Jak oblicza się odsetki za najazd?

Na rynku Forex wszystkie transakcje muszą zostać rozliczone w ciągu dwóch dni roboczych. Handlowcy, którzy chcą rozszerzyć swoje pozycje bez konieczności ich rozliczania, muszą zamknąć swoje pozycje przed godziną 17:00 czasu wschodniego w dniu rozliczenia i ponownie je otworzyć następnego dnia handlowego. Przesuwa to rozliczenie o kolejne dwa dni handlowe. Strategia ta, zwana rolowaniem, jest tworzona na podstawie umowy swapowej i wiąże się z dodatkowymi kosztami lub zyskami dla tradera, w zależności od obowiązujących stóp procentowych.

Rynek Forex współpracuje z parami walutowymi i jest kwotowany w przeliczeniu na walutę kwotowaną w porównaniu do waluty bazowej. Inwestor pożycza pieniądze na zakup innej waluty, a odsetki są wypłacane od pożyczonej waluty i zarabiane na zakupionej walucie, której efektem netto są odsetki od odnowienia.

Obliczanie odsetek za najazd

Aby obliczyć odsetki najazdowe, potrzebujemy krótkoterminowych stóp procentowych dla obu walut, aktualnego kursu wymiany pary walut i ilości zakupionej pary walut. Załóżmy na przykład, że inwestor posiada 10 000 CAD / USD. Obecny kurs wymiany wynosi 0, 9155, krótkoterminowe oprocentowanie dolara kanadyjskiego (waluta bazowa) wynosi 4, 25%, a krótkoterminowe oprocentowanie dolara amerykańskiego (waluta notowana) wynosi 3, 5%. W takim przypadku odsetki za przeniesienie wynoszą 22, 44 USD [{10 000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Wykorzystywana jest liczba zakupionych jednostek, ponieważ jest to liczba posiadanych jednostek. Stosowane są krótkoterminowe stopy procentowe, ponieważ są to stopy procentowe walut używanych w parze walutowej. Inwestor w naszym przykładzie posiada dolary kanadyjskie, więc zarabia 4, 25%, ale musi zapłacić pożyczoną stopę amerykańską w wysokości 3, 5%. Iloczyn różnicy w liczniku równania jest dzielony przez iloczyn kursu walutowego i 365, ponieważ umieszcza to nasz licznik w wartości dziennej. Jeżeli natomiast krótkoterminowe oprocentowanie w walucie bazowej jest niższe niż krótkoterminowe oprocentowanie pożyczonej waluty, stopa oprocentowania rolowania byłaby liczbą ujemną, powodując obniżenie wartości rachunku inwestora . Zainteresowania rolowaniem można uniknąć, zajmując zamkniętą pozycję na parze walutowej.