International Fisher Effect (IFE)

Co to jest międzynarodowy efekt Fishera?

Międzynarodowy efekt Fishera (IFE) to teoria ekonomiczna, w której stwierdza się, że oczekiwana różnica między kursem dwóch walut jest w przybliżeniu równa nominalnym stopom procentowym ich krajów.

Zrozumienie międzynarodowego efektu Fishera (IFE)

IFE opiera się na analizie stóp procentowych związanych z obecnymi i przyszłymi inwestycjami wolnymi od ryzyka, takimi jak Treasuries, i służy do przewidywania ruchów walut. Jest to sprzeczne z innymi metodami, które wykorzystują stopy inflacji wyłącznie do przewidywania przesunięcia kursu walutowego, zamiast tego funkcjonują jako łączny pogląd odnoszący inflację i stopy procentowe do wzrostu lub deprecjacji waluty.

Teoria wynika z koncepcji, że realne stopy procentowe są niezależne od innych zmiennych monetarnych, takich jak zmiany w polityce pieniężnej kraju, i zapewniają lepsze wskazanie kondycji konkretnej waluty na rynku globalnym. IFE zakłada, że ​​kraje o niższych stopach procentowych prawdopodobnie również doświadczą niższych poziomów inflacji, co może spowodować wzrost realnej wartości powiązanej waluty w porównaniu z innymi narodami. Natomiast kraje o wyższych stopach procentowych doświadczą deprecjacji wartości swojej waluty.

Teoria ta została nazwana na cześć amerykańskiego ekonomisty Irvinga Fishera.

Obliczanie międzynarodowego efektu Fishera

IFE oblicza się jako:

Gdzie:

• „E” oznacza procentową zmianę kursu walutowego
• „i ₁ ” oznacza stopę procentową kraju A.
• „i ₂ ” oznacza stopę procentową kraju B.

Na przykład, jeśli stopa procentowa kraju A wynosi 10%, a stopa procentowa kraju B wynosi 5%, waluta kraju B powinna zyskać około 5% w porównaniu do waluty kraju A. Uzasadnieniem dla IFE jest to, że kraj o wyższej stopie procentowej również będzie miał wyższą stopę inflacji. Ta zwiększona inflacja powinna spowodować deprecjację waluty w kraju o wyższej stopie procentowej w stosunku do kraju o niższych stopach procentowych.

Efekt Fishera i międzynarodowy efekt Fishera

Efekt Fishera i IFE są modelami powiązanymi, ale nie są wymienne. W efekcie Fishera połączenie przewidywanej stopy inflacji i realnej stopy zwrotu jest reprezentowane w nominalnych stopach procentowych. IFE rozwija teorię, sugerując, że zmiany walutowe są proporcjonalne do różnicy między nominalnymi stopami procentowymi obu narodów.

Istotność międzynarodowego efektu Fishera

W czasach, gdy stopy procentowe były korygowane o większe wartości, IFE miał większą ważność. Jednak wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) jest częściej wykorzystywany do korekty stóp procentowych w ramach określonej gospodarki.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja efektu Fishera Efekt Fishera to teoria ekonomiczna stworzona przez Irvinga Fishera, która opisuje związek między inflacją a rzeczywistymi i nominalnymi stopami procentowymi. więcej Wewnątrz nominalnego efektywnego kursu walutowego (NEER) Nominalny efektywny kurs walutowy (NEER) to nieskorygowana średnia ważona wartość waluty w stosunku do innych głównych walut będących w obrocie w ramach indeksu. więcej Zrozumienie parytetu niezabezpieczonych stóp procentowych - UIP Parytet niezabezpieczonych stóp procentowych (UIP) stanowi, że różnica w stopach procentowych dwóch krajów jest równa oczekiwanym zmianom kursów walutowych obu krajów. więcej Teoria ilościowa pieniądza Definicja Teoria ilościowa pieniądza to teoria o popycie na pieniądz w gospodarce. więcej Aprecjacja waluty Definicja Aprecjacja waluty to wzrost wartości jednej waluty względem drugiej na rynkach walutowych. więcej Definicja wartości nominalnej Wartość nominalna papieru wartościowego, często nazywana wartością nominalną lub nominalną, jest jego ceną wykupu i jest zwykle podawana z przodu tego papieru wartościowego. więcej linków partnerskich