Jak wyprzedzić rynek

Wszyscy inwestorzy muszą od czasu do czasu ponownie oceniać i udoskonalać swoje style i strategie inwestowania. W miarę zdobywania doświadczenia i wiedzy w zakresie inwestowania nasze spojrzenie na rynek może ulec zmianie i może poszerzyć sposób, w jaki przewidujemy nasze cele finansowe.

Ci, którzy chcą spróbować osiągnąć lepsze wyniki na rynku - to znaczy zrealizować zwroty większe niż średnia rynkowa - mogą rozważyć aktywną strategię handlową, nawet jeśli tylko dla części swojego portfela.

Co to jest aktywny handel?

Najlepszym sposobem na zrozumienie aktywnego handlu jest odróżnienie go od inwestycji typu „kup i trzymaj”, która opiera się na przekonaniu, że dobra inwestycja będzie opłacalna w perspektywie długoterminowej. Oznacza to ignorowanie codziennych wahań rynku. Stosując strategię „kup i trzymaj”, tego rodzaju inwestor jest obojętny na krótkoterminowe z dwóch powodów: po pierwsze, ponieważ uważa, że ​​jakiekolwiek chwilowe skutki krótkoterminowych ruchów są naprawdę niewielkie w porównaniu ze średnią długoterminową, a po drugie, ponieważ krótkoterminowe ruchy są prawie niemożliwe do dokładnego przewidzenia.

Z drugiej strony aktywny inwestor nie chce narażać swoich inwestycji na skutki krótkoterminowych strat lub tracić szansę na krótkoterminowe zyski. Nic więc dziwnego, że aktywni inwestorzy widzą średni długoterminowy zwrot nie jako nie do pokonania standard, ale jako oczekiwanie. Aby przekroczyć standard (lub przewyższyć rynek), trader zdaje sobie sprawę, że musi szukać potencjalnego zysku w tymczasowych trendach rynkowych, co oznacza próbę dostrzeżenia trendu na jego początku i przewidywania, gdzie pójdzie w najbliższej przyszłości .

Poniżej znajduje się wykres, który pokazuje różnicę między długo- i krótkoterminowymi ruchami rynku. Należy pamiętać, że pomimo tego, że bezpieczeństwo przesuwa się w górę w czasie, doświadcza wielu mniejszych trendów w obu kierunkach po drodze.

Skoncentruj się na wydajności krótkoterminowej

Handlowcy są „aktywni”, ponieważ zwiększa się dla nich znaczenie krótkoterminowej działalności rynku - te ruchy rynkowe dają szansę na przyspieszenie zysków kapitałowych. Styl tradera określa ramy czasowe, w których szuka trendów. Niektórzy szukają trendów w ciągu kilku miesięcy, inni w ciągu kilku tygodni, a inni w ciągu kilku godzin. Ponieważ krótszy okres przyniesie bardziej ostateczne ruchy na rynku, inwestor analizujący krótsze ramy czasowe będzie również bardziej aktywny, wykonując więcej transakcji.

Większa liczba transakcji niekoniecznie oznacza większe zyski. Osiąganie lepszych wyników na rynku nie oznacza maksymalizacji aktywności, ale maksymalizacji szans dzięki strategii. Aktywny inwestor będzie dążył do kupowania i sprzedawania (lub odwrotnie w przypadku zwarcia) w dwóch skrajnych punktach trendu w określonym przedziale czasowym. Kupując akcje, trader może próbować kupić je w najniższym możliwym punkcie (lub w punkcie zwrotnym w górę, zwanym inaczej dnem), a następnie sprzedać go, gdy pojawią się oznaki, że osiągnął najwyższy punkt. Znaki te są zazwyczaj obserwowane za pomocą narzędzi analizy technicznej, które omawiamy poniżej. Im bardziej trader stara się kupować i sprzedawać w ekstremalnych warunkach, tym bardziej agresywna (i ryzykowna) jest jego strategia.

