Wskaźnik dochodu z inwestycji

Jaki jest wskaźnik dochodu z inwestycji?

Wskaźnik dochodu z inwestycji to stosunek dochodu z inwestycji netto zakładu ubezpieczeń do jego składek zarobionych. Wskaźnik dochodu z inwestycji porównuje dochód, który towarzystwo ubezpieczeniowe przynosi z działalności inwestycyjnej, a nie z działalności. Służy do określania rentowności zakładu ubezpieczeń.

Wyjaśnienie wskaźnika dochodu z inwestycji

Wskaźnik dochodu z inwestycji wykorzystywany jest przy obliczaniu ogólnego wskaźnika działalności firmy ubezpieczeniowej, który jest miarą ogólnej wydajności ubezpieczyciela. Ogólny wskaźnik operacyjny jest równy współczynnikowi łącznemu (sumie wskaźnika strat i wskaźnika kosztów) pomniejszonemu o wskaźnik dochodu z inwestycji. Wskaźnik operacyjny poniżej 100 wskazuje, że ubezpieczyciel generuje zysk ze swojej działalności.

Dochód z inwestycji netto jest wykorzystywany jako licznik, ponieważ usuwa koszty związane z generowaniem dochodu z inwestycji. Mianownikiem wskaźnika dochodu z inwestycji są składki zarobione, a nie przypisane. Zastosowanie składek przypisanych zwiększyłoby mianownik, ale oznaczałoby, że w obliczeniach uwzględniono składki, które są nadal uważane za zobowiązanie. Uzyskane składki są wykorzystywane przy obliczaniu dochodu netto ubezpieczyciela po opodatkowaniu.

Firmy ubezpieczeniowe mają dwa główne źródła przychodów: składki z działalności ubezpieczeniowej i zwroty z dochodów z inwestycji. Firmy ubezpieczeniowe inwestują składki, aby wygenerować zysk. Ubezpieczyciele inwestują w szeroki wachlarz aktywów i muszą zrównoważyć chęć uzyskania wyższego zwrotu z bardziej ryzykownych inwestycji z potrzebą utrzymania płynności w celu pokrycia zobowiązań związanych z roszczeniami z tytułu polis, które ubezpieczają. Ubezpieczyciele inwestują w akcje, obligacje, nieruchomości i szereg innych klas aktywów.

Na rodzaj dochodu inwestycyjnego, jaki firma może uzyskać, wpływa rodzaj oferowanego ubezpieczenia. W polisach obejmujących ryzyko długoterminowe, takich jak ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej i nadużyć, istnieje większa luka między momentem pobierania składek a wypłacaniem roszczeń. Daje to ubezpieczycielowi więcej czasu na inwestowanie składek, a tym samym więcej czasu na uzyskanie wyższego zwrotu z inwestycji.

Obliczanie dochodu z inwestycji netto

Obliczenie dochodu z inwestycji netto przedstawia się następująco:

Dochód z inwestycji netto = zyski kapitałowe + dywidendy + dochód z odsetek - opłaty administracyjne

Rozważmy na przykład raport funduszu XYZ za rok. Inwestował w portfel akcji wzrostowych, przychodowych i obligacji korporacyjnych. Akcje wzrostowe osiągnęły zysk kapitałowy w wysokości 100 000 USD, akcje przychodowe zrealizowały stratę kapitałową w wysokości 50 000 USD, ale również wypłaciły 10 000 USD w formie dywidend, a obligacje korporacyjne zachowały swoją wartość i wypłaciły 20 000 USD w formie odsetek. Fundusz ABC zapłacił 5000 USD opłat administracyjnych.

Zgodnie ze wzorem dochód netto z inwestycji w fundusz XYZ wynosi:

Dochód z inwestycji netto = (100 000 USD - 50 000 USD) + (10 000 USD) + (20 000 USD) - (5 000 USD) = 75 000 USD

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak działa połączony wskaźnik i co nam mówi Łączny wskaźnik jest miarą rentowności stosowaną przez firmę ubezpieczeniową w celu wskazania, jak dobrze radzi sobie w codziennej działalności. więcej Jakie wskaźniki strat naprawdę mierzą Wskaźnik strat jest stosowany w branży ubezpieczeniowej do reprezentowania roszczeń w stosunku do zarobionych składek. więcej Retencja netto firmy to polisy pozostałe na rachunku ubezpieczyciela Retencja netto firmy to liczba polis, które pozostają po odjęciu polis anulowanych, wygasłych lub scedowanych od całkowitej sumy ubezpieczenia. więcej Reasekuratorzy płacą prowizję od cesji na pokrycie kosztów administracyjnych i innych Prowizja od cesji to opłata wnoszona przez firmę reasekuracyjną na rzecz firmy cedującej na pokrycie kosztów administracyjnych i kosztów akwizycji. więcej Wskaźnik kosztów i świadczeń Wskaźnik kosztów i korzyści to wskaźnik operacyjny dla branży ubezpieczeń zdrowotnych, który reprezentuje wypłacone świadczenia podzielone przez uzyskane zyski. więcej Odpowiedzialność długoterminowa Odpowiedzialność długoterminowa jest rodzajem zobowiązania, które wiąże się z długim okresem rozliczeniowym . To, czy okres rozliczenia roszczenia ubezpieczeniowego jest uważany za zobowiązanie długoterminowe czy krótkoterminowe, różni się znacznie w zależności od rodzaju ubezpieczanego ryzyka. więcej linków partnerskich