nastąpią określone zmiany wartości papierów wartościowych portfela lub kluczowe czynniki. więcej Insimnizacja Immunizacja to strategia, która dopasowuje czas trwania aktywów i pasywów, minimalizując wpływ stóp procentowych na wartość netto. więcej Jak działa analiza ryzyka Analiza ryzyka to proces oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia niepożądanego w sektorze korporacyjnym, rządowym lub środowiskowym. więcej Dopasowanie odpowiedzialności Definicja Dopasowanie odpowiedzialności to strategia inwestycyjna, która dopasowuje przyszłą sprzedaż aktywów i strumienie dochodów do harmonogramu oczekiwanych przyszłych wydatków. więcej Rentowność do terminu zapadalności (YTM) Rentowność do terminu zapadalności (YTM) to całkowity zwrot z obligacji, jeśli obligacja jest utrzymywana do terminu zapadalności. więcej linków partnerskich