Certyfikaty depozytowe powiązane z indeksem
Powiązane z indeksem certyfikaty depozytowe to instrumenty finansowe, które łączą bezpieczeństwo i ochronę tradycyjnego certyfikatu depozytowego (CD) z potencjalnymi zwrotami dużej średniej rynkowej, takiej jak S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average. Po tym, jak Chase Manhattan Bank zaczął oferować te aktywa w 1987 roku, wielu dostawców inwestycji skoczyło na trend i udostępniło je swoim klientom. Inwestorzy przyciągają indeksowane płyty CD ze względu na zwiększony potencjał zysków i ograniczone ryzyko spadku. W Stanach Zjednoczonych Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ubezpiecza kapitał CD do kwoty 100 000 USD.
Zrozumienie certyfikatów depozytowych powiązanych z indeksem
Certyfikaty depozytowe powiązane z indeksami oferują większy zwrot z góry niż wiele innych odmian, ale niekoniecznie są bezpieczniejsze niż tradycyjny certyfikat depozytowy. Mimo że początkowej inwestycji nie można stracić, istnieje duże prawdopodobieństwo, że indeks nic nie zwróci. Co więcej, niektórzy dostawcy dopasują tylko określony procent wydajności bazowego zasobu zamiast całego ruchu. Jest to jednak niewielki kompromis dla inwestorów. Jeśli dostawca oferuje 90% zwrotu z indeksu na hossy, prawdopodobnie przekroczy on CD, uzyskując od 2 do 3 procent. Kiedy indeks spada, niektóre certyfikaty powiązane z indeksem zwracają gwarantowaną minimalną inwestycję, podczas gdy inne zwracają tylko pierwotną inwestycję. Inwestorzy szukający większej pewności mogą rozważyć tradycyjny dysk CD.
Ryzyko związane z indeksami certyfikatów depozytowych
Możliwość uzyskania zwrotu z indeksu z bezpieczeństwem i ochroną certyfikatu depozytowego wygląda świetnie na pierwszy rzut oka. Inwestorzy często jednak dowiadują się, że chwytają niewiarygodne inwestycje o niskim ryzyku i wysokim potencjalnym zwrocie. Certyfikaty indeksowane nie różnią się. Przed zainwestowaniem w płytę CD powiązaną z rynkiem należy wziąć pod uwagę ważne zastrzeżenia. W wielu przypadkach mają one gorsze wyniki niż konwencjonalne płyty CD po uwzględnieniu opłat, podatków i potencjalnych kar. Wypłata CD zanim dojrzeje, może skutkować surową karą, która eliminuje wszelkie naliczone odsetki lub w poważnych przypadkach utratę kapitału. Ponadto wydajność płyty CD zależy od bieżących warunków rynkowych. Oznacza to całoroczne pogorszenie koniunktury, takie jak 2015 r., W którym S&P 500 odnotował spadek o 0, 73%, przyniosłoby niższe zwroty niż utrzymywanie środków na koncie oszczędnościowym lub tradycyjnym dysku CD. Inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę, to zobowiązania podatkowe, terminy wymagalności i koszty alternatywne. Blokując CD na kilka miesięcy lub lat, inwestorzy mogą tracić możliwości generowania większych zwrotów w innych klasach aktywów.