Strategie inwestowania na wypadek krachu na rynku

Akcje w Stanach Zjednoczonych są na hossy od 2009 r., A akcje osiągnęły nowe szczyty po kryzysie finansowym w 2008 r. Na koniec maja 2016 roku indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) miał siedmioletni zwrot w wysokości 109, 19%, a indeks S&P 500 - siedmioletni zwrot w wysokości 136, 40%. W związku z zawyżającymi wycenami wielu inwestorów obawia się potencjalnego ryzyka krachu na rynku, który zazwyczaj charakteryzuje się stratami przekraczającymi 20% w dłuższym okresie 12 miesięcy. Chociaż wypadki te są często nieliczne i dalekie, mądrzy inwestorzy są przygotowani na strategie łagodzenia potencjalnych strat. W przypadku pogorszenia koniunktury rynkowej pięć następujących strategii inwestycyjnych może pomóc w ochronie inwestycji.

Naprawiono dochód i skarb

Poszukiwanie bezpiecznych rajów o stałym dochodzie, takich jak w szczególności Treasurys, jest najbardziej podstawowym sposobem ochrony inwestycji przed załamaniem rynku. Jeśli wyceny rosną, a wskaźniki ekonomiczne są opóźnione, rynek zgłasza rozłączenie, a wyceny z pewnością spadną, ponieważ z upływem czasu są one efektywnie wyceniane. Dla inwestorów gromadzenie środków pieniężnych z funduszy wspólnego inwestowania i innych płynnych inwestycji oraz przekazywanie ich do Treasurys w oczekiwaniu na skutki spowolnienia rynkowego lub doświadczanie takich skutków może znacznie chronić przed stratami. Dla Treasurys zawsze można polegać na inwestorach jako bezpiecznej przystani, ponieważ Treasurys zasadniczo nie ma ryzyka. Mówiąc dokładniej, inwestowanie gotówki w skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) zapewnia stopę zwrotu przy jednoczesnym pobiciu inflacji.

Twarde aktywa

Kolejną bezpieczną przystanią dla inwestorów są aktywa trwałe, takie jak nieruchomości. Zabezpieczenie i inwestowanie w nieruchomości o stabilnej wartości może zapewnić spokój ducha w przypadku załamania rynku. W przypadku nieruchomości inwestycja jest zabezpieczona twardym aktywem o wartości materialnej. Jednocześnie właściciele domów powinni również zachować ostrożność, jeśli chodzi o dodatkowe obciążenia finansowe związane z nieruchomościami. Dodatkowe obciążenia, takie jak dodatkowe linie kredytowe na akcje, mogą zaszkodzić profilowi ​​kredytowemu właściciela domu i zwiększyć płatności odsetkowe, zwiększając ryzyko podczas potencjalnego pogorszenia się sytuacji na rynku.

Zabezpieczanie z opcjami sprzedaży

Jeśli jesteś przywiązany do niektórych inwestycji o wyższym ryzyku, najlepszym sposobem zabezpieczenia się przed potencjalnymi stratami rynkowymi jest zakup opcji sprzedaży. Opcje sprzedaży zapewniają opcję sprzedaży, gdy poziomy bezpieczeństwa osiągną określony niski poziom. Dostępny zakres ofert opcji sprzedaży jest szeroki, co zapewnia szereg inwestycji zabezpieczających. W przypadku bezpośrednich inwestycji w akcje inwestorzy mogą kupić odpowiednie opcje sprzedaży. Jeśli identyczne opcje nie są dostępne, inwestorzy mogą skorzystać z bardziej wyrafinowanych strategii syntetycznych opcji sprzedaży, które replikują portfel poprzez opcje sprzedaży zapewniające kompleksową sprzedaż w okresie spowolnienia na rynku. Aby uzyskać bardziej ogólną ochronę, inwestorzy mogą również wykorzystać opcje sprzedaży indeksu, z których można skorzystać, gdy indeks rynkowy osiągnie określony poziom minimalny. Opcje sprzedaży wiążą się z kosztami, podobnie jak wszystkie rodzaje ubezpieczeń, a ryzyko zawarcia opcji sprzedaży, która wygasa w niecodzienny sposób, stanowi stratę poniesioną przez klienta z tytułu opcji sprzedaży bez zrealizowanej korzyści.

Sprzedaż połączeń

Odwrotna strategia kupowania opcji sprzedaży w celu ochrony przed załamaniem rynku obejmuje sprzedaż opcji kupna. Sprzedając opcje kupna, sprzedawca spodziewa się spadku ceny papieru wartościowego i stara się zidentyfikować nabywcę, który jest skłonny kupić opcję kupna prawa do zakupu papieru wartościowego po określonej cenie. Sprzedawca opcji kupna korzysta z zakupu papieru wartościowego przez kupującego po wyższej cenie, niż sprzedawca spodziewa się, że zostanie wyceniony na rynku obrotu. Podobnie jak opcje sprzedaży, opcje kupna są przedmiotem obrotu dla określonych papierów wartościowych i indeksów. Można również opracować bardziej złożone strategie sprzedaży opcji kupna w celu syntetycznego odtworzenia i ochrony określonych pozycji inwestycyjnych.

Odwrotne strategie

Ostatnią opcją dla inwestorów, którzy przewidują załamanie rynku na horyzoncie, jest inwestowanie w produkty zabezpieczane na rynku, zapewniające ochronę przed szczególnym ryzykiem spadku. Istnieje wiele takich inwestycji, przy czym niektóre z najbardziej znanych z nich to fundusze typu ETF i fundusze typu ETF. Przykłady obejmują AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) i ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Fundusze te zajmują aktywną odwrotną pozycję rynkową, która stara się czerpać korzyści ze spowolnienia lub załamania rynku. Dźwignie odwrotne ETF posuwają się dalej o krótką stronę, wykorzystując dźwignię w celu zwiększenia zysków z pozycji krótkiej sprzedaży. Te fundusze odwrócone są zaprojektowane specjalnie na sytuacje, w których poważne straty mogą wyniknąć z pogorszenia koniunktury na rynku.

Kluczowe dania na wynos

Ogólnie rzecz biorąc, te pięć opcji zapewnia inwestorom różny poziom płynności w celu zarządzania potencjalnym krachem na rynku. Środki trwałe mogą zapewnić bezpieczeństwo poprzez wartość materialną. Przeniesienie aktywów do bezpiecznych rajów, takich jak Treasurys, zapewnia płynne i uproszczone podejście, które można wprowadzić stosunkowo szybko, jeśli inwestorzy przewidują oznaki spowolnienia lub krachu na rynku. Opcje sprzedaży, opcje kupna i odwrotne strategie są nieco bardziej wyrafinowane. Opcje kupna i sprzedaży można przede wszystkim aktywnie handlować, co pozwala na stosunkowo szybkie pokrycie inwestycji. Podobnie odwrotne strategie są zazwyczaj przedmiotem codziennego obrotu z wysokim poziomem płynności, co pozwala na kompleksowe pokrycie poprzez transakcje inwestycji blokowych. Zarówno indeksowane opcje, jak i fundusze z odwrotną strategią warto uwzględnić jako dodatkową warstwę ochrony ryzyka we wszystkich cyklach rynkowych w dowolnym portfelu; można je jednak jeszcze bardziej optymalnie wykorzystać w przypadku krachu na rynku. Dzięki opcjom wymagającym syntetycznych strategii na pokrycie ryzyka portfela, handel może być bardziej skomplikowany z mniej dopuszczalną płynnością w celu natychmiastowego pogorszenia koniunktury na rynku.