Ile kapitału obrotowego potrzebuje mały biznes?

Wielkość kapitału obrotowego potrzebnego do płynnego funkcjonowania małego przedsiębiorstwa zależy w dużej mierze od rodzaju przedsiębiorstwa, jego cyklu operacyjnego oraz celów właścicieli przedsiębiorstw dotyczących przyszłego wzrostu. Jednak o ile bardzo duże firmy mogą radzić sobie z ujemnym kapitałem obrotowym ze względu na ich zdolność do szybkiego pozyskiwania funduszy, małe firmy powinny utrzymywać dodatnie wartości kapitału obrotowego.

Co to jest kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy odnosi się do różnicy między aktywami obrotowymi spółki a jej zobowiązaniami krótkoterminowymi. Aktywa obrotowe to rzeczy, które firma posiada, a które mogą zostać zamienione na gotówkę w ciągu najbliższych 12 miesięcy, natomiast zobowiązania bieżące to koszty i wydatki poniesione przez firmę w tym samym okresie. Wspólne aktywa obrotowe obejmują rachunki czekowe i oszczędnościowe; zbywalne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje; Inwentarz; oraz należności. Bieżące zobowiązania obejmują koszt materiałów i dostaw, które muszą zostać zakupione w celu wytworzenia towarów na sprzedaż, płatności z tytułu krótkoterminowego zadłużenia, czynsz, usługi komunalne, odsetki i podatki.

Kapitał obrotowy firmy jest odzwierciedleniem wydajności operacyjnej i zarządzania budżetem. Jeśli przedsiębiorstwo ma więcej zobowiązań bieżących niż aktywów, jego kapitał obrotowy jest ujemny, co oznacza, że ​​może mieć trudności z wywiązaniem się ze zobowiązań finansowych. I odwrotnie, firma o bardzo wysokim kapitale obrotowym jest w stanie pokryć wszystkie swoje wydatki, pozostawiając wystarczające środki finansowe. To, czy dana firma wymaga wysokiego kapitału obrotowego, zależy od trzech kluczowych czynników: rodzaju działalności, cyklu operacyjnego i celów zarządzania.

Rodzaj działalności

Niektóre rodzaje firm wymagają wyższego kapitału obrotowego niż inne. Na przykład firmy dysponujące zasobami fizycznymi często wymagają znacznych nakładów kapitału obrotowego, aby zapewnić sprawne funkcjonowanie. Może to obejmować zarówno firmy detaliczne i hurtowe, jak i producentów. Producenci muszą stale kupować surowce, aby wytwarzać zapasy we własnym zakładzie, podczas gdy detaliści i hurtownicy muszą kupować gotowe zapasy w celu sprzedaży dystrybutorom lub konsumentom.

Ponadto wiele firm ma charakter sezonowy, co oznacza, że ​​wymagają one wyjątkowo wysokiego kapitału obrotowego w niektórych częściach roku, gdy rozwijają się w szczycie sezonu. Na przykład przed wakacjami zimowymi firmy detaliczne, takie jak domy towarowe i sklepy spożywcze, muszą zwiększyć zapasy i liczbę pracowników, aby uwzględnić spodziewany napływ klientów.

Firmy, które dostarczają niematerialne produkty lub usługi, takie jak konsultanci lub dostawcy oprogramowania online, zazwyczaj wymagają znacznie niższego kapitału obrotowego. Przedsiębiorstwa, które dojrzewały i nie chcą już szybko rosnąć, również zmniejszyły zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Cykl operacyjny

W idealnym przypadku firma jest w stanie spłacać swoje krótkoterminowe długi przychodami ze sprzedaży. Jednak długość cyklu operacyjnego firmy może to uniemożliwić. Firmy, które długo pracują nad stworzeniem i sprzedażą produktu, potrzebują więcej kapitału obrotowego, aby zagwarantować wypełnienie zobowiązań finansowych w okresie przejściowym. Podobnie firmy, które rozliczają klientów za towary lub usługi, które już zostały wykonane, zamiast wymagać płatności z góry, potrzebują wyższego kapitału obrotowego, na wypadek gdyby nie można było terminowo dokonać windykacji należności.

Cele zarządzania

Konkretne cele właścicieli firm są kolejnym ważnym czynnikiem, który determinuje wielkość kapitału obrotowego wymaganego przez małe przedsiębiorstwo. Jeśli mały biznes jest stosunkowo nowy i chce się rozwijać, potrzebny jest wyższy poziom kapitału obrotowego w porównaniu do tego, który wymagany jest przez małe przedsiębiorstwo, które chce pozostać małe. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku firm, które chcą rozszerzyć linie produktów w celu wejścia na nowe rynki, ponieważ koszty badań i rozwoju, projektowania i badań rynkowych mogą być znaczne.