Jak dobrą ofertę stanowi indeksowana renta roczna?

Renty były kiedyś w dwóch podstawowych odmianach. Z jednej strony istniały „stałe” renty, które zapewniają posiadaczowi skromne zwroty, ale bezpieczeństwo gwarantowanych płatności. Alternatywą był typ „zmienny”, którego zwrot zależy od tego, jak dobrze radzi sobie koszyk akcji lub obligacji.

Jednak w ciągu ostatnich kilku lat klienci renty mieli trzecią opcję na środku drogi. Renty indeksowane akcjami - obecnie częściej nazywane „rentami indeksowanymi” - gwarantują zwrot gwarantowany, a także zwrot rynkowy. Wynik jest większy od tradycyjnego stałego kontraktu, z mniejszym ryzykiem niż zmienna renta roczna.

Jeśli dane dotyczące sprzedaży są wskazówką, wielu inwestorów uważa zindeksowane renty za „najlepszą z obu światów”. Według LIMRA Secure Retirement Institute, sprzedaż osiągnęła rekordowy poziom 39, 3 mld USD w 2013 r. - to wzrost o 16% w stosunku do 2012 r.

Ale zanim przejdziemy do zindeksowanej renty, inwestorzy powinni przeczytać drobny druk. Chociaż produkty te mogą dobrze pasować do niektórych portfeli, są to niezwykle złożone produkty, które mogą znacznie różnić się jakością.

Jak oni pracują

Podobnie jak w przypadku innych umów rentowych, indeksowane renty są sprzedawane przez firmy ubezpieczeniowe i wymagają od właściciela dokonania jednorazowej płatności lub serii płatności składek. Następnie, we wcześniej określonym terminie, renta wypłaca albo kwotę ryczałtową, albo regularnie planowane płatności na rzecz posiadacza.

Dokładnie to, ile otrzymujesz, jest jednym z aspektów indeksowanej renty rocznej, która może sprawić, że podrapiesz się po głowie. Niektórzy klienci nie rozumieją, że gwarantowana część odsetek może nie pokryć pełnej kwoty opłaconych składek. W większości stanów gwarantowany minimalny zwrot wynosi co najmniej 87, 5% zapłaconej składki plus 1% do 3% odsetek. Zasady różnią się w zależności od firmy, dlatego bardzo ważne jest zapoznanie się ze szczegółami umowy.

Druga część zwrotu zależy od wyników określonego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500. Ale jeśli indeks wzrośnie o 15% w ciągu roku, nie oczekuj, że zindeksowana renta roczna wypłaci tę kwotę ponad gwarantowaną powrót. Niektóre firmy stosują tak zwaną „stopę uczestnictwa”, czyli tyle, ile zysku rynkowego przekażą posiadaczowi renty. Jeżeli wskaźnik uczestnictwa wynosi 70%, a rynek wzrośnie o 10% w danym roku, zwrot z indeksu wyniesie 7%.

Inne firmy wprost ograniczają wysokość zwrotu rynkowego. Na przykład ich maksymalna wypłata może wynosić 8%, nawet jeśli indeks, którego używają, działa lepiej.

Metoda obliczania zwrotów rynkowych różni się znacznie w zależności od przewoźnika ubezpieczeniowego, dlatego ważne jest zrozumienie szczegółów. Ale uwaga - niektóre zindeksowane renty pozwalają firmie zmienić wysokość limitu nawet po sprzedaży renty.

Możesz stracić pieniądze

Chociaż indeksowane renty są postrzegane jako bardziej konserwatywne niż umowy renty zmiennej, niemniej wiążą się z ryzykiem. Ponieważ wiele rent wypłaca gwarantowany zwrot tylko części składki - 87, 5% lub więcej - w rzeczywistości można stracić pieniądze dzięki takim produktom. Jednym ze sposobów może być to, że rynek akcji spadnie, a zatem renta roczna nie zapewni zwrotu opartego na indeksie.

Nabywcy mogą również obciąć swoją inwestycję, jeśli spróbują wcześnie wycofać się z polisy. Chociaż niektórzy ubezpieczyciele skrócili „okres wykupu”, większość nadal wymaga od właściciela przestrzegania go przez 5–10 lat, jeśli chce uniknąć znacznej opłaty. Ponadto rezygnacja z polisy może podlegać 10% karie podatkowej z urzędu skarbowego.

Należy również pamiętać, że wiarygodność rent zależy od siły finansowej firmy, która je wystawia. Jeśli ubezpieczyciel jest niedokapitalizowany, istnieje szansa z zewnątrz, że nie będzie w stanie wyegzekwować pełnej gwarancji. Koniecznie sprawdź ocenę finansową firmy od agencji takich jak AM Best, Standard & Poor's i Moody's. Trzymaj się przewoźników, którzy zdobywają najwyższe oceny.

Ale Broker otrzymuje grubą prowizję

Labiryntowe reguły towarzyszące indeksowanym rentom rocznym nie są jedynym powodem, dla którego są kontrowersyjne. Firmy ubezpieczeniowe zwykle płacą brokerom wysoką prowizję za sprzedaż takich produktów, co, rzetelnie lub nie, może budzić podejrzenia, dlaczego są polecane.

Podczas gdy prowizje faktycznie spadły w ostatnich latach, ubezpieczyciele nadal płacą średnio ponad 5% profesjonalistom, którzy sprzedają takie produkty. W związku z tym w najlepszym interesie osób rozważających zindeksowaną rentę roczną jest ustalenie stawki rekompensaty i współpraca z zaufanym doradcą.

Dolna linia

Zindeksowane renty są istotnym kompromisem między stałymi i zmiennymi rentami rocznymi. Ale przed podjęciem decyzji o zakupie klienci muszą zrozumieć, w co się pakują, i pamiętać, że są to produkty przeznaczone do długoterminowych inwestycji. Zwrócenie się o pomoc do profesjonalnego inwestora może zapewnić, że podejmiesz decyzję, która odpowiada Twoim celom.