Czy frank szwajcarski to dobra inwestycja?

Dla bezpieczeństwa osoby, duże organizacje, a nawet narody zatrzymają część swoich nadwyżek rezerw w złocie i walutach obcych. Dolar amerykański pozostaje podstawową i najbardziej zaufaną walutą rezerwową, ale frank szwajcarski również okazał się jedną z najlepszych alternatyw. W tym artykule wyjaśniono, dlaczego frank szwajcarski jest dobrą inwestycją.

Wysokie bezpieczeństwo, niskie ryzyko i ochrona przed inflacją

Na całym świecie inwestorzy szukają lepszych zwrotów i bezpieczeństwa dla zainwestowanego kapitału. Chociaż obligacje są bezpieczne, zazwyczaj zapewniają niższe stopy zwrotu. Akcje i inne instrumenty finansowe oferują wyższe zwroty, ale wiążą się z większym ryzykiem. Inflacja jest kolejnym czynnikiem obniżającym zwroty. Inwestorzy szukają aktywów, które zapewniają równowagę - ochronę przed inflacją, bezpieczeństwo przed ryzykiem i potencjał zwrotu. Złoto i dolar amerykański były tradycyjnymi aktywami, ale frank szwajcarski pojawił się również jako potencjalna opcja inwestycyjna, ponieważ spełnia wszystkie trzy parametry. (Do powiązanych tekstów: Dlaczego frank szwajcarski jest taki silny )

Rozwój franka szwajcarskiego jako bezpiecznej inwestycji

Następujące wydarzenia potwierdziły status franka szwajcarskiego jako bezpiecznego i solidnego narzędzia inwestycyjnego:

• Rosja zarabia miliardy na sprzedaży ropy i gazu. Do tej pory trzymał go bezpiecznie w dolarach amerykańskich, amerykańskich papierach wartościowych i złocie. Jednak sankcje nałożone przez USA i Unię Europejską na Rosję spowodowały, że kraj ten poszukiwał alternatywy dla dolarów amerykańskich i papierów wartościowych (więcej: czytaj: Jak sankcje USA i Unii Europejskiej wpływają na Rosję ). Spadek rubla rosyjskiego zmusił także rosyjskich inwestorów i firmy do poszukiwania bezpiecznych walut, a wielu wybrało franka szwajcarskiego jako bezpieczną przystań.
• W wielonarodowym kryzysie zadłużenia europejskiego w latach 2009–2013 nastąpił znaczny przepływ środków z dotkniętych narodów europejskich do Szwajcarii. Kraje zasadniczo dążyły do ​​zabezpieczenia swojej waluty (euro) wobec franka szwajcarskiego.
• Światowy kryzys finansowy z 2008 r., Który miał swój początek w Stanach Zjednoczonych, spowodował także transfer środków z amerykańskiej waluty i papierów wartościowych do szwajcarskich aktywów.

Dlaczego frank szwajcarski to bezpieczna inwestycja?

• Ekosystem geopolityczny i gospodarczy: Szwajcaria ma silny system gospodarczy, który jest wygodny z ograniczoną, ale realistyczną stopą wzrostu przy kontrolowanych wymaganiach. Przewaga Szwajcarii polega na jej wielkości. To mały kraj o ograniczonej populacji. Ponadto odpowiednie wykorzystanie dostępnych zasobów naturalnych i ograniczone inwestycje w produkcję i rolnictwo niezbędne do utrzymania stałego wzrostu gospodarczego są kluczowymi czynnikami stabilnej gospodarki szwajcarskiej i franka szwajcarskiego. Szwajcaria jest siódmym co do wielkości wierzycielem Stanów Zjednoczonych od czerwca 2018 r., Co świadczy o jego stabilnej sytuacji finansowej.
• Brak deficytu : dochód Szwajcarii przekracza wydatki, więc nie ma deficytu. To sprawia, że ​​jest samowystarczalny i stabilizuje swoją walutę. Ponadto gospodarka nie planuje dużych inwestycji.
• Alternatywa dla złota: inflacja jest kluczowym powodem, dla którego inwestorzy wybierają złoto. Złoto wykorzystywane jest jako rezerwa na całym świecie przez różne narody, ponieważ jest postrzegane jako dobre zabezpieczenie przed inflacją (więcej informacji można znaleźć w rozdziale Zabezpieczenie przed inflacją ). Szybka kontrola historycznej inflacji w Szwajcarii wskazuje na względną stabilność, która doprowadziła do ogromnych inwestycji we frank szwajcarski.

