Jak obliczasz kapitał własny?
Kapitał własny reprezentuje wartość netto spółki lub kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa spółki zostały zlikwidowane, a wszystkie długi spłacone. Krótko mówiąc, kapitał własny mierzy wartość netto firmy. Można go znaleźć w bilansie firmy i jest to wspólna metryka finansowa stosowana przez analityków do określania kondycji finansowej firmy.
Jak obliczyć kapitał własny
Możesz obliczyć kapitał własny spółki odejmując jej łączne zobowiązania od sumy jej aktywów, które są wykazane w bilansie spółki. Wzór na obliczanie kapitału własnego jest następujący:
Kapitał własny = Suma aktywów - Suma pasywów \ text {Kapitał akcjonariusza} = \ text {Suma aktywów} - \ text {Suma pasywów} Kapitał własny = Suma aktywów - Suma pasywów
Kapitał własny reprezentuje kwotę finansowania doświadczeń spółki poprzez akcje zwykłe i uprzywilejowane. Kapitał własny akcjonariuszy można również obliczyć, odejmując wartość akcji własnych od kapitału zakładowego spółki i zysków zatrzymanych.
Przykład obliczenia kapitału własnego akcjonariuszy
Poniżej znajduje się bilans dla Bank of America Corporation (BAC) na koniec 2017 r., Z ich rocznego wyciągu 10 tys. Na dzień 31 grudnia 2017 r. Bank of America posiadał aktywa ogółem w wysokości 2, 281234 bilionów USD, a zobowiązania ogółem w wysokości 2 140 14088 bilionów USD.
Tak więc w tamtym czasie całkowity kapitał własny Bank of America wynosił: 2, 281234 USD (aktywa) - 2, 014088 USD (pasywa) = 267, 146 mld USD.
Możemy również zobaczyć pozycję bilansu (na zielono) dotyczącą kapitału własnego. Liczbę podzielono również według poszczególnych składników, w tym akcji uprzywilejowanych, akcji zwykłych, zysków zatrzymanych i innych skumulowanych całkowitych dochodów (lub strat), które netto łącznie z kapitałem własnym akcjonariuszy.
Kapitał własny akcjonariuszy można również obliczyć jako: 22 323 + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = 267, 146 mld USD.
Wartość 267, 146 miliardów dolarów w kapitale własnym reprezentuje kwotę pozostawioną akcjonariuszom, jeśli Bank of America spłaci wszystkie swoje zobowiązania.
Kapitał własny akcjonariuszy jest wykorzystywany w fundamentalnej analizie w celu ustalenia wartości wskaźników, takich jak wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (D / E), zwrot z kapitału własnego (ROE) oraz wartość księgowa kapitału własnego na akcję (BVPS).
Jaki wgląd zapewnia kapitał akcjonariuszy ">
Kapitał własny może być ujemny lub dodatni. W przypadku wartości dodatniej firma posiada wystarczające aktywa na pokrycie swoich zobowiązań. Jeśli ujemne, zobowiązania spółki przekraczają jej aktywa; w przypadku przedłużenia uznaje się to za niewypłacalność bilansu.
W związku z tym wielu inwestorów postrzega spółki z ujemnym kapitałem własnym jako ryzykowne inwestycje. Kapitał własny jako taki nie jest wystarczającym wskaźnikiem kondycji finansowej spółki. Jednak w połączeniu z innymi narzędziami i miernikami jest dobrym narzędziem, które pomaga inwestorowi dokładnie przeanalizować kondycję organizacji.
Wszystkie statystyki potrzebne do obliczenia kapitału własnego są dostępne w bilansie spółki. Aktywa ogółem obejmują aktywa obrotowe i długoterminowe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można przekształcić w gotówkę w ciągu roku (np. Gotówka, należności, zapasy). Aktywa długoterminowe to aktywa, których nie można zamienić na gotówkę ani zużyć w ciągu roku (np. Inwestycje; rzeczowe aktywa trwałe i niematerialne, takie jak patenty).
Zobowiązania ogółem obejmują zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania zwykle wymagalne do spłaty w ciągu jednego roku (np. Zobowiązania i podatki). Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania należne do spłaty w okresach dłuższych niż jeden rok (np. Zobowiązania z tytułu obligacji, umowy leasingu i zobowiązania emerytalne). Po obliczeniu sumy aktywów i pasywów można ustalić kapitał własny.
Obserwatorzy rynku i analitycy wolą widzieć stabilną równowagę między kwotą zysków zatrzymanych, które firma wypłaca inwestorom w formie dywidend, a kwotą zatrzymaną w celu ponownego zainwestowania w spółkę. Kapitał własny akcjonariuszy jest niezbędną miarą do ustalenia, jaki zysk jest generowany w porównaniu do kwoty zainwestowanej przez inwestorów kapitałowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.