Jak inwestować w złoto: przewodnik dla inwestorów

Od czasów starożytnych cywilizacji po epokę współczesną złoto było ulubioną walutą świata. Dziś inwestorzy kupują złoto głównie jako zabezpieczenie przed niepokojami politycznymi i inflacją. Ponadto wielu czołowych doradców inwestycyjnych zaleca alokację portfela towarów, w tym złota, aby obniżyć ogólne ryzyko portfela.

Wykorzystamy wiele możliwości inwestowania w złoto, w tym w złoto (tj. Sztabki złota), fundusze wspólnego inwestowania, kontrakty futures, firmy wydobywcze i biżuterię. Z nielicznymi wyjątkami, tylko sztabki, kontrakty futures i garść specjalnych funduszy zapewniają bezpośrednią możliwość inwestowania w złoto. Inne inwestycje czerpią część swojej wartości z innych źródeł. (Aby zapoznać się z tłem, zobacz Czy nadal warto inwestować w złoto? )

Rosół

Jest to chyba najbardziej znana forma bezpośredniego posiadania złota. Wiele osób myśli o sztabkach złota jako o dużych sztabkach złota w Fort Knox. W rzeczywistości złoto jest dowolną formą czystego lub prawie czystego złota, które zostało certyfikowane ze względu na swoją wagę i czystość. Dotyczy to monet, sztabek itp. Dowolnego rozmiaru. Numer seryjny jest również powszechnie dołączany do sztabek złota ze względów bezpieczeństwa.

Podczas gdy ciężkie sztabki złota są imponującym widokiem, ich duży rozmiar (do 400 uncji troy) sprawia, że ​​są niepłynne, a zatem kosztowne w zakupie i sprzedaży. W końcu, jeśli posiadasz jedną dużą sztabkę złota o wartości 100 000 $ jako całe posiadanie złota, a następnie zdecydujesz się sprzedać 10%, nie możesz dokładnie odciąć końca paska i sprzedać go. Z drugiej strony kruszec przechowywany w mniejszych sztabkach i monetach zapewnia znacznie większą płynność i jest dość powszechny wśród właścicieli złota.

Złote monety

Przez dziesięciolecia suwerenne rządy na całym świecie emitowały duże ilości złotych monet. Monety są często kupowane przez inwestorów od prywatnych dealerów z premią o około 1-5% wyższą niż ich podstawowa wartość złota.

Zalety monet kruszcowych to:

• Ich ceny są dogodnie dostępne w globalnych publikacjach finansowych.
• Złote monety są często wybijane w mniejszych rozmiarach (jedna uncja lub mniej), co czyni je wygodniejszym sposobem inwestowania w złoto niż większe sztaby.
• Renomowani dealerzy można znaleźć przy minimalnym wyszukiwaniu i znajdują się w wielu dużych miastach.

Uwaga : starsze, rzadkie złote monety mają tak zwaną wartość numizmatyczną lub „kolekcjonerską” powyżej i powyżej podstawowej wartości złota. Aby inwestować wyłącznie w złoto, skup się na szeroko rozpowszechnionych monetach i pozostaw rzadkie monety kolekcjonerom.

Niektóre z szeroko rozpowszechnionych złotych monet to krugerrand z Południowej Afryki, orzeł amerykański i liść klonu kanadyjskiego.

Główne problemy związane ze złotem kruszcowym polegają na tym, że koszty magazynowania i ubezpieczenia oraz stosunkowo duża marża ze strony dealera zmniejszają potencjał zysków. Ponadto kupowanie złota stanowi bezpośrednią inwestycję w wartość złota, a każda zmiana ceny złota w dolarach proporcjonalnie zmienia wartość posiadanych zasobów. Inne inwestycje w złoto, takie jak fundusze wspólnego inwestowania, mogą być dokonywane w mniejszych kwotach niż złoto, a także mogą nie wykazywać takiej bezpośredniej ekspozycji cenowej jak złoto.