Maksymalizacja zysków lub osiąganie lepszych wyników na rynku to nie tylko czerpanie zysków, ale także unikanie strat. Innymi słowy, inwestor będzie zwracał uwagę na wszelkie oznaki, że bezpieczeństwo wkrótce podejmie zaskakujący obrót w niepożądanym kierunku. Kiedy pojawią się te znaki, trader wie, że nadszedł czas, aby wyjść z inwestycji i szukać zysków gdzie indziej.

Z drugiej strony inwestor długoterminowy pozostaje zainwestowany w papier wartościowy, jeśli ma pewność co do jego wartości, nawet jeśli może doświadczać przesunięcia w dół - inwestor kupujący i utrzymujący musi tolerować pewne straty, które zdaniem inwestora są możliwe do uniknięcia.

Użyj analizy technicznej

Potrzebujesz konkretnych technik analitycznych i narzędzi, aby określić, kiedy trend zacznie się, a kiedy prawdopodobnie dobiegnie końca. Analiza techniczna specjalizuje się w interpretacji trendów cenowych, określając najlepszy czas na zakup i sprzedaż papieru wartościowego za pomocą wykresów. W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, analiza techniczna postrzega cenę jako najważniejszy czynnik, który określa kierunek, w którym podąży bezpieczeństwo w krótkim okresie.

Oto trzy zasady analizy technicznej:

• W przeważającej części obecna cena akcji już odzwierciedla siły, które na nią wpływają - takie jak zmiany polityczne, gospodarcze i społeczne - a także postrzeganie tych wydarzeń przez ludzi.
• Ceny mają tendencję do zmiany trendów.
• Historia się powtarza.

Z tych trzech zasad wyłania się skomplikowana dyscyplina, która projektuje specjalne wskaźniki, które pomagają traderowi określić, co stanie się w przyszłości. Wskaźniki to sposoby przetwarzania danych cenowych (zwykle za pomocą obliczeń) w celu wyjaśnienia wzorców cenowych, które stają się widoczne, gdy wyniki obliczeń wskaźnika zostaną przedstawione na wykresie. Wskaźniki te, wyświetlane razem z wykreślonymi cenami historycznymi, mogą pomóc traderowi w rozpoznaniu linii trendu i ich analizie, odczytując sygnały emitowane przez wskaźnik w celu wyboru wejścia lub wyjścia z transakcji. Niektóre przykłady wielu różnych typów wskaźników to średnie ruchome, siła względna i oscylatory.

Do handlu można wykorzystać analizę fundamentalną, ale większość handlowców jest dobrze wyszkolona i ma doświadczenie w technikach tworzenia wykresów i analiz technicznych. To połączenie nauki i sztuki, które wymaga cierpliwości i poświęcenia. Ponieważ czas ma ogromne znaczenie w aktywnym handlu, efektywność analizy technicznej jest doskonałym wyznacznikiem sukcesu.

Handel lewarowany

Krótkoterminowe podejście do inwestowania oferuje możliwości realizacji zysków kapitałowych nie tylko za pomocą analizy trendów, ale także poprzez urządzenia do inwestowania krótkoterminowego, które zwiększają potencjalne zyski przy zainwestowanej kwocie. Jedną z tych technik jest dźwignia, która często jest implementowana przez coś zwanego marginesem.

Marża to po prostu wykorzystanie pożyczonych pieniędzy do dokonania transakcji. Powiedzmy, że miałeś 5000 USD do zainwestowania: możesz zamiast po prostu zainwestować tę kwotę, otworzyć rachunek depozytowy i otrzymać dodatkowe, powiedzmy, 5000 USD do zainwestowania. Dałoby to w sumie 10 000 $ na dokonanie transakcji. Jeśli więc zainwestowałeś w akcje, które zwróciły 25 procent, Twoja inwestycja w wysokości 10 000 USD zamienia się w 12 500 USD. Teraz, gdy spłacisz pierwotne 5000 $, pozostanie ci 7500 $ (założymy, że odsetki wynoszą zero), co daje 2500 $ zysku lub zwrot w wysokości 50 procent. Gdybyś zainwestował tylko 5000 $, twój zysk wyniósłby tylko 1250 $. Innymi słowy, margines podwoił twój zwrot.

