Czy istnieje indeks do śledzenia akcji o średniej kapitalizacji?

Istnieje kilka indeksów do śledzenia akcji o średniej kapitalizacji. Najczęściej wymienianym jest S&P Mid-Cap 400, ale inne obejmują Russell Midcap i Wilshire US Mid-Cap Index.

Indeks giełdowy, stosowany jako narzędzie do inwestowania w akcje, indeksy funduszy inwestycyjnych lub fundusze giełdowe (ETF), jest hipotetycznym portfelem papierów wartościowych reprezentujących konkretny rynek, na przykład o średniej, dużej lub małej kapitalizacji. Termin „kapitalizacja” odnosi się do kapitalizacji rynkowej, która jest obliczana poprzez pomnożenie ceny akcji spółki przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie.

Nie ma jednej definicji akcji o średniej kapitalizacji. Jednak indeksy giełdowe Standard & Poor's (S&P) definiują spółkę o średniej kapitalizacji jako kapitalizację rynkową w wysokości 300–4 mld USD, dużą spółkę jako kapitalizację rynkową o wartości ponad 4 mld USD, a małą spółkę jako kapitalizację rynkową poniżej 300 mln USD. ETFy oparte na indeksie S&P Mid-Cap obejmują na przykład SPDR S&P MidCap 400 ETF i Vanguard S&P MidCap 400 ETF.

Russell Midcap korzysta z około 200 do 1000 największych firm we własnym, Russell 2000, szerszym indeksie Russell Investments. Podobnie w indeksie Wilshire US Mid-Cap stosuje się akcje o numerach od 501 do 1000 w indeksie Wilshire 5000. Russell i Wilshire produkują również osobne indeksy dużych i małych spółek.

Inwestorzy zainteresowani dywersyfikacją portfeli poza dużymi akcjami mogą skorzystać z indeksów spółek o średniej i małej kapitalizacji, aby określić, jak małe, średnie i duże spółki osiągają wyniki jako całość. Inwestor może również wykorzystać indeks jako punkt odniesienia do oceny wyników określonych akcji w porównaniu z innymi akcjami tej samej klasy.

Inne indeksy śledzą akcje bardzo duże (mega-cap) i bardzo małe (micro-cap). Indeksy można również wykorzystywać do śledzenia papierów wartościowych na podstawie innych kryteriów oprócz wielkości. Indeksy są dostępne na przykład dla inwestycji zagranicznych i rynku obligacji.