Jak firma może uzyskać ujemny margines zysku brutto?

Marża zysku brutto pokazuje, jak dobrze firma generuje przychody z kosztów bezpośrednio związanych z produkcją. Marża zysku brutto jest używana jako miernik do oceny kondycji finansowej firmy. Marża brutto może również zapewnić wgląd w to, czy ich strategia biznesowa osiąga cele w zakresie produkcji, sprzedaży i rentowności.

Marża zysku brutto może stać się ujemna, gdy koszty produkcji przekroczą całkowitą sprzedaż. Ujemna marża może wskazywać na niezdolność firmy do kontrolowania kosztów. Z drugiej strony ujemne marże mogą być naturalną konsekwencją trudności w całej branży lub trudności makroekonomicznych, na które nie ma wpływu zarząd spółki.

Co to jest marża zysku brutto?

Zysk brutto to przychód uzyskany przez firmę po odjęciu bezpośrednich kosztów wytworzenia jej produktów. Zanim będziemy mogli analizować marżę zysku brutto, musimy sprawdzić składniki zysku brutto i jakie koszty nie są uwzględnione.

Przychody to przychody osiągane przez firmę przez określony okres, na przykład jeden kwartał lub rok. Przychody są również określane jako sprzedaż netto, ponieważ firmy mogą uzyskiwać zwroty towarów od klientów, które są odejmowane od przychodów.

Koszt sprzedanych towarów dla firmy reprezentuje bezpośrednie koszty i bezpośrednie koszty pracy poniesione przy produkcji towarów. Innymi słowy, kosztem sprzedanych towarów są koszty bezpośrednio związane z produkcją, które mogą obejmować:

• Bezpośrednie materiały, takie jak surowce i zapasy
• Bezpośrednia robota lub płace dla pracowników produkcyjnych
• Koszty sprzętu i maszyn używanych w produkcji
• Media takie jak ciepło i prąd dla fabryki produkcyjnej
• Koszty wysyłki produktów

Koszty nieprodukcyjne nie są jednak uwzględniane w kosztach sprzedawanych towarów, takich jak koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A), które powszechnie określa się jako koszty ogólne. Siedziba spółki zostanie uznana za koszty ogólne i nie będzie uwzględniona w kosztach sprzedaży towarów ani w obliczeniach zysku brutto.

Zysk brutto oblicza się, odejmując koszt sprzedanych towarów od przychodów ogółem. Jeśli wynikowa kwota zysku brutto jest podzielona przez przychód, pozostaje marża zysku brutto. Wynikowa liczba pokazuje procent przychodów wygenerowanych z tych kosztów bezpośrednich.

Kluczowe dania na wynos

• Marża zysku brutto pokazuje, jak dobrze firma generuje przychody z kosztów bezpośrednio związanych z produkcją.
• Zysk brutto firmy to przychód pomniejszony o koszty sprzedaży towarów, które obejmują koszty bezpośredniej pracy i materiałów bezpośrednich.
• Marża zysku brutto jest obliczana poprzez podzielenie zysku brutto przez przychód firmy.
• Jeśli firma doświadczy nagłego spadku przychodów lub wzrostu kosztów sprzedanych towarów, może to spowodować ujemną marżę zysku brutto.

Przyczyny ujemnej marży zysku brutto

Ujemna marża zysku brutto może zostać zgłoszona przez firmę z kilku powodów. Poniżej znajduje się kilka przykładów czynników, które mogą wpływać zarówno na przychody, jak i koszty, prowadząc do ujemnej marży zysku brutto.

Przychody spadają

Spadek sprzedaży może prowadzić do spadku przychodów, a koszty pozostają takie same lub mogą wzrosnąć. Zła wycena produktu może prowadzić do niższego niż oczekiwano zysku na sztukę i ostatecznie doprowadzić do straty.

Słabe wprowadzanie nowego produktu na rynek może prowadzić do spadku przychodów i strat. Na przykład, jeśli firma wyprodukuje nowy produkt przed jego wprowadzeniem na rynek, a sprzedaż będzie słaba, firma utknie w zapasach. Firma może potrzebować obniżenia ceny produktu, aby przenieść nadwyżkę zapasów i zostać obarczonym stratą.