Złote ETF i fundusze wspólnego inwestowania

Alternatywą dla bezpośredniego zakupu złota jest inwestowanie w jeden z funduszy inwestycyjnych typu ETF. Każda akcja tych wyspecjalizowanych instrumentów stanowi określoną ilość złota, na przykład jedną dziesiątą uncji. Fundusze te mogą być kupowane lub sprzedawane tak jak akcje, na dowolnym rachunku maklerskim lub IRA. Ta metoda jest zatem łatwiejsza i bardziej opłacalna niż bezpośrednie posiadanie sztabek lub monet, szczególnie dla małych inwestorów, ponieważ minimalna inwestycja to tylko cena jednej akcji ETF. Roczne wskaźniki wydatków tych funduszy są często niższe niż 0, 5%, znacznie niższe niż opłaty i wydatki związane z wieloma innymi inwestycjami, w tym większością funduszy inwestycyjnych.

Wiele funduszy wspólnego inwestowania posiada złoto i firmy zajmujące się złotem w ramach swoich normalnych portfeli, ale inwestorzy powinni mieć świadomość, że tylko kilka funduszy wspólnego inwestowania koncentruje się wyłącznie na inwestowaniu w złoto; większość posiada wiele innych towarów. Główne zalety funduszy inwestycyjnych zorientowanych wyłącznie na złoto to:

• Wymagany niski koszt i minimalna minimalna inwestycja
• Dywersyfikacja wśród różnych firm
• Łatwość posiadania na rachunku maklerskim lub IRA
• Nie są potrzebne żadne indywidualne badania firmy.

Niektóre fundusze inwestują w indeksy spółek wydobywczych, inne są powiązane bezpośrednio z cenami złota, podczas gdy inne są aktywnie zarządzane. Przeczytaj ich prospekty, aby uzyskać więcej informacji. Tradycyjne fundusze wspólnego inwestowania są zwykle aktywnie zarządzane, podczas gdy fundusze ETF stosują pasywną strategię śledzenia indeksu, a zatem mają niższe wskaźniki kosztów. Jednak dla przeciętnego inwestora w złoto fundusze inwestycyjne i fundusze ETF są obecnie najłatwiejszym i najbezpieczniejszym sposobem inwestowania w złoto.

Złote kontrakty futures i opcje

Kontrakty terminowe to umowy kupna lub sprzedaży określonej ilości przedmiotu, w tym przypadku złota, w określonym dniu w przyszłości. Kontrakty futures są przedmiotem transakcji, a nie akcji, i stanowią z góry określoną ilość złota. Ponieważ kwota ta może być duża (na przykład 100 uncji x 1 000 USD / uncja = 100 000 USD), kontrakty futures są bardziej odpowiednie dla doświadczonych inwestorów. Ludzie często używają kontraktów futures, ponieważ prowizje są bardzo niskie, a wymagania dotyczące marży są znacznie niższe niż w przypadku tradycyjnych inwestycji kapitałowych. Niektóre kontrakty rozliczane są w dolarach, podczas gdy inne rozliczane są w złocie, dlatego inwestorzy muszą zwracać uwagę na specyfikacje kontraktów, aby uniknąć konieczności odbioru 100 uncji złota w dniu rozliczenia. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj temat Handel kontraktami futures na złoto i srebro .)

Opcje na kontrakty futures są alternatywą dla bezpośredniego zakupu kontraktu futures. Dają one właścicielowi opcji prawo do zakupu kontraktu futures w określonych ramach czasowych, po ustalonej cenie. Jedną z zalet opcji jest to, że zarówno wykorzystuje ona pierwotną inwestycję, jak i ogranicza straty do zapłaconej ceny. Kontrakt futures kupowany z marżą może wymagać więcej kapitału niż pierwotnie zainwestowany, jeśli straty szybko rosną. W przeciwieństwie do inwestycji futures, która opiera się na bieżącej wartości złota, wadą opcji jest to, że inwestor musi zapłacić premię do bazowej wartości złota, aby posiadać opcję. Ze względu na zmienny charakter kontraktów futures i opcji mogą one być nieodpowiednie dla wielu inwestorów. Mimo to kontrakty futures pozostają najtańszym (prowizje + koszty odsetek) sposobem kupowania lub sprzedawania złota przy inwestowaniu dużych kwot.