Jednak wraz ze wzrostem potencjału wzrostu rośnie ryzyko pogorszenia. Gdyby powyższa inwestycja spadła o 25 procent, poniosłabyś stratę w wysokości 50 procent, a gdyby inwestycja spadła o 50 procent, straciłbyś 100 procent.

Być może już zgadłeś, że dzięki dźwigni inwestor może stracić więcej niż początkowa inwestycja! Jako takie jest to narzędzie transakcyjne, z którego powinni korzystać wyłącznie doświadczeni inwestorzy, którzy są wykwalifikowani w dziedzinie terminowego wejścia i wyjścia z inwestycji. Ponadto, ponieważ marża jest pożyczonym pieniądzem, im mniej czasu poświęcisz na spłatę, tym mniej zapłacisz odsetki. Jeśli długo będziesz próbował czerpać zyski z handlu, koszt marży może wpłynąć na ogólny zwrot.

Ryzyko aktywnego handlu

Aktywny handel oferuje kuszący potencjał ponadprzeciętnych zwrotów, ale jak prawie wszystko, co kuszące, nie można go skutecznie osiągnąć bez kosztów i ryzyka.

Krótszy okres, w którym inwestorzy poświęcają się, oferuje ogromny potencjał, ale ponieważ rynek może się szybko poruszać, inwestor musi wiedzieć, jak go odczytać, a następnie zareagować. Bez umiejętności rozpoznawania sygnałów i wejść i wyjść pomiaru czasu trader może nie tylko stracić szanse, ale także ponieść gwałtowne straty - zwłaszcza jeśli, jak wyjaśniliśmy powyżej, trader ma dużą dźwignię. Zatem nauka handlu jest zarówno czasochłonna, jak i droga. Każda osoba planująca zostać aktywnym inwestorem powinna wziąć to pod uwagę.

Ponadto wyższa częstotliwość transakcji aktywnego handlu nie przychodzi za darmo: prowizje maklerskie są naliczane za każdą transakcję. Ponieważ prowizje te są wydatkiem, pochłaniają zwrot inwestora. Ponieważ każda transakcja kosztuje pieniądze, inwestor musi być pewny swojej decyzji: aby osiągnąć zyski, zwrot transakcji musi być znacznie wyższy niż prowizja. Jeśli trader nie jest pewien tego, co robi, i częściej handluje z powodu błędów, koszty pośrednictwa sumują się z wszelkimi stratami.

Wreszcie, ponieważ papiery wartościowe są tak często wprowadzane i zamykane, aktywny handlowiec będzie musiał płacić podatki od zysków kapitałowych realizowanych każdego roku. Może się to różnić od bardziej pasywnego inwestora, który utrzymuje inwestycje przez wiele lat i nie płaci podatku od zysków kapitałowych w ujęciu rocznym. Obciążenie podatkowe od zysków kapitałowych należy również uwzględnić, gdy aktywny handlowiec oblicza ogólny zwrot.

Dolna linia

W miarę zdobywania wyższego wykształcenia i doświadczenia jako inwestor możesz być ciekawy różnych sposobów uzyskiwania zwrotów. Ważne jest, aby chcieć poznać różne strategie i podejścia, ale równie ważne jest, aby wiedzieć, co pasuje do Twojej osobowości, umiejętności i tolerancji na ryzyko.

Być może zgadłeś, że aktywny handel najlepiej nadaje się dla tych, którzy chcą przejąć kontrolę nad swoim portfelem i szybko i agresywnie realizować swoje cele. Wszystko to wymaga chęci nie tylko podjęcia ryzyka, ale także utrzymania umiejętności i wydajności. Jeśli to brzmi jak ty, być może czas zacząć uczyć się więcej!