Zwiększona konkurencja może zmusić firmę do obniżenia cen w celu utrzymania bazy klientów i udziału w rynku. W rezultacie przychody spadłyby, a strata mogłaby powstać, ponieważ koszty prawdopodobnie pozostałyby takie same.

Wzrost kosztów

Wzrost kosztów surowców może zniszczyć zyski i doprowadzić do straty. Na przykład, jeśli firma podpisała umowę na dostawę produktu do klienta, a cena surowców wzrosła, przekraczając cenę produktu, marża brutto byłaby ujemna.

Wzrost kosztów pracy może prowadzić do wyższych niż oczekiwano kosztów sprzedawanych towarów. Na przykład, jeśli firma doświadcza opóźnień w realizacji zamówienia dla dużego klienta, kierownictwo może być zmuszone zapłacić pracownikom za nadgodziny lub zatrudnić dodatkową pomoc w realizacji zamówienia.

Szoki makroekonomiczne

Recesja może zmniejszyć zyski firm, ponieważ konsumenci ograniczają wydatki, a firmy ograniczają operacje. Na przykład budowniczowie domów i firmy budowlane mogą doświadczyć ujemnych marż zysku brutto po załamaniu rynku mieszkaniowego. Nadmiar zapasów domów zostałby prawdopodobnie sprzedany ze stratą, gdyby recesja była wystarczająco poważna, tak jak w przypadku Wielkiej recesji, która miała miejsce w latach 2007–2009.

Znaczny wzrost stóp procentowych może mieć negatywny wpływ na niektóre branże. Na przykład, jeśli stawki wzrosną zbyt szybko, producenci samochodów mogą cierpieć z powodu niższej sprzedaży, ponieważ wielu konsumentów finansuje lub pożycza na zakup nowego samochodu. Wyższe stopy procentowe mogą spowodować, że konsumenci nie będą mogli pozwolić sobie na płatności za samochód. W rezultacie producenci samochodów mieliby nadwyżkę zapasów, co doprowadziłoby ich do sprzedaży samochodów ze stratą w celu zmniejszenia zapasów.

Przykład ujemnej marży zysku brutto

Załóżmy na przykład, że producent samochodów ma bezpośrednie koszty lub koszt sprzedanych towarów w wysokości 8 milionów USD, podczas gdy przychód ze sprzedaży samochodów wyniósł 12 milionów USD.

• Zysk brutto firmy wyniósłby 4 miliony USD lub (12 milionów - 8 milionów USD).
• Marża zysku brutto wyniósłaby 0, 33 lub 33% (4 miliony USD zysku brutto / 12 milionów USD przychodów).

Powiedzmy, że koszt stali i aluminium znacznie wzrósł, co spowodowało wzrost sprzedaży sprzedanych towarów do 16 milionów USD. W odpowiedzi firma podniosła ceny, pomagając zwiększyć przychody do 14 milionów USD. Jednak zarząd firmy nie był w stanie przenieść wszystkich wzrostów kosztów na swoich klientów.

• Zysk brutto firmy wyniósłby - 2 miliony USD lub (14 milionów USD przychodu - 16 milionów USD kosztu sprzedanych towarów).
• Marża zysku brutto wyniósłaby -0, 14 lub -14% (-2 miliony USD zysku brutto / 14 milionów USD przychodów).

Jak interpretować margines ujemnego zysku brutto

Marża zysku brutto powinna być interpretowana w kontekście branży i wyników firmy w przeszłości. W przeciwnym razie ujemny margines może wprowadzić w błąd, że kierownictwo popełnia błędy lub nie kontroluje kosztów.

Wiele dobrze zarządzanych firm może doświadczyć strat w krótkim okresie, takich jak biura podróży i linie lotnicze po 11 września. Jeśli kierownictwo firmy dokona korekt lub szok egzogeniczny zmniejszy się, rentowność może powrócić. Jeśli jednak istnieje szereg strat w kilku kwartałach, może to wskazywać na bardziej systemowy problem długoterminowy.