Jak korzystać z wolumenu w celu usprawnienia handlu

Wolumen jest miarą tego, ile danego składnika aktywów finansowych było przedmiotem obrotu w danym okresie lub ile razy składnik aktywów został kupiony lub sprzedany w danym okresie. Jest to bardzo potężne narzędzie, ale często jest pomijane, ponieważ jest tak prostym wskaźnikiem. Informacje o wolumenie można znaleźć niemal wszędzie, ale niewielu traderów lub inwestorów wie, jak wykorzystać te informacje, aby zwiększyć swoje zyski i zminimalizować ryzyko.

Dla wszystkich kupujących na rynku musi być ktoś, kto sprzedaje im akcje, które kupili, aby móc handlować, tak samo jak musi być kupujący, aby sprzedawca pozbył się swoich akcji. Ta walka między kupującymi a sprzedającymi o najlepszą cenę we wszystkich przedziałach czasowych powoduje krótkoterminowy ruch cen, podczas gdy odgrywają długoterminowe czynniki techniczne i podstawowe. Wykorzystanie wolumenu do analizy zapasów (lub dowolnego składnika aktywów finansowych) może zwiększyć zyski, a także zmniejszyć ryzyko.

Podstawowe wytyczne dotyczące korzystania z głośności

Analizując głośność, istnieją wytyczne, których możemy użyć, aby określić siłę lub słabość ruchu. Jako handlowcy jesteśmy bardziej skłonni do przyłączania się do silnych ruchów i nie bierzemy udziału w ruchach, które wykazują słabość - lub możemy nawet oczekiwać wejścia w przeciwnym kierunku niż słaby ruch. Wytyczne te nie są prawdziwe we wszystkich sytuacjach, ale stanowią dobrą ogólną pomoc w podejmowaniu decyzji handlowych.

Wolumen i zainteresowanie rynkowe

Rosnący rynek powinien odnotować rosnący wolumen. Nabywcy wymagają rosnącej liczby i rosnącego entuzjazmu, aby dalej podnosić ceny. Rosnąca cena i malejący wolumen pokazują brak zainteresowania, a to jest ostrzeżenie o potencjalnym odwróceniu. Może to być trudne do zrozumienia, ale prosty fakt jest taki, że spadek ceny (lub wzrost) przy małej głośności nie jest silnym sygnałem. Spadek (lub wzrost) ceny na dużym wolumenie jest silniejszym sygnałem, że coś w magazynie zasadniczo się zmieniło.

Ruchy i głośność wyczerpania

Na rosnącym lub spadającym rynku widzimy ruchy wyczerpania. Są to na ogół gwałtowne ruchy cen w połączeniu z gwałtownym wzrostem głośności, które sygnalizują potencjalny koniec trendu. Uczestnicy, którzy czekali i boją się stracić więcej stosu ruchów na szczytach rynku, wyczerpując liczbę kupujących. Na dnie rynku spadające ceny ostatecznie zmuszają dużą liczbę handlowców, co powoduje zmienność i wzrost wolumenu. W tych sytuacjach zauważymy spadek głośności po gwałtownym wzroście, ale sposób, w jaki głośność nadal się rozwija w ciągu następnych dni, tygodni i miesięcy, można analizować przy użyciu innych wytycznych dotyczących głośności.

Ryc. 2: Dzienny wykres AAPL pokazujący skok objętości wskazujący zmianę kierunku, styczeń-marzec 2018 r

Źródło: www.freestockcharts.com

Zwyżkowe znaki

Tom może być bardzo przydatny w identyfikowaniu upartych znaków. Wyobraź sobie na przykład, że wolumen rośnie wraz ze spadkiem ceny, a następnie cena przesuwa się wyżej, a następnie cofasz się. Jeśli cena przy cofnięciu się niższej pozostanie wyższa niż poprzednia najniższa, a wolumen zmniejszy się przy drugim spadku, wówczas jest to zwykle interpretowane jako oznaka uparty.

Rycina 3: Wykres dzienny SPDR S&P 500 ETF (SPY) pokazujący brak zainteresowania sprzedażą po drugim spadku latem 2010 r.

Źródło: www.freestockcharts.com

Cofnięcia wolumenu i ceny

Po długim ruchu ceny wyższej lub niższej, jeśli cena zaczyna się wahać przy niewielkim ruchu cenowym i dużym wolumenie, często oznacza to odwrócenie.

Tom i przebicia vs. fałszywe przebicia

Przy początkowym oderwaniu od zakresu lub innego wzorca wykresu wzrost głośności wskazuje siłę ruchu. Niewielka zmiana głośności lub spadek głośności w momencie wybicia wskazuje na brak zainteresowania i większe prawdopodobieństwo fałszywego przebicia.

