Jak fundusze wspólnego inwestowania są opodatkowane w Stanach Zjednoczonych

Jeśli posiadasz fundusze wspólnego inwestowania, które nie znajdują się na rachunku wolnym od podatku, wypełnienie 1040 może wydawać się trudne. Czasami istnieje zastraszająca tablica reguł i obliczeń na formularzach. Jednak zdarza się, że istnieje wiele sposobów na sprawienie, aby fundusze wspólnego inwestowania inwestowały w efektywność podatkową.

Fundusze akcyjne

Po pierwsze, należy zauważyć, że istnieje różnica między zobowiązaniami podatkowymi funduszy akcyjnych i obligacyjnych. Fundusze akcyjne, jeśli handlują akcjami składowymi, podlegają opodatkowaniu od zysków kapitałowych. Wydają również wypłaty, które również podlegają opodatkowaniu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Podatek od zysków kapitałowych 101. )

W przypadku zysków kapitałowych istnieją dwie stawki: krótkoterminowe lub krótsze niż jeden rok oraz długoterminowe dla aktywów przechowywanych dłużej niż jeden rok. Ten ostatni jest mniejszy, maksymalnie 20%. Większość ludzi płaci stawkę 15% lub zero, choć niewielu posiadających fundusze inwestycyjne znajduje się w najniższym przedziale. Zyski krótkoterminowe są opodatkowane jako zwykły dochód.

Czasami fundusze akcyjne dokonują wypłat, a mogą to być dywidendy lub po prostu zyski ze sprzedaży akcji; w pierwszym przypadku mogą być opodatkowane według długoterminowej stopy zysków kapitałowych. Dystrybucje funduszy są opodatkowane niezależnie od tego, czy pieniądze zostaną ponownie wpłacone na większą liczbę akcji funduszu. I oczywiście są podatki, jeśli akcje funduszu są sprzedawane z zyskiem (lub odliczeniami, jeśli występuje strata). (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jaka jest różnica między zyskami kapitałowymi a dochodem z inwestycji? )

Fundusze obligacji

Fundusze obligacji są nieco inne. Uzyskane odsetki są opodatkowane jako zwykły dochód. Ale są pewne zmarszczki w zależności od rodzaju kupowanego funduszu obligacji. Na przykład istnieją wolne od podatku komunalne fundusze obligacji, ale ogólnie ulga podatkowa ma zastosowanie tylko wtedy, gdy mieszkasz w tym samym stanie, w którym wyemitowano obligacje. W większości przypadków komunalne fundusze obligacji nie podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym, podczas gdy federalny zadłużenie (na przykład fundusz bonów skarbowych) będzie zwolnione z państwowego podatku dochodowego, ale nadal będzie podlegać opodatkowaniu na poziomie federalnym.

Międzynarodowe fundusze

To prowadzi nas do trzeciej kategorii funduszy: międzynarodowej. Czasami fundusze międzynarodowe nie są opodatkowane z powodu zagranicznej ulgi podatkowej. Aby uniknąć podwójnego opodatkowania osób, Internal Revenue Service (IRS) zezwala na ulgi podatkowe już zapłacone. Dzięki temu mogą być dobrym dywersyfikatorem i zabezpieczeniem podatkowym. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zrozumienie opodatkowania inwestycji zagranicznych )

Warto jednak dokładnie przyjrzeć się, jakie kraje pokrywają fundusze. „Jeśli ten kraj nie ma umowy podatkowej [ze Stanami Zjednoczonymi], możesz zostać opodatkowany dwukrotnie” - powiedział Allan Roth, założyciel Wealth Logic, firmy doradztwa inwestycyjnego i planowania finansowego.

Efektywność podatkowa

Mimo że przepisy podatkowe mogą komplikować fundusze, wciąż istnieją sposoby na maksymalizację wydajności podatkowej, powiedział Roth. Po pierwsze, zminimalizuj handel. Fundusz, który dużo handluje, poniesie więcej podatków, okres. Innym jest zastanowienie się nad „opakowaniem”, w którym znajdują się fundusze - planem odroczenia podatku 401 (k) lub rachunkiem podlegającym opodatkowaniu u lokalnego brokera lub doradcy finansowego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Oszczędności emerytalne: odroczone lub zwolnione z podatku? )

Roth sugeruje umieszczenie funduszy obligacji na rachunku emerytalnym 401 (k) lub indywidualnym (IRA), na przykład utrzymując fundusze akcji na rachunku podlegającym opodatkowaniu. Powodem jest to, że wypłaty z funduszu obligacji są opodatkowane według stawki obowiązującej dla twojego dochodu, co oznacza, że ​​co roku będzie miało miejsce uderzenie podatkowe. To się z czasem sumuje. Nie ma też gwarancji, że fundusze akcyjne przewyższą fundusze obligacji (lub odwrotnie) lub że stopy procentowe pozostaną tak niskie, jak są, więc najprostszą rzeczą jest odroczenie podatków, dopóki pieniądze nie zostaną wypłacone, powiedział Roth.

Tymczasem fundusze akcyjne podlegają opodatkowaniu według stopy zysków kapitałowych, która przez większość czasu jest niższa niż stawka zwykłego dochodu. Oznacza to, że faktycznie lepiej jest płacić mniejszą stawkę co roku niż wyższą stawkę od dochodu ze sprzedaży akcji funduszu w późniejszym okresie.

Aby jeszcze bardziej zminimalizować podatki, Roth dodał, że fundusz indeksowy jest najlepszym wyborem. Handel funduszami indeksowymi jest niewielki, co oznacza, że ​​liczba „zdarzeń” podlegających opodatkowaniu jest mniejsza. Dywidendy będą opodatkowane według stawki niższej niż regularny dochód, więc podatki będą mniej obciążały zwroty.

W przypadku funduszy międzynarodowych obowiązuje podobne rozumowanie: skorzystaj z funduszy indeksowych i pozostań przy tych, które mają kraje, które mają umowy podatkowe, o ile to możliwe.

Jednym z rodzajów funduszy indeksowych jest fundusz giełdowy (ETF). Teoria, jak powiedział Roth, polega na tym, że są bardziej efektywni podatkowo, ponieważ ETF, który jest równoważony itp., Nie będzie musiał płacić takich samych podatków jak fundusz wspólnego inwestowania. W praktyce zarządzający funduszami prawie zawsze najpierw sprzedają akcje o najwyższych kosztach, co oznacza, że ​​rozładują rzeczy, które tracą pieniądze lub zarabiają mniej, i mniej płacą za zysk kapitałowy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Co determinuje podstawę kosztów? )

Największy ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY), ma wskaźnik kosztów brutto 0, 1098% i jest zgodny z S&P 500. Fundusz Vanguard S&P 500 (VFINX) pobiera 0, 17%. Ta różnica jest raczej niewielka, więc w niektórych przypadkach wybór może nie mieć większego znaczenia.

Dolna linia

Efektywne podatkowo inwestowanie może wymagać drobnego żonglowania rodzajem konta, na które wpłacasz środki, ale gdy już to zrobisz, warto. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Kiedy sprzedać fundusz wspólnego inwestowania ).