Firmy wydobywające złoto

Firmy specjalizujące się w wydobyciu i rafinacji skorzystają również na rosnącej cenie złota. Inwestowanie w tego typu spółki może być skutecznym sposobem na czerpanie zysków ze złota, a także może wiązać się z niższym ryzykiem niż inne metody inwestycyjne.

Największe firmy wydobywające złoto mogą się poszczycić rozległymi operacjami globalnymi; dlatego czynniki sukcesu wspólne dla wielu innych dużych firm mają wpływ na powodzenie takiej inwestycji. W rezultacie firmy te mogą nadal wykazywać zysk w czasach płaskich lub spadających cen złota. Jednym ze sposobów, w jaki to robią, jest zabezpieczenie się przed spadkiem cen złota jako normalnej części ich działalności. Niektórzy to robią, a inni nie. Mimo to firmy wydobywające złoto mogą zapewnić bezpieczniejszy sposób inwestowania w złoto niż bezpośrednie posiadanie złota. Jednocześnie badania i wybór poszczególnych spółek wymagają należytej staranności ze strony inwestora. Ponieważ jest to przedsięwzięcie czasochłonne, dla wielu inwestorów może nie być możliwe.

Złota biżuteria

Większość światowej produkcji złota wykorzystywana jest do wyrobu biżuterii. W związku z corocznym wzrostem światowej populacji i bogactwa popyt na złoto wykorzystywane do produkcji biżuterii powinien z czasem rosnąć. Z drugiej strony okazuje się, że nabywcy złotej biżuterii są nieco wrażliwi na cenę i kupują mniej, jeśli cena szybko rośnie.

Kupowanie biżuterii po cenach detalicznych wymaga znacznego narzutu - do 400% w stosunku do podstawowej wartości złota. Lepsze okazje na biżuterię można znaleźć na wyprzedażach i aukcjach nieruchomości. Zaletą kupowania biżuterii w ten sposób jest to, że nie ma znaczników detalicznych; wadą jest czas spędzony na poszukiwaniu cennych elementów. Niemniej jednak posiadanie biżuterii zapewnia najbardziej przyjemny sposób na posiadanie złota, nawet jeśli nie jest to najbardziej opłacalne z punktu widzenia inwestycji. Złota biżuteria jest piękną formą sztuki. Jako inwestycja jest mierna - chyba że jesteś jubilerem.

Dolna linia

Więksi inwestorzy, którzy chcą mieć bezpośredni kontakt z ceną złota, mogą preferować inwestowanie w złoto bezpośrednio za pośrednictwem złota. Posiadanie fizycznego zasobu zamiast zwykłego kawałka papieru wiąże się z pewnym komfortem. Minusem jest niewielka premia do wartości złota zapłaconego przy pierwszym zakupie, a także koszty przechowywania.

Dla inwestorów, którzy są nieco bardziej agresywni, futures i opcje na pewno się przydadzą. Ale kupujący uważaj: te inwestycje są pochodnymi ceny złota i mogą zaobserwować gwałtowne ruchy w górę i w dół, szczególnie po dokonaniu depozytu zabezpieczającego. Z drugiej strony kontrakty futures są prawdopodobnie najbardziej efektywnym sposobem inwestowania w złoto, z wyjątkiem faktu, że kontrakty muszą być okresowo odnawiane po wygaśnięciu.

Pomysł, że biżuteria jest inwestycją, jest podtrzymywany, ale naiwny. Różnica między ceną większości biżuterii a jej złotem jest zbyt duża, aby można było uznać ją za prawdziwą inwestycję. Zamiast tego przeciętny inwestor w złoto powinien rozważyć fundusze inwestycyjne i fundusze ETF zorientowane na złoto, ponieważ te papiery wartościowe zazwyczaj zapewniają najłatwiejszy i najbezpieczniejszy sposób inwestowania w złoto.