Rycina 4: Wykres dzienny AAPL pokazujący rosnący wolumen w momencie wybicia w okresie lipiec-sierpień 2018 r

Źródło: www.freestockcharts.com

Historia wolumenu

Na tom należy spojrzeć w stosunku do najnowszej historii. Porównywanie dziś do wielkości sprzed 50 lat dostarcza nieistotnych danych. Im nowsze zbiory danych, tym bardziej odpowiednie będą prawdopodobnie.

Wskaźniki głośności

Wskaźniki objętości to formuły matematyczne, które są wizualnie reprezentowane na najczęściej używanych platformach do tworzenia wykresów. Każdy wskaźnik stosuje nieco inną formułę, dlatego inwestorzy powinni znaleźć wskaźnik, który najlepiej pasuje do ich konkretnego podejścia rynkowego. Wskaźniki nie są wymagane, ale mogą pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych. Istnieje wiele wskaźników głośności, a poniżej przedstawiono próbkę tego, jak można użyć kilku z nich.

Objętość bilansowa (OBV): OBV jest prostym, ale skutecznym wskaźnikiem. Począwszy od dowolnej liczby, wolumen jest dodawany, gdy rynek kończy się wyżej, lub wolumen jest odejmowany, gdy rynek kończy się niżej. Zapewnia to bieżącą sumę i pokazuje, które zapasy są akumulowane. Może również wykazywać rozbieżności, na przykład gdy cena rośnie, ale wolumen rośnie wolniej, a nawet zaczyna spadać. Wykres 5 pokazuje, że OBV rośnie i potwierdza wzrost cen akcji w Apple.

Rycina 5: Dzienny wykres AAPL pokazujący, w jaki sposób OBV potwierdza zmianę cen jesienią 2017 r

Źródło: www.freestockcharts.com

Przepływ pieniędzy Chaikin: Rosnącym cenom powinien towarzyszyć rosnący wolumen, więc ta formuła koncentruje się na rosnącym wolumenie, gdy ceny kończą się w górnej lub dolnej części ich dziennego zakresu, a następnie zapewnia wartość odpowiadającej sile. Kiedy zamki znajdują się w górnej części zakresu, a głośność rośnie, wartości będą wysokie; gdy zamknięcia znajdują się w dolnej części zakresu, wartości będą ujemne.

Przepływ pieniędzy Chaikin może być stosowany jako wskaźnik krótkoterminowy, ponieważ oscyluje, ale jest częściej wykorzystywany do zauważenia rozbieżności. Rycina 6 pokazuje, w jaki sposób wolumen nie potwierdzał ciągłego obniżania (ceny) akcji Apple. Przepływ pieniędzy przez Chaikin wykazał rozbieżność, która spowodowała cofnięcie się w górę zapasów.

Rycina 6: Dzienny wykres AAPL pokazujący rozbieżność wskazującą na potencjalne odwrócenie wiosną 2018 r

Źródło: www.freestockcharts.com

Oscylator Klingera: Wahania powyżej i poniżej linii zerowej mogą być wykorzystane do wspomagania innych sygnałów handlowych. Oscylator Klingera sumuje wolumeny akumulacji (zakupu) i dystrybucji (sprzedaży) dla danego okresu. Na poniższym rysunku widzimy dość ujemną liczbę - jest to w trakcie ogólnej tendencji wzrostowej - po której następuje wzrost powyżej linii progowej lub zerowej. Wskaźnik wolumenu pozostał dodatni przez cały trend cenowy. Spadek poniżej poziomu progowego w styczniu 2011 r. Zasygnalizował krótkoterminowe odwrócenie. Cena ustabilizowała się i dlatego generalnie nie należy stosować wskaźników osobno. Większość wskaźników daje dokładniejsze odczyty, gdy są używane w połączeniu z innymi sygnałami.

Ryc. 7: Dzienny wykres AAPL pokazujący, jak Klinger potwierdza trend wzrostowy, jesień 2017 r

Źródło: www.freestockcharts.com

Jak korzystać z wolumenu w celu usprawnienia handlu

Dolna linia

Głośność jest niezwykle użytecznym narzędziem i, jak widać, istnieje wiele sposobów jej wykorzystania. Istnieją podstawowe wytyczne, które można wykorzystać do oceny siły lub słabości rynku, a także do sprawdzenia, czy wolumen potwierdza zmianę ceny lub sygnalizuje odwrócenie. Wskaźniki mogą być wykorzystane do pomocy w procesie decyzyjnym. Krótko mówiąc, objętość nie jest precyzyjnym narzędziem wejścia i wyjścia - jednak za pomocą wskaźników można utworzyć sygnały wejścia i wyjścia, patrząc na działanie cenowe, wolumen i wskaźnik głośności.