Horyzont czasowy
Horyzont czasowy to czas, w którym inwestycja jest realizowana lub utrzymywana przed jej likwidacją. Horyzont czasowy może wynosić od sekund w przypadku tradera na rynku dziennym, aż do dziesięcioleci dla inwestora typu „kup i trzymaj” lub osoby, która inwestuje w plan emerytalny. Horyzont czasowy inwestycji zależy bardziej od celów inwestora w odniesieniu do funduszy niż od samego mechanizmu.
1:17Zrozumienie ryzyka i horyzontu czasowego
ŁAMANIE Horyzont czasowy
Znajomość preferowanego horyzontu czasowego jest niezwykle ważna przy wyborze rodzajów inwestycji i ogólnej alokacji aktywów dla określonego portfela. Inwestycje długoterminowe często mogą stać się bardziej agresywne, ponieważ straty krótkoterminowe można zrównoważyć zyskami długoterminowymi.
Na przykład większość doradców zaleca, aby alokacja aktywów portfela dla 30-letniego inwestora była ważniejsza w przypadku akcji niż w przypadku osoby zbliżonej do wieku emerytalnego. Wiek nie jest jedynym wyznacznikiem horyzontu czasowego. 30-letni inwestor, który chce zaoszczędzić pieniądze na zaliczkę na dom w ciągu jednego roku, inwestowałby w horyzoncie rocznym, nawet jeśli jego emerytura minęła wiele lat. Biorąc pod uwagę krótkie ramy czasowe, rozsądniej byłoby inwestować bardziej zachowawczo, ponieważ nie ma czasu na wyrównanie strat.
Opis horyzontu czasowego
Zasadniczo uważa się, że inwestycje krótkoterminowe mają horyzont czasowy krótszy niż trzy lata, podczas gdy inwestycje długoterminowe są częściej planowane na 10 lub więcej lat. Osoba może mieć wiele inwestycji w celu uwzględnienia różnych celów finansowych, które prowadzą do różnych horyzontów czasowych.
Horyzonty czasowe są najczęściej wyrażane w latach. Na przykład, jeśli 40-letnia osoba rozważa przejście na emeryturę w wieku 65 lat, horyzont czasowy planowania emerytury wynosiłby 25 lat. Większość doradców zaleciłaby bardziej agresywny portfel na początku inwestycji o horyzoncie czasowym o tej długości, ponieważ jest to ogólnie uważane za inwestowanie długoterminowe. Gdy osoba zbliża się do wieku 65 lat, horyzont czasowy ulega skróceniu, przez co wielu doradza zmianę w kierunku bardziej konserwatywnego portfela.
Horyzonty czasowe i fundusze z dnia docelowego
Datą docelową lub cyklem życia funduszy emerytalnych zarządza się na podstawie z góry określonej daty emerytury, która stanowi podstawę horyzontu czasowego określającego alokację aktywów. W miarę zbliżania się daty docelowej fundusz jest automatycznie przenoszony, aby stać się bardziej konserwatywny w miarę skracania się horyzontu czasowego, a niektóre z nich ostatecznie przekształcają się w fundusze dochodu po osiągnięciu daty docelowej.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.