Wykres Dzięki uprzejmości: Tradingeconomics.com

• Niezależna polityka pieniężna: frank szwajcarski nie jest wspierany złotem. Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) może wydrukować dowolną ilość waluty bez potrzeby posiadania rezerwy. W rzeczywistości jest to forma luzowania ilościowego (QE), która umożliwia bankowi centralnemu niezależną kontrolę kursu walutowego. Na przykład europejski kryzys zadłużeniowy doprowadził do wysokiego popytu na franki szwajcarskie z krajów strefy euro, co spowodowało wzrost wyceny franka szwajcarskiego do wyższych limitów. Kosztowało to szwajcarski eksport, a wysoka wycena franka stanowiła zagrożenie dla szwajcarskiej gospodarki. Szwajcarski Bank Narodowy ustalił stopę franka szwajcarskiego na 1, 2 euro i złagodził skutki wysokiego popytu na franki szwajcarskie. W ten sposób Szwajcarski Bank Narodowy oświadczył: „Obecna ogromna przecena franka szwajcarskiego stanowi poważne zagrożenie dla szwajcarskiej gospodarki i niesie ryzyko deflacji.” Banki takie jak UBS nałożyły opłatę na dużych inwestorów instytucjonalnych, którzy utrzymywali duża ilość depozytów na ich rachunkach. Środki te zniechęciły do ​​gwałtownego kupowania franków szwajcarskich i ustabilizowały szwajcarską gospodarkę. Ponieważ jednak euro było ustalone na stałą stopę procentową, jego spadek w stosunku do innych walut w 2014 r. Doprowadził do deprecjacji franka szwajcarskiego. Ponownie, terminowe działanie Szwajcarskiego Banku Narodowego z 15 stycznia 2015 r., Mające na celu usunięcie sztywnego kursu cenowego względem euro, zapewniło, że frank szwajcarski zachował stabilność.
• Mały rynek długu: Mały rozmiar szwajcarskiego rynku długu zwiększa jego korzyść ekonomiczną. Jeśli duża gospodarka, taka jak Rosja czy Niemcy, ulokowała swoje ogromne rezerwy w szwajcarskim długu, mogłaby skutecznie przejąć kontrolę nad szwajcarskim długiem. Ze względu na mały rynek i brak zapotrzebowania Szwajcarii na fundusze zagraniczne, ponieważ nie ma on deficytu, takie wpisowe są niemożliwe. Chroni to szwajcarską gospodarkę i pomaga utrzymać stabilną wycenę franka szwajcarskiego.
• Inne czynniki: przy wysokim PKB, braku deficytu budżetowego, niskim bezrobociu, znacznym wkładzie finansowym sektora usług finansowych, wysokim dochodzie na mieszkańca i jako miejsce docelowe funduszy za pośrednictwem tajnych rachunków bankowych, frank szwajcarski pozostaje bezpieczną inwestycją.

Dolna linia

Frank szwajcarski cieszy się popularnością wśród inwestorów szukających bezpiecznej przystani dla swoich pieniędzy. Oczywiste jest, że szwajcarska gospodarka raczej nie odejdzie od ideologii niskiego zadłużenia i niskiego wzrostu i nadal pozostanie głównym celem bankowym. Podstawy popierają franka szwajcarskiego jako bezpieczną i stabilną inwestycję na długie lata.